Jogando a diferença - KamilTaylan.blog
23 Junho 2021 4:38

Jogando a diferença

Em mercados voláteis, os comerciantes podem se beneficiar de grandes saltos nos preços dos ativos, se eles puderem ser transformados em oportunidades. Gaps são áreas em um gráfico onde o preço de uma ação (ou outro instrumento financeiro) se move acentuadamente para cima ou para baixo, com pouca ou nenhuma negociação entre os dois. Como resultado, o gráfico do ativo mostra uma lacuna no padrão de preço normal. O comerciante empreendedor pode interpretar e explorar essas lacunas para obter lucro. Este artigo o ajudará a entender como e por que as lacunas ocorrem e como você pode usá-las para fazer negócios lucrativos.

Principais vantagens

  • Gaps são espaços em um gráfico que surgem quando o preço do instrumento financeiro muda significativamente com pouca ou nenhuma negociação entre eles.
  • As lacunas ocorrem inesperadamente à medida que o valor percebido do investimento muda, devido a fatores técnicos ou fundamentais subjacentes.
  • Os gaps são classificados como de ruptura, exaustão, comum ou continuação, com base em quando eles ocorrem em um padrão de preço e o que eles sinalizam.

Gap Basics

As lacunas ocorrem devido a fatores técnicos ou fundamentais subjacentes. Por exemplo, se os ganhos de uma empresa forem muito maiores do que o esperado, as ações da empresa podem aumentar no dia seguinte. Isso significa que o preço da ação abriu mais alto do que no dia anterior, deixando uma lacuna. No mercado cambial, não é incomum que um relatório gere tanto buzz que amplie o lance e o spread de pedidos a um ponto em que uma lacuna significativa possa ser vista. Da mesma forma, uma ação quebrando uma nova máxima na sessão atual pode abrir em alta na próxima sessão, abrindo assim por motivos técnicos.

As lacunas podem ser classificadas em quatro grupos:

  • Os gaps de corte ocorrem no final de um padrão de preço e sinalizam o início de uma nova tendência.
  • Os hiatos de exaustão ocorrem perto do final de um padrão de preço e sinalizam uma tentativa final de atingir novas máximas ou mínimas.
  • Lacunas comuns não podem ser colocadas em um padrão de preço – elas simplesmente representam uma área em que o preço apresentou lacuna.
  • Os gaps de continuação, também conhecidos como gaps descontrolados, ocorrem no meio de um padrão de preço e sinalizam uma onda de compradores ou vendedores que compartilham uma crença comum na direção futura das ações subjacentes.

Preencher ou Não Preencher

Quando alguém diz que uma lacuna foi preenchida, isso significa que o preço voltou ao nível anterior à lacuna original. Esses preenchimentos são bastante comuns e ocorrem devido ao seguinte:

  • Exuberância irracional : o pico inicial pode ter sido excessivamente otimista ou pessimista, portanto, convidando a uma correção.
  • Resistência técnica : quando um preço sobe ou desce acentuadamente, não deixa nenhum suporte ou resistência.
  • Padrão de preços : os padrões de preços são usados ​​para classificar lacunas e podem dizer se uma lacuna será preenchida ou não. Os gaps de exaustão são normalmente os mais prováveis ​​de serem preenchidos porque sinalizam o fim de uma tendência de preço, enquanto os gaps de continuação e de rompimento são significativamente menos prováveis ​​de serem preenchidos, uma vez que são usados ​​para confirmar a direção da tendência atual.

Quando os gaps são preenchidos no mesmo dia de negociação em que ocorrem, isso é denominado desvanecimento. Por exemplo, digamos que uma empresa anuncie um ótimo lucro por ação para este trimestre e tenha um intervalo na abertura (o que significa que a abertura foi significativamente mais alta do que o fechamento anterior). Agora, digamos que, à medida que o dia avança, as pessoas percebem que a demonstração do fluxo de caixa mostra algumas fraquezas, então elas começam a vender. Eventualmente, o preço atinge o fechamento de ontem e a lacuna é preenchida. Muitos day traders usam essa estratégia durante a temporada de lucros ou em outros momentos quando a exuberância irracional está em alta.

Como jogar as lacunas

Existem muitas maneiras de tirar proveito dessas lacunas, com algumas estratégias mais populares do que outras. Alguns traders comprarão quando fatores fundamentais ou técnicos favorecerem um gap no próximo dia de negociação. Por exemplo, eles compram uma ação após o expediente, quando um relatório de lucros positivo é divulgado, esperando um gap no próximo dia de negociação. Os comerciantes também podem comprar ou vender em posições altamente líquidas ou ilíquidas no início de um movimento de preço, na esperança de um bom preenchimento e uma tendência contínua. Por exemplo, eles podem comprar uma moeda quando ela está subindo rapidamente devido à baixa liquidez e não há nenhuma sobrecarga significativa de resistência.

Alguns traders irão atenuar as lacunas na direção oposta, uma vez que um ponto alto ou baixo tenha sido determinado (geralmente por meio de outras formas de análise técnica). Por exemplo, se o gap de uma ação para cima em algum relatório especulativo, os comerciantes experientes podem atenuar a lacuna vendendo a ação a descoberto. Por último, os comerciantes podem comprar quando o nível de preço atinge o suporte anterior após o gap ter sido preenchido. Um exemplo dessa estratégia é descrito a seguir.

Aqui estão as coisas-chave que você deve lembrar ao negociar lacunas:

  • Depois que uma ação começa a preencher a lacuna, raramente para, porque geralmente não há suporte ou resistência imediata.
  • Lacunas de exaustão e lacunas de continuação predizem o preço se movendo em duas direções diferentes – certifique-se de classificar corretamente a lacuna que você vai jogar.
  • Os investidores de varejo são os que geralmente exibem uma exuberância irracional; no entanto, os investidores institucionais podem jogar junto para ajudar seus portfólios, portanto, tome cuidado ao usar este indicador e espere o preço começar a quebrar antes de tomar uma posição.
  • Certifique-se de observar o volume. O volume alto deve estar presente nas lacunas de quebra, enquanto o volume baixo deve ocorrer nas lacunas de exaustão. 

Exemplo de negociação de lacunas

Para juntar essas idéias, vamos dar uma olhada em um sistema básico de negociação desenvolvido para o mercado cambial. Este sistema usa lacunas para prever retrações a um preço anterior. Aqui estão as regras:

  1. A negociação deve sempre ser na direção geral do preço (verifique os gráficos de hora em hora).
  2. A moeda deve ter um gap significativamente acima ou abaixo de um nível de resistência chave no gráfico de 30 minutos.
  3. O preço deve retornar ao nível de resistência original. Isso indicará que a lacuna foi preenchida e o preço voltou ao suporte anterior transformado em resistência.
  4. Deve haver uma vela significando uma continuação do preço na direção da lacuna. Isso ajudará a garantir que o suporte permanecerá intacto.

Como o mercado forex é um mercado 24 horas (está aberto 24 horas por dia das 17h EST de domingo até 16h EST sexta-feira),  lacunas no mercado forex aparecem em um gráfico como grandes velas. Essas velas grandes geralmente ocorrem devido à divulgação de um relatório, causando movimentos bruscos de preços com pouca ou nenhuma liquidez. No mercado cambial, as únicas lacunas visíveis em um gráfico acontecem quando o mercado abre após o fim de semana.

Vejamos um exemplo desse sistema em ação:

O grande candle identificado pela seta para a esquerda neste gráfico GBP / USD é um exemplo de uma lacuna encontrada no mercado cambial. Isso não parece um gap regular, mas a falta de liquidez entre os preços o torna. Observe como esses níveis atuam como fortes níveis de suporte e resistência.

Podemos ver na Figura 1 que o gap de preços subiu acima de alguma resistência de consolidação, refez e preencheu a lacuna e, finalmente, retomou seu caminho para cima antes de voltar para baixo. Podemos ver que há pouco suporte abaixo do gap, até o suporte anterior (onde compramos). Um negociante também poderia vender a descoberto a moeda no caminho até este ponto e tentar identificar um topo.


Os gaps são arriscados – devido à baixa liquidez e alta volatilidade – mas, se negociados corretamente, oferecem oportunidades de lucros rápidos.

The Bottom Line

Aqueles que estudam os fatores subjacentes a uma lacuna e identificam corretamente seu tipo podem frequentemente operar com uma alta probabilidade de sucesso. No entanto, sempre há uma chance de que o comércio dê errado. Você pode evitar isso primeiro, observando a rede de comunicação eletrônica em tempo real (ECN) e o volume. Isso lhe dará uma ideia de onde estão as diferentes negociações em aberto. Se você observar uma resistência de alto volume impedindo que uma lacuna seja preenchida, verifique novamente a premissa de sua operação e considere não negociá-la se não estiver completamente certo de que está correta.

Em segundo lugar, certifique-se de que o rali acabou . A exuberância irracional não é necessariamente corrigida imediatamente pelo mercado. Às vezes, os estoques podem subir por anos em extremamente altas valorizações e alta comércio em rumores, sem correção. Certifique-se de esperar pelo volume decrescente e negativo antes de tomar uma posição. Por último, certifique-se sempre de usar um stop-loss ao negociar. É melhor colocar o ponto de stop loss abaixo dos principais níveis de suporte ou em uma porcentagem definida, como -8%.

 

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