Overbought ou Oversold? Use o índice de força relativa para descobrir

O Índice de Força Relativa (RSI) descreve um indicador de momentum que mede a magnitude das mudanças recentes de preços para avaliar as condições de sobrecompra ou sobrevenda no preço de uma ação ou outro ativo. Originalmente desenvolvido pelo notável analista técnico americano J. Welles Wilder Jr., que introduziu o conceito em seu livro seminal de 1978, “New Concepts in Technical Trading Systems”,  o RSI é exibido como um oscilador, que é um gráfico de linha que se move entre dois extremos. Sua leitura pode variar de 0 a 100.

A tendência primária do estoque ou ativo é uma ferramenta importante usada para garantir que as leituras do indicador sejam devidamente compreendidas. A conhecida técnica de mercado Constance Brown promoveu amplamente a ideia de que uma leitura de sobrevenda no RSI que ocorre em uma tendência de alta é provavelmente muito superior a 30%, e uma leitura de sobrecompra no RSI que ocorre durante uma tendência de baixa é muito inferior a 70%.

A interpretação e o uso tradicionais do RSI determinam que valores de 70 ou acima sugerem que um título está se tornando sobrecomprado ou  sobrevalorizado  e pode estar preparado para uma reversão de tendência   ou retração corretiva de preço . Uma leitura de RSI de 30 ou menos indica uma condição de sobrevenda ou subvalorização.

Níveis de sobrecompra e sobrevenda

Em termos de análise de mercado e sinais de negociação, quando o RSI se move acima do nível de referência horizontal 30, é visto como um indicador de alta.

Por outro lado, um RSI que cai abaixo do nível de referência horizontal 70 é visto como um indicador de baixa. Como alguns ativos são mais voláteis e se movem mais rápido do que outros, os valores de 80 e 20 também são níveis de sobrecompra e sobrevenda usados ​​com frequência. 

Divergência de preço / oscilador

Balanços de falha

Intervalos RSI

Durante as tendências de alta, o RSI tende a permanecer mais estático do que durante as tendências de baixa. Isso faz sentido porque o RSI está medindo ganhos versus perdas. Em tendência de alta, haverá mais ganhos, mantendo o RSI em níveis mais elevados. Em uma tendência de baixa, o RSI tenderá a permanecer em níveis mais baixos.

Durante uma tendência de alta, o RSI tende a ficar acima de 30 e deve frequentemente atingir 70. Durante uma tendência de baixa, é raro ver o RSI exceder 70 e o indicador frequentemente atingir 30 ou menos. Essas diretrizes podem ajudar a determinar a força da tendência e detectar potenciais reversões. Por exemplo, se o RSI não for capaz de chegar a 70 em uma série de oscilações consecutivas de preços durante uma tendência de alta, mas depois cair abaixo de 30, a tendência enfraqueceu e pode estar revertendo para baixo. 

O inverso é verdadeiro para uma tendência de baixa. Se a tendência de baixa não for capaz de chegar a 30 ou menos e depois subir acima de 70, essa tendência de baixa enfraqueceu e pode estar revertendo para o lado positivo.

RSI Trendline Breaks

Indicadores de momentum: RSI vs. MACD

Como o RSI, a  divergência de convergência da média móvel  (MACD) é um indicador de momentum de acompanhamento de tendência que mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. O MACD é calculado subtraindo a média móvel exponencial de 26 períodos   (MME) da MME de 12 períodos. O resultado desse cálculo é a linha MACD.

Uma MME de nove dias do MACD chamada de “linha de sinal” é então traçada no topo da linha MACD, que pode funcionar como um gatilho para sinais de compra e venda. Os comerciantes podem comprar o título quando o MACD cruza acima de sua linha de sinal e vender ou vender o título quando o MACD cruza abaixo da linha de sinal.