23 Junho 2021 3:55

Sistema de gerenciamento de pedidos (OMS)

O que é um sistema de gerenciamento de pedidos (OMS)? 

Um sistema de gerenciamento de ordens (OMS) é um sistema eletrônico desenvolvido para executar ordens de valores mobiliários de maneira eficiente e econômica. Corretores e distribuidores usam sistemas de gerenciamento de pedidos ao preencher pedidos de vários tipos de títulos e podem acompanhar o andamento de cada pedido em todo o sistema. Um OMS também é conhecido como “sistema de gerenciamento de ordens comerciais”.

Principais vantagens

  • Um sistema de gerenciamento de ordens é um sistema de software que facilita e gerencia a execução de ordens comerciais.
  • Nos mercados financeiros, uma ordem deve ser colocada em um sistema de negociação para executar uma ordem de compra ou venda de um título.
  • Corretores e distribuidores usam sistemas de gerenciamento de pedidos ao preencher pedidos de vários tipos de títulos e podem acompanhar o andamento de cada pedido em todo o sistema.
  • Um OMS eficaz ajuda as empresas com o monitoramento em tempo real das posições e a capacidade de prevenir violações regulatórias.

Noções básicas sobre um sistema de gerenciamento de pedidos (OMS)

Um sistema de gerenciamento de ordens é um sistema de software que facilita e gerencia a execução de ordens comerciais. Nos mercados financeiros, uma ordem deve ser colocada em um sistema de negociação para executar uma ordem de compra ou venda de um título. Uma ordem de negociação normalmente contém as seguintes informações:

  • Identificador de segurança ( ticker )
  • Tipo de pedido (compra, venda ou curto prazo)
  • Tamanho do pedido
  • Tipo de pedido (por exemplo, mercado, limite, parada, etc.)
  • Instruções do pedido (por exemplo, pedido do dia, preencher ou eliminar, bom até o cancelamento, etc.)
  • Transmissão de pedido (corretor, ECN, ATC, etc.)

Um sistema de gerenciamento de pedidos executa as negociações por meio de um sistema de software usando o protocolo FIX. FIX, ou Financial Information eXchange  é um protocolo de comunicações eletrônicas usado para compartilhar informações de intercâmbio internacional em tempo real relacionadas aos trilhões de dólares em transações e mercados de títulos.

No entanto, as transações de comunicação também podem ser feitas por meio do uso de uma interface de programação de aplicativo (API) customizada. O protocolo FIX vincula fundos de hedge e firmas de investimento a centenas de contrapartes em todo o mundo usando o OMS.

Considerações Especiais

O OMS pode ser usado tanto no lado da compra quanto no lado da venda para permitir que as empresas gerenciem o ciclo de vida de seus negócios e automatizem e otimizem os investimentos em seus portfólios. Para análise, o buy-side é um segmento de Wall Street formado por instituições de investimento, como fundos mútuos, fundos de pensão e seguradoras que tendem a comprar grandes porções de títulos para fins de gestão de dinheiro.

O lado da compra é o oposto do lado da venda. O vendedor não faz investimentos diretos, mas fornece ao mercado investidor recomendações de investimento para upgrades,  downgrades, preços-alvo e outras opiniões. Juntos, o lado da compra e o lado da venda constituem os dois lados de Wall Street.

Existem muitos produtos e valores mobiliários que podem ser negociados ou monitorados com um sistema de gerenciamento de pedidos. Alguns dos instrumentos financeiros negociados usando um OMS incluem:

  • Ações
  • Produtos de renda fixa, como títulos
  • Moedas
  • Commodities como petróleo bruto ou cobre
  • Empréstimos
  • Dinheiro
  • Derivativos, que podem consistir em opções sobre taxas de juros e moedas

Normalmente, apenas os membros da bolsa podem se conectar diretamente a uma bolsa, o que significa que um OMS do lado da venda geralmente tem conectividade da bolsa, enquanto um OMS do lado da compra se preocupa com a conexão com as empresas do lado da venda. Quando uma ordem é executada no lado do vendedor, o OMS do lado do vendedor deve então atualizar seu estado e enviar um relatório de execução para a firma de origem do pedido.

Um OMS também deve permitir que as empresas acessem informações sobre os pedidos inseridos no sistema, incluindo detalhes sobre todos os pedidos em aberto e pedidos concluídos anteriormente. O sistema de gerenciamento de pedidos oferece suporte ao gerenciamento de portfólio, traduzindo as ações pretendidas de alocação de ativos em pedidos negociáveis ​​para o comprador.

Benefícios de um OMS

Muitos sistemas de gerenciamento de pedidos oferecem soluções de negociação em tempo real, o que permite ao usuário monitorar os preços de mercado e executar ordens em várias bolsas em todos os mercados instantaneamente por streaming de preços em tempo real. Alguns dos benefícios que as empresas podem obter com um sistema de gerenciamento de pedidos incluem o gerenciamento de pedidos e a alocação de ativos de carteiras.

Um OMS eficaz é fundamental para ajudar na conformidade regulamentar, incluindo verificações em tempo real das negociações antes e depois da entrada. Os sistemas de gerenciamento de pedidos ajudam os responsáveis ​​pela conformidade a rastrear o ciclo de vida das negociações para determinar se há qualquer atividade ilícita ou fraude financeira, bem como quaisquer violações regulamentares por um funcionário da empresa. Um OMS pode melhorar o fluxo de trabalho e a comunicação entre gerentes de portfólio, traders e diretores de conformidade.

Os sistemas de gerenciamento de pedidos são um desenvolvimento importante no setor de serviços financeiros devido ao monitoramento em tempo real das posições, à capacidade de evitar violações regulatórias, à velocidade e precisão da execução das negociações e à significativa economia de custos resultante.

 

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