Regra de Conformidade NFA 2-43b
O que é a Regra de Conformidade NFA 2-43b?
Compliance Regra NFA 2-43b, implementado em 2009 pela National Futures Association (NFA), afirma que “os membros do negociante forex (FDM)” e varejo dealers de câmbio (RFED) não pode permitir que os clientes a proteger e deve compensar as posições em um primeiro- na base primeiro a sair (FIFO).
Principais vantagens
- A Regra de Conformidade NFA 2-43b, implementada em 2009 pela National Futures Association (NFA), declara que “membros negociantes cambiais (FDM)” e negociantes de câmbio de varejo (RFED) não podem permitir que os clientes façam hedge e devem compensar as posições em um primeiro na base primeiro a sair (FIFO).
- A Regra de Conformidade NFA 2-43b proíbe ajustes de preços para pedidos de clientes executados, exceto para resolver uma reclamação a favor do cliente.
- Os defensores da Regra de Conformidade NFA 2-43b dizem que aumenta a transparência para os clientes e traz as práticas de negociação forex em linha com as dos mercados de ações e futuros.
Compreendendo a regra de conformidade da NFA 2-43b
A Regra de Conformidade 2-43b da National Futures Association (NFA), conforme implementada pela organização autorregulatória da indústria de forex (FX) dos EUA, a NFA, é comumente conhecida como “regra FIFO” e, essencialmente, elimina o hedging. O hedge, conforme entendido pela multidão de negociação forex de varejo, é quando um negociante terá uma posição longa e curta em um único par de moedas ao mesmo tempo, o que é, por si só, compensador.
A regra 2-43b proíbe os negociantes de permitir essa prática, exigindo que várias posições mantidas no mesmo par de moedas sejam compensadas com base no primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO). Além disso, também proíbe ajustes de preços para pedidos de clientes executados, exceto para resolver uma reclamação que está a favor do cliente. Além disso, a Regra de Conformidade NFA 2-43b limita as alterações a certas transações de processamento direto. Essas mudanças devem ser revisadas, aprovadas e documentadas pela NFA.
A National Futures Association (NFA) implementou a Regra de Conformidade 2-43b em 2009. Como outros regulamentos da NFA, ela se aplica a todos os corretores e negociantes que estão sob a jurisdição da NFA. A NFA é uma organização autorregulada, e a filiação obrigatória é um elemento crítico para fazer essa estrutura funcionar, permitindo assim que a organização faça cumprir suas regras e políticas. Seu requisito de associação se aplica a praticamente todos os profissionais forex (FX) registrados que trabalham em funções que incluem todos os registrados:
- Comerciantes de Comissão de Futuros (FCM)
- Revendedores de câmbio de varejo (RFED)
- Apresentando Corretores (IB)
- Negociantes de troca (SD)
- Principais participantes de troca (MSP)
- Operadores de pool de commodities (CPO)
- Conselheiros de negociação de commodities (CTA) que dirigem contas de clientes ou fornecem consultoria de investimento sob medida.
Em dezembro de 2017, o NFA aprovou uma emenda à Regra 2-43b. De acordo com a alteração, a proibição de ajuste de preço não se aplica quando um membro negociante cambial ajusta todos os pedidos em favor dos clientes para retificar situações que estão além do controle do cliente. Um exemplo incluiria incidentes em que há problemas com fornecedores terceirizados.
A aprovação da Regra de Conformidade NFA 2-43b viu um êxodo em massa de capital de negociação para negociantes de forex offshore que ainda permitiam “hedging”. Embora isso possa ser visto como uma benção pelos clientes Forex que o utilizam como parte de suas estratégias de negociação, eles correm o risco de ser mais suscetíveis a práticas fraudulentas no nível da corretora, uma vez que essas empresas não estão sujeitas ao mesmo regulamento requisitos como suas contrapartes nos Estados Unidos.
Requisitos de software para regra de conformidade 2-43b
Os comerciantes referem-se à Regra 2-43b como regra FIFO. Essa política primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO) significa que os negociadores devem fechar as primeiras negociações primeiro em situações em que várias negociações abertas envolvem os mesmos pares de moedas e possuem o mesmo tamanho de posição. Os defensores da regra dizem que aumenta a transparência para os clientes e traz as práticas de negociação forex em linha com as dos mercados de ações e futuros.
No entanto, uma desvantagem é que envolve alguns ajustes iniciais em um nível prático para as empresas afetadas. A adoção desta regra forçou muitas firmas de câmbio a mudar suas plataformas de negociação porque o software mais antigo permitia aos usuários escolher quais ordens queriam fechar. Ao capacitar os clientes, o software mais antigo não estava em conformidade com a regra FIFO. De acordo com as novas regras, ainda é possível colocar ordens de parada e limite, mas agora elas devem ser inseridas no sistema de forma diferente.