Os pivôs de preços circundam os grandes lucros

O potencial de lucro aumenta quando um trader entende e usa os pivôs. O termo pivô se refere a um ponto de inflexão no preço de um ativo e muitas vezes coincide com os principais níveis de suporte e resistência. Existem dois tipos básicos de pivôs: pivôs calculados (aqueles determinados por meio de fórmulas matemáticas) e pivôs de preços (determinados observando a ação do preço em um gráfico). Neste artigo, vamos nos concentrar nos pivôs de preços e mostrar como eles podem ser implementados com sucesso em uma estratégia de negociação ativa.

Tipos de pivôs

Um pivô calculado, geralmente chamado de pivô do operador de pregão, é derivado de uma fórmula que usa a máxima, a mínima e o preço de fechamento do dia anterior. O resultado é um nível de preço focal sobre o qual a ação do preço provavelmente mudará, para cima ou para baixo. Os pivôs calculados representam pontos de inflexão potenciais no preço, enquanto os pivôs de preços são pontos de inflexão históricos reais.

Os pivôs de preço não são calculados. O pivô é definido pela relação estrutural entre as barras de preço. Os pivôs de preços se formam em todos os intervalos de tempo, são blocos de construção de tendências e fornecem pontos objetivos de entrada e saída para a negociação.

Os pivôs de preço são mais bem conceitualizados com três barras. Um ponto baixo do pivô de três barras representa o suporte e é formado quando a pressão de compra muda o preço de baixo para cima. É designada por uma barra de preço com uma mínima superior que fecha acima da máxima da barra anterior, onde a mínima da barra anterior é inferior à barra que a precedeu. Isso é verdade em qualquer período de tempo.

Um pivô de três barras representa a resistência e é formado quando os vendedores mudam o preço de cima para baixo. É visto onde uma barra de preço com uma máxima mais baixa fecha abaixo da mínima da barra anterior, onde a máxima da barra anterior é mais alta do que a barra que a precedeu. Os pivôs estruturais são mais facilmente reconhecidos e compreendidos quando vistos em um diagrama ou tabela de preços. Isso é verdade em qualquer período de tempo. (Veja a Figura 1)

Figura 1: Essas formações de três barras criam o pivô baixo / alto.

Os pivôs de preços representam reversões e são os blocos de construção da tendência. Uma série de máximas de pivô inferiores e mínimas de pivô inferiores é uma tendência de baixa, e as máximas de pivô são conectadas para formar uma linha de tendência de baixa. Uma série de pivôs mínimos e máximos mais altos é uma tendência de alta, e os pivôs mínimos são conectados para formar uma linha de tendência ascendente, conforme mostrado na Figura 2.

Fonte: TradeStation

Figura 2: Uma série de pivôs mínimos mais altos cria uma tendência de alta.

Usos estratégicos para pivôs de preços

Os pivôs também são essenciais para ver quando a tendência muda para a direção oposta. Uma reversão de tendência é vista por uma mudança na sequência de pivôs. Uma tendência de baixa terá uma série de máximos e mínimos mais baixos, e uma linha de tendência de baixa é desenhada nos pivôs de alta. Uma vez que há uma alta mais alta e uma mínima mais alta, há evidências presumíveis de uma reversão da tendência para o lado positivo (Figura 3).

A intensidade do sinal é aumentada quando o pivô mais alto baixo se forma acima da linha de tendência de baixa. Os negociantes agressivos podem entrar com o preço de fechamento no mesmo dia em que a mínima mais alta completa a formação do pivô.

Fonte: Tradestation

Figura 3: Reversão da tendência de baixa nos futuros do Nasdaq. A mínima do pivô superior desencadeia uma reversão na tendência de alta. Esse sinal é fortalecido quando o pivô inferior mais alto fecha acima de uma linha de tendência descendente.

Os pivôs também auxiliam no gerenciamento de riscos. No exemplo da Figura 3, a ordem de stop-loss é colocada sob o pivô anterior mínimo. A confirmação da reversão da tendência de baixo para cima é vista quando o preço faz outro pivô de alta e baixa. Se o preço não puder atingir uma alta mais alta, então não ocorreu uma reversão de tendência e o trader sairá da negociação. Se o preço fizer uma alta mais alta e uma mínima mais alta, então o stop-loss é movido para a próxima pivô mais baixo, e o stop é rastreado sob os pivôs subsequentes conforme a tendência progride.

Uma tendência de alta reverte para o lado negativo com a sequência de pivô oposta. Uma tendência de alta terá uma série de mínimas e máximas mais altas, e uma linha de tendência de alta é desenhada nas mínimas dinâmicas. Uma vez que há uma mínima inferior e uma máxima inferior, há evidências presumíveis de uma reversão da tendência para o lado negativo (Figura 4). Novamente, a força do sinal é aumentada quando o pivô inferior alto se forma abaixo da linha de tendência de alta. Os comerciantes podem entrar com o preço de fechamento no mesmo dia em que a mínima mais alta completa a formação do pivô. Uma parada inicial é colocada na altura do pivô anterior e seguida de acordo com a tendência.

Fonte: Telecharts, Worden Brothers Inc.

Figura 4: Reversão da tendência de alta no Goldman Sachs. O pivô inferior alto / baixo aciona uma reversão.

Os pivôs definem o preço, permitindo-nos ver quando a tendência entra em um período de mudança. O preço normalmente oscila entre as condições de tendência e faixa. Quando os pivôs formam uma série de altos e baixos variáveis, o preço entra na consolidação da faixa ou em uma tendência lateral. Em um intervalo, os pivôs não estão se movendo de forma consistente para cima ou para baixo. O preço oscila entre o suporte e a resistência, testando os níveis de pressão de compra e venda. Durante esses períodos de consolidação de preços, as linhas de tendência podem ser desenhadas nos limites dos máximos de pivô (linha de resistência) e mínimos (linha de suporte) para mostrar os padrões de preços.

Usando padrões como confirmação

Um retângulo, ou padrão de canal, aparece quando as linhas de suporte e resistência são horizontais (Figuras 3 e 5). Um padrão de triângulo é visto quando uma ou ambas as linhas são inclinadas (Figuras 4 e 5). Pequenas penetrações dessas linhas podem ser atenuadas na direção oposta. As linhas também ajudam a identificar quando as condições do intervalo voltam à tendência. Uma nova máxima de pivô com preço que permanece acima da linha de resistência sugere um rompimento em uma tendência de alta. Uma nova mínima de pivô com preço que permanece abaixo da linha de suporte sugere um rompimento para uma tendência de baixa.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 5: padrões de gráfico

Um dos principais benefícios do uso de pivôs para sinais de negociação é que eles são pontos de preços objetivos e podem tornar as negociações menos emocionais. O preço foi revertido ou não, com base na estrutura das barras de preço. As paradas são colocadas de acordo com pontos de pivô específicos. Não há necessidade de adivinhar onde parar ou fazer previsões sobre a direção futura do preço. Os pivôs nos mostram o que realmente está acontecendo, em oposição ao que esperamos que aconteça. Os comerciantes que entendem a estrutura pivô não precisarão mais se perguntar o que o preço está fazendo: eles saberão.

The Bottom Line

A capacidade de ler pivôs estruturais oferece uma grande vantagem na negociação. Os pivôs podem ser usados ​​para aumentar os lucros com ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, moedas e futuros. Os pivôs mostram a presença de tendência e quando a tendência muda para uma reversão, consolidação  ou um rompimento da consolidação. Os pivôs estruturais ajudam a delinear padrões de preços importantes e fornecem sinais em tempo real para entrada, saída e colocação de stop-loss.