Open Trade Equity (OTE)

O que é Open Trade Equity (OTE)?

O Open Trade Equity (OTE) é o valor líquido de realizado.

Compreendendo o Open Trade Equity

OTE é especialmente importante para investidores de margem, pois as flutuações afetam o patrimônio disponível em suas contas. Se as perdas não realizadas fizerem com que o patrimônio disponível caia abaixo de sua margem de manutenção contratada, uma chamada de margem é emitida onde o investidor é forçado a depositar fundos adicionais para trazer o patrimônio disponível de volta acima da margem de manutenção contratada ou liquidar toda ou parte de sua margem aberta posições.

Total do patrimônio = saldo da conta ± patrimônio líquido em aberto

Como as margens de manutenção são contratadas com uma corretora, os investidores são legalmente obrigados a manter suas margens. Caso um investidor seja incapaz ou não queira depositar dinheiro ou vender participações no momento de uma chamada de margem, sua corretora tem o poder de fechar posições abertas da carteira de seu cliente a seu critério, a fim de restaurar a conta ao seu valor mínimo.

Se ela não liquidar a posição e o preço cair para $ 100, Alice terá agora uma perda não realizada de $ 5.000 nessa posição. A menos que Alice venda, ou feche, essa posição aberta, essa perda permanece não realizada, mas seu OTE é ($ 5.000) e o patrimônio líquido total da conta caiu para $ 5.000. Um OTE negativo indica uma perda de papel; uma OTE positiva mostra um ganho de papel.

O Open Trade Equity (OTE) mede a diferença entre o preço inicial de negociação de todas as posições abertas e o último preço negociado de cada uma dessas posições. O prazo decorre do fato de as posições estabelecidas ainda não terem sido compensadas. É útil para fornecer ao negociante um instantâneo preciso do valor real de uma conta, uma vez que todas as posições abertas são marcadas a mercado. Em outras palavras, quanto patrimônio líquido (dinheiro) existe na conta se todas as posições foram fechadas às taxas de mercado vigentes.

Exemplo de OTE

Por exemplo, se Alice tiver $ 10.000 em sua conta e usá-los para comprar 50 ações da XYZ a $ 200 por ação. Seu investimento total é de $ 10.000 e seu OTE na instância da negociação sendo executada é zero. No dia seguinte, o valor de cada ação aumenta para $ 250. Agora Alice tem $ 2.500 em ganhos não realizados nessa negociação, o que significa que o OTE para aquela participação também é de $ 2500 e o patrimônio líquido total na conta é de até $ 12.500. Se ela liquidasse essa posição, os ganhos seriam realizados, o saldo da conta teria aumentado de $ 2.500 para $ 12.500 e o OTE seria zero.

Abra o patrimônio líquido na chamada de margem

A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) exige que qualquer investidor que deseje abrir uma conta de margem comece com pelo menos $ 2.000 em dinheiro ou títulos. A FINRA exige que o investidor concorde com uma margem de manutenção de pelo menos 25 por cento, o que significa que o investidor deve manter um saldo de conta de pelo menos 25 por cento do valor total de mercado dos títulos mantidos na conta em todos os momentos. Normalmente, essa margem de manutenção é contraída em uma porcentagem mais alta e é prática comum que as margens de manutenção sejam de 30% ou mais.

Por exemplo, um investidor deseja comprar 500 ações negociadas a $ 20 / ação. Ele não tem os $ 10.000 necessários para fazer isso, então ele abre uma conta de $ 5.000 com um corretor que tem uma margem inicial de 50% e um requisito de margem de manutenção de 35%. O investidor compra $ 10.000 em ações, o que significa que ele tomou emprestado $ 5.000 da corretora. Na instância de execução, o OTE é zero, o valor total do investimento é $ 10.000, a margem inicial é $ 5.000 (50% * $ 10.000) e a margem de manutenção é $ 3.500 (35% * $ 10.000).

O preço começa a cair para onde o valor total de 500 ações cai para $ 6.000, o que significa que o OTE é de ($ 4.000). Os $ 5.000 que o investidor colocou como margem agora valem $ 3.000 ($ 5.000 – 50% * $ 4.000). Isso está abaixo do requisito de margem de manutenção de $ 3.500, portanto, o investidor recebe uma chamada de margem.

Nesse ponto, o investidor deverá fazer um depósito na conta de margem para atender ao requisito de 50%, neste caso $ 2.000. Isso pode assumir a forma de um depósito em dinheiro ou títulos negociáveis. Eles também podem optar por perder o investimento liquidando todas ou parte de suas posições abertas, reduzindo, assim, seus requisitos de margem. Isso geralmente resulta na perda de seu comércio.