Plus Tick

O que é um Plus Tick?

No contexto da precificação de títulos, uma negociação concluída que resulta no preço subindo ou descendo é considerada uma escala para cima ou para baixo, respectivamente. Um sinal de mais é outra maneira de se referir a uma variação para cima no preço de um título. O ponto de referência para a mudança para cima é relativo. Por exemplo, a variação para cima no preço de um título pode ser relativa ao tick anterior, ao tick de abertura dos últimos minutos ou mesmo ao preço de fechamento do título do dia anterior.

Como funciona um Plus Tick

Um sinal de mais – também conhecido como uptick – indica que o preço de um título específico subiu. Historicamente, quando a frase era usada em jornais impressos, os jornalistas financeiros geralmente se referiam à mudança entre o dia mais recente sendo relatado e o dia anterior antes desse. Quando os dados eram capturados na página de um jornal, a alteração teria um símbolo de mais “+” na frente do valor. Na ilustração abaixo, cada um dos dias marcados com uma vela verde é equivalente a um dia “mais tick” porque o preço do título fecha mais alto do que no dia anterior.

Na década de 2000, à medida que o acesso eletrônico e a entrega de notícias digitais se tornaram mais prevalentes, o termo adquiriu um significado diferente. Hoje, um sinal de mais é mais comumente associado a uma negociação que faz com que o preço de um título aumente. Esses movimentos podem ser detectados na ilustração a seguir de um gráfico de escala, que mostra todas as alterações de preço das ações da Exxon Mobil (XOM) em um período de um minuto.

Existem regras em vigor para determinar o status do tick, o que afetará os tipos de negociações permitidas naquele título. Além do sinal de mais, há um downtick, que se refere a um título que está sendo negociado por um preço inferior ao do dia anterior. Na negociação intradiária, uma redução se refere a um preço que é menor após a negociação mais recente. As regras usadas para determinar o status do tick também influenciam outras regras. Por exemplo, a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE ) pode ser acionada com base em uma contagem contínua de upticks e downticks. A regra de aumento também determina se um negociante pode ou não vender a descoberto.

Os mercados de futuros têm tamanhos variados de ticks. Enquanto um sinal de mais e um sinal de descida são indicadores do ajuste diário geral, diferentes tipos de mercados atribuem valores diferentes aos títulos que são negociados dentro deles. Um sinal de mais em um mercado terá um valor monetário diferente de um sinal de mais em outro mercado. Por exemplo, a medida de um tick no S&P 500 Futures Index é de 25 centavos, enquanto um tick de ouro futuro é de dez centavos.

De 2016 a 2018, a Securities and Exchange Commission (SEC) explorou um sistema piloto que permitia maiores tick points para ações menores. O piloto coletou dados por aproximadamente dois anos e consultou as bolsas de valores nacionais e a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) antes de concluir que tal mudança não era benéfica ou necessária.

Tique de preço versus tique de lance

Um tick de oferta é uma medida do movimento dos preços de oferta. É usado para determinar se eles são mais altos, mais baixos ou inalterados em relação ao preço de lance anterior. O índice bid tick tem uma vida útil curta e só permanece preciso por curtos períodos de tempo como resultado de flutuações frequentes do mercado.

O bid tick é mais relevante para day traders que precisam considerar todo o mercado em um determinado momento. Os day traders tentarão identificar qualquer compra ou venda a granel durante esse período. Os ticks de lance têm movimentos máximos. Por exemplo, se uma ação tiver o preço de $ 5 e o tamanho do tick de $ 1, o próximo lance deverá ser de $ 6 (ao contrário de $ 5,01). Os investidores usam os ticks de compra para avaliar como o mercado se moverá e ter uma ideia aproximada de qual será o spread entre oferta e venda.