Empresa de Investimento Estrangeiro Passivo (PFIC)

O que é uma empresa de investimento estrangeiro passivo (PFIC)?

Uma empresa de investimento estrangeiro passivo (PFIC) é uma corporação, localizada no exterior, que apresenta uma das duas condições, com base na receita ou ativos:

1. Pelo menos 75% da receita bruta da corporação é “passiva” – isto é, investimentos derivados ou outras fontes não relacionadas às operações comerciais regulares.
2. Pelo menos 50% dos ativos da empresa são investimentos, que geram receita na forma de juros auferidos, dividendos ou ganhos de capital.

Compreendendo uma empresa de investimento estrangeiro passivo – PFIC

Os PFICs foram reconhecidos pela primeira vez por meio de reformas tributárias aprovadas em 1986.  As mudanças foram projetadas para fechar uma brecha fiscal, que alguns contribuintes dos EUA estavam usando para proteger os investimentos offshore da tributação. As reformas tributárias instituídas não apenas buscaram fechar essa brecha de evasão fiscal e colocar esses investimentos sob a tributação dos Estados Unidos, mas também tributá-los a altas alíquotas, para desencorajar os contribuintes de seguir essa prática.

Exemplos típicos de PFICs incluem fundos mútuos com sede no exterior e startups que existem dentro do escopo da definição de PFIC. Os fundos mútuos estrangeiros normalmente são considerados PFICs se forem empresas estrangeiras que geram mais de 75% de sua receita de fontes passivas, como ganhos de capital e dividendos.

Os investimentos designados como PFICs estão sujeitos a diretrizes fiscais estritas e extremamente complicadas do Internal Revenue Service, delineadas nas Seções 1291 a 1298 do código de imposto de renda dos Estados Unidos.  A própria PFIC, assim como os acionistas, devem manter registros precisos de todas as transações relacionadas à PFIC, como base de custo das ações, quaisquer dividendos recebidos e receita não distribuída que a PFIC possa ganhar.

As diretrizes sobre a base de custo fornecem um exemplo do tratamento tributário estrito aplicado às ações em uma PFIC. Com praticamente qualquer outro título negociável ou outro ativo, uma pessoa que herda ações é permitida pelo IRS a aumentar a base de custo das ações para o valor justo de mercado no momento da herança. No entanto, o aumento na base de custo normalmente não é permitido no caso de ações em uma PFIC. Além disso, determinar a base de custo aceitável para ações em uma PFIC costuma ser um processo desafiador e confuso.

PFICs e estratégias fiscais

Os investidores americanos que possuem ações de uma PFIC devem preencher oFormulário 8621 do IRS. Este formulário é usado para relatar distribuições e ganhos reais, junto com a renda e aumentos nas eleições de QEF. O formulário fiscal 8621 é um formulário longo e complicado que o próprio IRS estima que pode levar mais de 40 horas para ser preenchido.  Por esse motivo, os investidores PFIC são geralmente aconselhados a solicitar que um profissional da área tributária preencha o formulário.

Em um ano em que não há receita a ser relatada, eles não precisam se preocupar com penalidades fiscais específicas. No entanto, a falta de registro pode tornar uma declaração de imposto completa incompleta.

Existem algumas opções para um investidor em uma PFIC que podem reduzir a taxa de imposto sobre as ações. Uma dessas opções é buscar que um investimento PFIC seja reconhecido como um fundo eleitoral qualificado (QEF). No entanto, isso pode causar outros problemas fiscais para os acionistas.