Medindo Suporte e Resistência com Preço por Volume
Muitos dizem que o gráfico nada mais é do que prever a direção de um preço entre níveis significativos de suporte e resistência. Sabemos que um nível de suporte é um nível de preço que uma ação tem dificuldade em cair abaixo. É aqui que muitos compradores tendem a entrar no estoque.
Da mesma forma, sabemos que a resistência é um nível de preço acima do qual uma ação tem dificuldade de subir. É aqui que muitos compradores realizam lucros e entram as posições vendidas. Normalmente, o preço de uma ação variará entre esses níveis até que estourou ou quebrou. Centenas de métodos diferentes podem ser usados para localizar essas áreas de preço por volume, ou PBV.
Neste artigo, explicamos o que são os gráficos PBV e exploramos as técnicas que você pode usar para fazer negociações eficazes usando esses gráficos.
Linhas de tendência, padrões de gráfico, pontos de pivô, linhas de Fibonacci e linhas de Gann estão entre os métodos mais populares usados para identificar áreas de suporte e resistência. Mas os gráficos PBV menos usados, que ilustram o volume usando um histograma de volume vertical, podem ser inestimáveis ao determinar não apenas a localização dos principais níveis de suporte e resistência, mas também a força desses níveis.
O que são gráficos PBV?
Um gráfico PBV é simplesmente o histograma de volume padrão reaplicado ao preço em vez de ao tempo (o preço é visto no eixo Y e o tempo no eixo X). Portanto, em vez de ser capaz de determinar quando uma ação está entrando e saindo de moda (indicado pelo aumento dos níveis de volume ao longo do tempo), o PBV permite determinar o nível de juros de compra ou venda em um determinado nível de preço. Os gráficos PBV podem ser criados em muitos aplicativos de gráficos diferentes, bem como usando serviços de gráficos online gratuitos de sites como BigCharts.com e StockCharts.com.
Usando gráficos PBV
Os gráficos PBV são relativamente fáceis de usar e entender. Existem três elementos principais envolvidos:
- A força do volume indica a quantidade de ações negociadas em um determinado nível de preço. Isso é indicado pelo comprimento horizontal do histograma PBV.
- O tipo de volume refere-se ao número de ações vendidas em comparação com o número de ações compradas. Isso é indicado pelas duas cores diferentes vistas em cada barra.
- Reações ou testes bem-sucedidos significam o número de vezes que uma ação é testada com sucesso e “salta” em um determinado nível.
Juntos, esses três fatores permitirão que você determine a força de um determinado nível de preço. Depois de ter uma boa ideia da força do preço, você pode combinar essas informações com as linhas de tendência e outros estudos para determinar os níveis de suporte e resistência, encontrar bases de suporte e até mesmo jogar lacunas.
Encontrando Bases de Apoio
As bases de suporte são simplesmente instâncias em que uma ação varia antes de continuar uma tendência ou reverter. Para determinar quando um estoque está se estabilizando, basta seguir estas etapas:
- Desenhe duas linhas horizontais paralelas que conectam máximas e mínimas paralelas em uma faixa de negociação após um movimento de tendência.
- Em seguida, use o histograma PBV para ver se essas linhas paralelas estão localizadas perto dos principais níveis de preços.
- Por fim, observe a pressão de compra ou venda (cores), bem como o volume total, para determinar em que direção é provável que ocorra um rompimento.
A figura abaixo mostra o Hudson City Bancorp absorvido junto com o histograma PBV. Olhando para este gráfico, podemos ver que as barras azuis mais longas indicam pressão de compra ou suporte, enquanto uma barra vermelha mais longa indica pressão de venda ou resistência. Enquanto isso, a barra geral maior indica que esse nível de preço específico é do interesse dos comerciantes. Nesse caso, notamos que $ 12,50 parece ser um nível no qual podemos observar uma quebra para cima.
Localização de níveis de suporte e resistência
Os níveis de suporte e resistência são simplesmente áreas além das quais o preço tem dificuldade de se mover devido a grandes interesses de compra ou venda. Para determinar as áreas de suporte ou resistência, basta fazer o seguinte:
- Identifique as áreas onde o histograma PBV mostra um interesse significativo de compra ou venda.
- Determine se esses grandes interesses estão comprando ou vendendo interesses.
- Desenhe linhas de tendência horizontais paralelas a essas barras PBV, dando preferência àquelas que também conectam altos e baixos no gráfico.
Vamos dar uma olhada neste gráfico antigo do Google (agora Alphabet Inc.) para obter um exemplo:
A tendência entre esses níveis de suporte e resistência deve ser imediatamente aparente. Essas áreas são conhecidas como “áreas suaves”, onde apenas barras curtas de volume existem entre duas barras longas. Uma estratégia comum é comprar e vender com base nas tendências entre essas “áreas vulneráveis”. No gráfico acima para o Google, por exemplo, olharíamos vender a ação quando ela quebrasse o Suporte 1 e cobrir quando atingir o Suporte 2.
Jogando lacunas
As lacunas ocorrem quando o preço de um ativo se move rapidamente de um ponto a outro, criando uma lacuna visível ou quebra entre os preços no gráfico. Você pode usar gráficos de PBV para ajudar a prever quando uma ação deficiente encontrará suporte simplesmente procurando por uma área onde havia muito interesse anterior. Além disso, as próprias lacunas podem produzir áreas de suporte ou resistência futura, que podem ser reforçadas pelo histograma PBV. Vamos dar uma olhada em alguns exemplos:
No caso das Indústrias DHB agora absorvidas (mostrado acima), um negociante de PBV procuraria comprar um breakout da Resistance 2 e vender quando a Resistance 1 fosse alcançada. Observe que a lacuna para baixo cria uma área de muito pouca resistência ao movimento para cima – isso nos diz que é provável que o segundo alvo seja alcançado.
No caso da Elan Corp. plc absorvida agora (mostrado acima), podemos ver que um trader que comprou no intervalo acima de $ 7,60 (a barra longa do PBV) já teria realizado um ganho de quase 100%. Observe que, uma vez que a resistência principal foi quebrada, houve muito pouca resistência para cima.
Claramente, o PBV pode ser extremamente útil quando combinado com lacunas se você estiver tentando comprar rebotes ou retrações após a ocorrência de lacunas.
The Bottom Line
Os gráficos PBV podem ser uma ferramenta inestimável em seu arsenal de análise de ações. Quando você combina PBV com outros métodos, como análise de linha de tendência e Fibonacci, é fácil ver o quanto de insight adicional pode ser obtido com esse método de gráfico. Aqui estão alguns pontos-chave a serem lembrados:
- A primeira cor representa o volume nos dias em que o preço subiu.
- A segunda cor representa o volume nos dias em que o preço caiu.
- Quando uma cor da barra é significativamente mais longa do que a outra, um forte suporte ou resistência está presente.
- Linhas de tendência horizontais conectam a parte superior da barra PBV para resistência e a parte inferior da barra PBV para suporte.
- As barras PBV são usadas para níveis de suporte e resistência, bases de negociação e áreas de lacuna.