23 Junho 2021 4:26

Pilar de Pensão

O que é um pilar de pensão?

Um pilar de pensão é um dos cinco formatos de pensão delineados pelo Banco Mundial. O conceito de cinco pilares foi desenvolvido em 2005 e, desde então, foi adotado por muitos países em reforma econômica na Europa Central e Oriental.1

A estrutura de cinco pilares da política do Banco Mundial define uma série de elementos de design para determinar as modalidades e opções do sistema de pensões que devem ser consideradas. Havia originalmente três pilares delineados pelo Banco Mundial, junto com a poupança individual obrigatória financiada. Ele varia de um grau básico e mínimo de proteção social ao suporte financeiro e não financeiro de várias gerações para os idosos.

Principais vantagens

  • Um pilar de pensão é um dos cinco formatos de pensão delineados pelo Banco Mundial, que foram desenvolvidos em 2005.
  • A estrutura de cinco pilares define uma série de elementos de design para determinar as modalidades e opções do sistema de pensões que devem ser consideradas. 
  • O sistema varia de um grau básico e mínimo de proteção social ao apoio financeiro e não financeiro de várias gerações para os idosos.
  • O Canada Pension Plan, o sistema de Previdência Social dos Estados Unidos, os esquemas 401 (k), IRA e RRSP se enquadram no escopo do sistema de cinco pilares.

Compreendendo o Pilar de Pensão

A estrutura da política de pilares de pensões do Banco Mundial concentra-se em como melhor atingir os objetivos centrais dos sistemas de pensões – proteção contra o risco de pobreza na velhice e redução do consumo desde a vida profissional até a aposentadoria.

Ao estabelecer esses objetivos, o Banco Mundial incentiva os formuladores de políticas a considerarem questões mais amplas de proteção social e política social, que consideram a pobreza e as vulnerabilidades de diferentes grupos de renda. Algumas dessas questões-chave incluem:

  • Se os recursos devem ser dedicados ao fornecimento de proteção contra a pobreza na velhice em sociedades onde outros grupos – como as crianças – podem enfrentar um risco maior de pobreza e vulnerabilidade.
  • Quanto uma sociedade deve almejar para redistribuir a renda por meio do sistema de pensões e como ela pode garantir que essa redistribuição seja transparente e progressiva.
  • Que medidas devem ser tomadas para fortalecer o ambiente propício, o que conduz às opções de reforma mais bem orientadas para os objetivos centrais.

Uma vez que esses objetivos centrais são identificados, pode-se então identificar o mandato do sistema público de previdência, o equilíbrio entre as funções de seguro e adequação e as opções apropriadas de desenho do sistema.

Os Cinco Pilares

O objetivo do sistema de cinco pilares é separar os principais objetivos dos planos de pensão e / ou aposentadoria nos seguintes pilares:

  • Pilar 0: O primeiro pilar é um programa geral de assistência social projetado para lidar especificamente com a redução da pobreza. Este pilar visa fornecer a proteção social mais básica.  O Canada Pension Plan é um exemplo.
  • Pilar 1: Este pilar aborda, entre outras coisas, os riscos de miopia individual, baixos rendimentos e horizontes de planejamento inadequados devido à incerteza das expectativas de vida e à falta ou riscos dos mercados financeiros.  Os sistemas obrigatórios que dependem de contribuições públicas se enquadram neste bloco, como osistema de Previdência Social dos Estados Unidos e o Plano de Pensão do Canadá.8
  • Pilar 2: Sob este pilar, beneficiários e empregadores pagam em um sistema de financiamento privado. Isso inclui fundos de pensão e contas de contribuição definida e / ou planos com uma ampla gama de opções de design.  Um plano 401 (k) é um exemplo.
  • Pilar 3: Contas voluntárias com financiamento privado fazem parte deste pilar. Isso incluiplanos de poupança individuais, seguros, etc.  Este é um pilar suplementar e abrange contas como a conta de aposentadoria individual (IRA) nos EUA
  • Pilar 4: o último é um pilar não financeiro que fornece acesso a apoio informal, como apoio familiar, outros programas sociais formais, como saúde e / ou habitação, e outros ativos financeiros e não financeiros individuais, como propriedade e hipotecas reversas, onde acessível.

Exemplos de planos de aposentadoria

Muitos países têm sistemas de planos de pensão em vigor que se enquadram nos objetivos dos cinco pilares do Banco Mundial. As condições específicas de cada país requerem uma abordagem personalizada que deve definir substancialmente o que é viável para cada país. Portanto, não existe uma abordagem única para todos.

Os Estados Unidos possuem vários sistemas diferentes em funcionamento. O sistema de Previdência Social foi criado em 1935 e é administrado pela Administração da Previdência Social.  Depende de contribuições obrigatórias do público. O sistema oferece benefícios de aposentadoria, bem como benefícios por invalidez e sobrevivência. Qualquer pessoa que fez contribuições por pelo menos 10 anos está qualificada. Os benefícios começam a aparecer para as pessoas que completam 62 anos e ficam maiores para quem espera recebê-los após os 67 anos.


Uma vez que as condições financeiras e sociais variam de país para país, não existe uma abordagem única para todos os sistemas de pensões.

Os cidadãos americanos também podem criar suas contas de aposentadoria investindo em um plano de aposentadoria 401 (k), patrocinado pelo empregador qualificado, que permite contribuições com impostos diferidos de seus salários ou vencimentos. Outra opção é o IRA, uma conta de investimento que permite ao titular construir economias para a aposentadoria por meio do crescimento sem impostos ou com base no imposto diferido.

No Canadá, os cidadãos podem receber renda de aposentadoria de duas fontes diferentes – osistema dePrevidência para Idosos (OEA) e o Plano de Pensão do Canadá. O sistema da OEA é uma pensão tributável disponibilizada por meio de receitas fiscais do governo. Cidadãos e aqueles que podem comprovar o status de residente canadense com 65 anos ou mais se qualificam. O Canada Pension Plan é como o sistema de previdência social dos Estados Unidos, que depende das contribuições feitas pelos empregados.

Os planos de poupança para aposentadoria registrados (RRSPs) oferecem aos canadenses outro meio de economizar para a aposentadoria. Tanto os empregados quanto os empregadores podem fazer contribuições antes dos impostos. O dinheiro nessa conta cresce sem impostos até que o titular da conta se aposente e comece a fazer saques.

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