Plano de pensão superfinanciado
O que é um plano de pensão com excesso de fundos?
Um plano de pensão superfinanciado é um plano de aposentadoria de uma empresa que tem mais ativos do que passivos. Em outras palavras, há umaquantia excedente de dinheiro necessária para cobrir os benefícios mensais atuais e futuros aos aposentados. Embora os padrões contábeis permitam que a empresa registre o excedente como receita líquida, não pode ser pago aos acionistas da corporação como outras receitas, pois é reservado para aposentados atuais e futuros.
Principais vantagens
- Um plano de pensão com excesso de fundos é um plano de aposentadoria da empresa que tem fundos mais do que suficientes para cobrir os benefícios atuais e futuros aos funcionários.
- Os fundos de pensão geralmente são investidos em títulos financeiros, incluindo ações, fundos mútuos e títulos.
- Com o tempo, os planos de pensão podem ficar sobrecarregados como resultado de longos períodos de aumento do mercado de ações.
Noções básicas sobre um plano de pensão com superfinanciamento
Um plano de pensão é um tipo de plano de benefício definido no qual os empregadores contribuem com dinheiro em nome de seus empregados com base em uma fórmula que considera o salário do empregado e o tempo de emprego. Os fundos de muitas pensões são investidos em títulos individuais, como ações, e em uma cesta de títulos, como fundos mútuos. Muitos fundos de pensão também são investidos em títulos, que são instrumentos de dívida que normalmente pagam juros durante a vida do título.
O objetivo é que o fundo de pensão cresça em função dos ganhos com os investimentos e dos juros auferidos com os títulos. O crescimento dos rendimentos de investimento do fundo é extremamente importante, uma vez que a maioria dos benefícios mensais pagos a um funcionário geralmente são provenientes desses rendimentos, enquanto as contribuições do empregador constituem uma parte menor dos benefícios mensais. Com o tempo, os planos de pensão podem ficar sobrecarregados como resultado de longos períodos de aumento do mercado de ações. Como resultado de uma pensão com excesso de fundos, há fundos mais do que suficientes para pagar os benefícios mensais atuais e futuros aos funcionários.
No entanto, geralmente é mais comum que um plano de pensão não tenha fundos suficientes, já que os déficits de investimentos tendem a ser mais comuns. Uma pensão com fundos insuficientes ocorre quando não há fundos suficientes no plano para cobrir os benefícios de pensão atuais ou futuros.
Razão de Financiamento
O nível de financiamento de um plano de pensão é determinado pelo cálculo do índice de financiamento do plano. O índice de captação é o resultado da divisão do total de ativos de um plano pelo valor dos benefícios a serem pagos. Um plano de pensão com uma taxa de financiamento inferior a 100% significa que não tem fundos suficientes para cobrir responsabilidades futuras ou benefícios mensais. Uma pensão com superfinanciamento teria uma proporção de financiamento de mais de 100%.
No entanto, só porque o rácio de financiamento está abaixo de 100%, não significa necessariamente que a pensão está em apuros ou em risco de não cumprir os seus compromissos financeiros. Normalmente, uma pensão com uma taxa de financiamento de 80% ou mais é considerada estável. Por exemplo, em julho de 2020 (os números mais recentes em 2 de dezembro de 2020), as pensões eram 81,1% financiadas para os 100 maiores planos corporativos de benefícios definidos. Esses planos tiveram superávits durante a bolha das pontocom e nos anos anteriores à Grande Recessão, mas não conseguiram se beneficiar do mercado altista da década passada.
Benefícios de um plano de pensão com excesso de fundos
O nível de financiamento de um plano de pensão é uma indicação da saúde do plano e da probabilidade de a empresa ser capaz de pagar os benefícios mensais de aposentadoria quando os funcionários se aposentarem. Se o plano de pensão for financiado em mais de 100%, é um plano com excesso de fundos e isso é bom para os beneficiários. Isso significa que a empresa já economizou dinheiro mais do que suficiente para pagar os benefícios de aposentadoria projetados para os trabalhadores atuais e aposentados.
Um plano de pensão bem financiado ou superfinanciado pode proporcionar tranquilidade aos funcionários de que seus benefícios mensais de aposentadoria deverão existir em seus anos dourados.
Como os benefícios do plano de pensão são estimados
Estimar a quantidade de dinheiro que uma empresa precisará para pagar suas obrigações de pensão não é uma tarefa simples. Um atuário é um profissional que usa análises matemáticas e estatísticas para medir riscos e obrigações financeiras para empresas no futuro. Os atuários criam modelos matemáticos para tentar prever quanto tempo os funcionários e seus cônjuges viverão, o crescimento salarial futuro, com que idade os funcionários se aposentarão e a quantidade de dinheiro que uma empresa ganhará com o investimento de suas economias de pensão. A estimativa resultante é a quantidade de dinheiro que a empresa deveria ter economizado no fundo de pensão.
Os atuários calculam o valor das contribuições que uma empresa deve pagar para uma pensão, com base nos benefícios que os participantes recebem ou são prometidos e no crescimento estimado dos investimentos do plano. Essas contribuições são dedutíveis do imposto de renda para o empregador.
Quanto dinheiro o plano acaba recebendo no final do ano depende do valor que eles pagaram aos participantes e do crescimento do investimento que foi ganho com o dinheiro. Como tal, as mudanças no mercado podem fazer com que um fundo seja subfinanciado ou superfinanciado.
Considerações Especiais
Em alguns casos, os planos de benefícios definidos podem ter um superfinanciamento de centenas de milhares ou mesmo milhões de dólares. Lamentavelmente, o superfinanciamento é inútil enquanto estiver no plano (além da sensação de segurança que pode proporcionar aos beneficiários). Um plano de pensão superfinanciado não resultará em maiores benefícios para os participantes e não pode ser usado pela empresa ou seus proprietários.