Investimento líquido
O que é investimento líquido?
O investimento líquido é a quantia total de dinheiro que uma empresa gasta em ativos de capital, menos o custo de depreciação desses ativos. Esse número fornece uma noção do gasto real com bens duráveis, como fábricas, equipamentos e software que estão sendo usados nas operações da empresa.
Principais vantagens
- O investimento líquido indica quanto uma empresa está gastando para manter e melhorar suas operações.
- Se o investimento líquido for positivo, a empresa está expandindo sua capacidade.
- Se o investimento líquido for negativo, sua capacidade está diminuindo.
Os ativos de capital perdem valor com o tempo devido ao desgaste e à obsolescência. Portanto, subtrair a depreciação do gasto de capital bruto (CAPEX) fornece uma imagem mais precisa de seu valor real.
Ativos de capital incluem todos os bens e equipamentos que contribuem para a capacidade produtiva do negócio. O total dos bens de capital também inclui os custos de manutenção, manutenção, reparo e instalação.
Investimento líquido para as nações
O investimento líquido é um componente do produto interno bruto (PIB) de uma nação.
No PIB de uma nação, a figura indica o investimento interno privado bruto. Inclui todas as despesas de empresas privadas e governos com imóveis e estoques. Portanto, é um indicador importante da capacidade de produção econômica potencial de uma nação.
Compreendendo o investimento líquido
Se o investimento bruto for consistentemente superior à depreciação, o valor do investimento líquido será positivo, indicando que a capacidade produtiva da empresa está aumentando. Se o investimento bruto for consistentemente inferior à depreciação, o investimento líquido será negativo, indicando que a capacidade produtiva está diminuindo. Isso pode ser um problema no futuro. Isso vale para todas as entidades, desde as menores empresas até as maiores economias nacionais.
Ao comparar os valores do investimento líquido, use o mesmo setor para obter resultados relevantes.
O investimento líquido é, portanto, um indicador melhor do que o investimento bruto de quanto uma empresa está investindo em seu negócio, uma vez que leva em consideração a depreciação.
Investir um montante igual à depreciação total em um ano é o mínimo necessário para evitar que a base de ativos diminua. Embora isso possa não ser um problema por um ou dois anos, um investimento líquido negativo por um período prolongado de tempo tornará a empresa não competitiva.
Cálculo de investimento líquido
Suponha que uma empresa gaste $ 1 milhão em uma nova peça de maquinário com vida útil esperada de 30 anos e valor residual de $ 100.000. Com base no método de depreciação linear, a depreciação anual seria de $ 30.000 ou ($ 1.000.000 – $ 100.000) / 30. Portanto, o valor do investimento líquido no final do primeiro ano seria de $ 970.000.
A fórmula
A fórmula para calcular o investimento líquido é:
Investimento líquido = despesas de capital – depreciação (não caixa)
O investimento regular em bens de capital é fundamental para o sucesso contínuo de uma empresa. O valor do investimento líquido necessário para uma empresa depende do setor em que atua. Setores como produtos industriais, produtores de bens, serviços públicos e telecomunicações são mais intensivos em capital do que setores como tecnologia e produtos de consumo.
É por isso que, ao comparar o investimento líquido entre várias empresas, é mais relevante se elas estiverem no mesmo setor.