Renda fixa de próxima geração (NGFI)

O que é renda fixa de próxima geração (NGFI)?

A renda fixa de próxima geração (NGFI) é uma abordagem inovadora para investir em que um gerente de portfólio explora ativamente todos os fatores de retorno em uma gama de estratégias de renda fixa, desde abordagens tradicionais orientadas para benchmark a táticas alternativas, como fundos de hedge e estratégias totalmente irrestritas.

Compreendendo a renda fixa de última geração (NGFI)

O investimento da NGFI surgiu como uma resposta aos desafios impostos pela volatilidade das taxas de juros e pelo envelhecimento da população à capacidade tradicional dos gestores de renda fixa de gerar com sucesso um desempenho superior de investimento. Como resultado, os gestores de investimento inovadores estão agora combinando estilos de investimento tradicionais e alternativos e utilizando ferramentas de investimento sofisticadas e estratégias de negociação, em uma tentativa de explorar todos os fatores de retorno disponíveis.

Hoje, mais e mais gestores de investimento estão se afastando das estratégias tradicionais de renda fixa, como produtos básicos e do governo dos EUA vinculados a índices de referência de mercado amplos e visões macroeconômicas de cima para baixo. Em vez disso, gerentes ativos inovadores estão se voltando para maneiras mais contemporâneas de gerar alfa e desenvolver soluções de renda sustentável. Esses investimentos incluem produtos que protegem contra o aumento da inflação e das taxas de juros, veículos de dívida de mercados emergentes denominados em moeda local e dólares americanos, estratégias irrestritas agnósticas de referência e muito mais. A diversificação global é uma prioridade para muitos gerentes de investimento da NGFI. Isso porque a maioria dos investidores de renda fixa, especialmente aqueles em planos de aposentadoria para empresas, continua fortemente exposta à tendência do país de origem do Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index.

Tipos de investimento de renda fixa de próxima geração (NGFI)

O universo de produtos e veículos de investimento NGFI está em constante expansão. Usados ​​sozinhos ou em conjunto com estratégias mais tradicionais, eles representam um componente de crescimento rápido de carteiras de investimento diversificadas. A seguir está uma visão geral dos tipos de investimentos NGIF:

• Investimentos em títulos multissetoriais – busca renda diversificando ativos entre vários setores de renda fixa, como títulos do governo e corporativos dos EUA, dívida soberana de mercados emergentes internacionais e títulos de dívida de alto rendimento dos EUA.
• Estratégias irrestritas – elimina as restrições de rastreamento de um benchmark. Os gestores de renda fixa não são obrigados a aderir a classificações de títulos, moedas ou setores específicos, e podem usar derivativos para se proteger contra faixas de preços e taxas. Eles também podem apostar contra o mercado usando opções de venda e compra.
• Empréstimos bancários de taxa variável – A taxa de juros subjacente na maioria dos empréstimos é ajustada a cada 30-90 dias, com base nas alterações na taxa de referência, como a LIBOR. Assim, o valor de mercado de um empréstimo com taxa flutuante será menos sensível às mudanças nas taxas de juros em relação à maioria dos investimentos com taxa fixa.
• Retorno absoluto – Essas estratégias de renda fixa buscam gerar um retorno positivo, investindo em fontes de retorno oportunistas, como moedas, posições compradas e vendidas, taxas de juros e muito mais.