Oversold
O que é Oversold?
O termo sobrevendido se refere a uma condição em que um ativo foi negociado com preço mais baixo e tem potencial para um salto de preço. Uma condição de sobrevenda pode durar muito tempo e, portanto, ser sobrevendido não significa que uma alta de preços virá em breve, ou de forma alguma. Muitos indicadores técnicos identificam os níveis de sobrevenda e sobrecompra. Esses indicadores baseiam sua avaliação em onde o preço está sendo negociado atualmente em relação aos preços anteriores. Os fundamentos também podem ser usados para avaliar se um ativo está potencialmente com excesso de venda e se desviou de suas métricas de valor típicas.
Principais vantagens
- Oversold é um termo subjetivo. Como os traders e analistas usam ferramentas diferentes, alguns podem ver um ativo sobrevendido, enquanto outros veem um ativo que ainda está para cair.
- As condições de sobrevenda podem durar muito tempo, portanto, os comerciantes prudentes esperam que o preço se baseie e comecem a subir antes de comprar.
- As condições de sobrevenda são identificadas por indicadores técnicos, como o índice de força relativa (RSI) e oscilador estocástico, entre outros.
- Os fundamentos também podem destacar um ativo sobrevendido comparando os valores atuais com os valores anteriores em termos de preço / lucro (P / L) e P / L futuro, por exemplo.
O que o Oversold lhe diz?
Oversold para um trader fundamental significa um ativo que é negociado bem abaixo de suas métricas de valor típicas. Os analistas técnicos normalmente se referem à leitura de um indicador quando mencionam sobrevenda. Ambas são abordagens válidas, embora os dois grupos estejam usando ferramentas diferentes para determinar se um ativo está com excesso de venda.
Fundamentalmente Oversold
Ações fundamentalmente sobrevendidas (ou qualquer ativo) são aquelas que os investidores sentem que estão sendo negociadas abaixo de seu valor real. Isso pode ser o resultado de más notícias sobre a empresa em questão, uma perspectiva ruim para o futuro da empresa, uma indústria desfavorecida ou uma queda do mercado geral.
Tradicionalmente, um indicador comum do valor de uma ação é a relação P / L. Analistas e traders usam resultados financeiros divulgados publicamente ou estimativas de ganhos para identificar o preço apropriado para uma determinada ação. Se o P / L de uma ação cai para o fundo de sua faixa histórica, ou cai abaixo do P / L médio do setor, os investidores podem ver a ação como subvalorizada. Isso pode representar uma oportunidade de compra para investimentos de longo prazo.
Por exemplo, uma ação que historicamente teve um P / L de 10 a 15, e que agora está sendo negociada a um P / L de cinco, pode indicar aos investidores que olhem mais de perto a empresa. Se a empresa ainda for forte, as ações podem estar sobrevendidas e ser uma boa candidata de compra. No entanto, é necessária uma análise cuidadosa, pois pode haver boas razões para os investidores não gostarem mais da empresa como antes.
Tecnicamente supervendido
Os comerciantes também podem usar indicadores técnicos para estabelecer os níveis de sobrevenda. Um indicador técnico olha apenas para o preço atual em relação aos preços anteriores. Não leva em consideração dados fundamentais.
O oscilador estocástico de George Lane, que ele desenvolveu na década de 1950, examina os movimentos recentes de preços para identificar mudanças no momentum e na direção do preço de uma ação. O RSI mede o poder por trás dos movimentos de preços em um período recente, normalmente 14 dias.
Um RSI baixo, geralmente abaixo de 30, sinaliza aos comerciantes que uma ação pode estar sobrevendida. Essencialmente, o indicador está dizendo que o preço está sendo negociado no terço inferior de sua faixa de preço recente. Isso não quer dizer que o preço subirá imediatamente. Muitos traders esperam que o indicador comece a subir antes de comprar, uma vez que as condições de sobrevenda podem durar muito tempo. Por exemplo, um trader pode esperar que o RSI sobrevendido volte a subir acima de 30 antes de comprar. Isso mostra que o preço estava sobrevendido, mas agora está começando a subir.
Alguns traders usam canais de precificação como Bollinger Bands para localizar áreas de sobrevenda. Em um gráfico, as bandas de Bollinger são posicionadas em um múltiplo do desvio padrão de uma ação acima e abaixo de uma média móvel exponencial. Quando o preço atinge a banda inferior, pode estar sobrevendido. Mais uma vez, os traders normalmente esperam até que o preço comece a subir novamente antes de comprar.
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Exemplos de indicadores e fundamentos de venda excessiva
O exemplo de gráfico mostra um gráfico de preços com dois indicadores abaixo dele. O indicador superior é um RSI e o indicador abaixo é P / L.
No RSI, as setas foram colocadas onde o RSI caiu abaixo de 30 e depois voltou para cima. Isso seria possível comprar pontos com base na recuperação de uma condição de sobrevenda. Alguns desses sinais resultaram em preços mais altos, enquanto outros viram o preço continuar mais baixo por um tempo.
O nível de sobrevenda do P / L irá variar de acordo com o estoque, uma vez que cada ação tem sua própria faixa de P / L em que tende a viajar. Para esta ação, comprar perto de um P / L de 10 normalmente apresentava uma boa oportunidade de compra como o preço subiu mais a partir daí.
A diferença entre sobrevenda e sobrecompra
Se o overbought é quando um ativo está sendo negociado na parte inferior de sua faixa de preço recente ou está negociando perto de mínimos com base em dados fundamentais, então o overbought é o oposto. Uma leitura do indicador técnico de sobrecompra aparece quando o preço de um ativo está sendo negociado na parte superior de sua faixa de preço recente. Da mesma forma, uma leitura fundamental de sobrecompra aparece quando o ativo está sendo negociado na extremidade superior de seus índices fundamentais. Isso não significa que o ativo deva ser vendido. É apenas um alerta para ver o que está acontecendo.
Limitações do uso de leituras vendidas em excesso
Oversold é erroneamente visto por alguns traders como um sinal de compra. Em vez disso, é mais um alerta. Ele permite que os traders saibam que um ativo está sendo negociado na parte inferior de sua faixa de preço recente, ou está negociando em uma proporção fundamental inferior do que normalmente. Isso não significa que o ativo deva ser comprado. Muitas ações que continuam caindo parecem baratas até o fim. Isso pode acontecer porque a maioria das leituras de sobrevenda são baseadas no desempenho anterior. Se os investidores virem um futuro sombrio para uma ação ou outro ativo, pode continuar a ser vendido, embora pareça barato com base em padrões históricos.
Mesmo que uma ação ou outro ativo seja uma boa compra, pode permanecer sobrevendido por um longo tempo antes que o preço comece a subir. É por isso que muitos traders observam as leituras de sobrevenda, mas esperam que o preço comece a subir antes de comprar com base no sinal de sobrevenda.