23 Junho 2021 4:23

O que é a função de densidade de probabilidade (PDF)?

O que é uma função de densidade de probabilidade (PDF)?

Função de densidade de probabilidade (PDF) é uma expressão estatística que define uma  distribuição de probabilidade (a probabilidade de um resultado) para uma variável aleatória discreta   (por exemplo, uma ação ou ETF) em oposição a uma variável aleatória contínua.

A diferença entre uma variável aleatória discreta é que você pode identificar um valor exato da variável. Por exemplo, o valor da variável, por exemplo, um preço de ação, vai apenas duas casas decimais além do decimal (por exemplo, 52,55), enquanto uma variável contínua pode ter um número infinito de valores (por exemplo, 52,5572389658…).

Quando o PDF é representado graficamente, a área sob a curva indicará o intervalo no qual a variável cairá. A área total neste intervalo do gráfico é igual à probabilidade de ocorrência de uma variável aleatória discreta. Mais precisamente, uma vez que a probabilidade absoluta de uma variável aleatória contínua assumindo qualquer valor específico é zero devido ao conjunto infinito de valores possíveis disponíveis, o valor de um PDF pode ser usado para determinar a probabilidade de uma variável aleatória cair dentro de um intervalo específico de valores.

Principais vantagens

  • Funções de densidade de probabilidade são uma medida estatística usada para medir o resultado provável de um valor discreto (por exemplo, o preço de uma ação ou ETF).
  • Os PDFs são plotados em um gráfico que geralmente se assemelha a uma curva em forma de sino, com a probabilidade dos resultados ficarem abaixo da curva.
  • Uma variável discreta pode ser medida exatamente, enquanto uma variável contínua pode ter valores infinitos.
  • Os PDFs podem ser usados ​​para avaliar o risco / recompensa potencial de um determinado título ou fundo em uma carteira.

Noções básicas de funções de densidade de probabilidade (PDFs)

Os PDFs são usados ​​para avaliar o risco de um determinado título, como uma ação individual ou ETF. Eles são normalmente representados em um gráfico, com uma curva normal indicando risco de mercado neutro e um sino em cada extremidade indicando maior ou menor risco / recompensa. Um sino do lado direito da curva sugere maior recompensa, mas com menor probabilidade, enquanto um sino à esquerda indica menor risco e menor recompensa.

Os investidores devem usar PDFs como uma das muitas ferramentas para calcular o risco / recompensa geral em jogo em suas carteiras.

Um exemplo de função de densidade de probabilidade (PDF)

Conforme indicado anteriormente, os PDFs são uma ferramenta visual representada em um gráfico com base em dados históricos. Um PDF neutro é a visualização mais comum, onde o risco é igual à recompensa em um espectro.

Alguém disposto a assumir um risco limitado estará apenas procurando esperar um retorno limitado e cairia do lado esquerdo da curva do sino abaixo. Um investidor disposto a assumir um risco maior em busca de recompensas maiores estaria do lado direito da curva do sino. A maioria de nós, procurando retornos médios e risco médio, estaria no centro da curva do sino.