Spread da taxa de juros líquida
Qual é o spread da taxa de juros líquida?
O spread líquido da taxa de juros é a diferença entre o rendimento médio que uma instituição financeira recebe de empréstimos – junto com outras atividades que rendem juros – e a taxa média que paga sobre depósitos e empréstimos. O spread líquido da taxa de juros é um fator determinante da lucratividade de uma instituição financeira (ou da falta dela).
Principais vantagens
- O spread líquido da taxa de juros é a diferença entre a taxa de juros que um banco paga aos depositantes e a taxa de juros que recebe de empréstimos aos consumidores.
- O spread líquido da taxa de juros é fundamental para a lucratividade de um banco.
- Pode ser útil pensar na taxa de juros líquida como uma margem de lucro.
Compreendendo o spread da taxa de juros líquida
As instituições que concedem empréstimos, como bancos comerciais, recebem receita de juros de várias fontes. Os depósitos (geralmente chamados de depósitos básicos ) são uma fonte primária, geralmente na forma de contas correntes e de poupança ou certificados de depósito (CDs). Muitas vezes, são obtidos a preços baixos. Os bancos também obtêm fundos por meio de patrimônio líquido, depósitos no atacado e emissão de dívida. Os bancos emitem uma variedade de empréstimos – como hipotecas sobre propriedades, empréstimos para compra de casa própria, empréstimos estudantis, empréstimos para automóveis e empréstimos para cartões de crédito – que são oferecidos a taxas de juros mais altas.
A principal atividade de um banco é administrar o spread entre margens de lucro.
Quanto maior o spread, mais lucrativa será a instituição financeira. No entanto, esta é apenas a visão básica, e as instituições financeiras trabalham em estratégias criativas de aquisição, retenção e fidelização de clientes e principais investimentos. Suas estratégias individuais os ajudam a competir e se diferenciar de outras instituições financeiras.
A taxa de fundos federais (“fed”) é um componente importante na determinação do spread líquido da taxa de juros.
Cálculo do spread da taxa de juros líquida
A maioria dos bancos comerciais (como poupança e empréstimos ) gera sua principal fonte de lucros por meio dos spreads das taxas de juros líquidas. Por exemplo, eles podem creditar aos depositantes 1,25% sobre seu dinheiro, enquanto emitem uma hipoteca para um comprador de imóvel residencial cobrando 4,75%. Nesse caso, o spread líquido da taxa de juros seria de 3,5%, descontadas quaisquer taxas ou custos incorridos pelo banco na realização de ambas as transações.
Spread da taxa de juros líquida e a taxa de fundos federais
Embora não vamos nos aprofundar em como as taxas são determinadas no mercado, vários fatores impulsionam as taxas, incluindo a política monetária definida pelo Federal Reserve Bank e as atividades de mercado aberto em última análise moldem o spread da taxa de juros líquida, a taxa de fundos federais (“fed”) desempenha um grande papel na determinação da taxa pela qual uma instituição empresta fundos imediatos. De fato, de acordo com o Federal Reserve dos EUA, os fundos federais taxa é “a taxa de juros pela qual as instituições depositárias emprestam saldos de reserva a outras instituições depositárias durante a noite”.
Isso se aplica às instituições maiores e mais solventes, pois mantêm o montante obrigatório da reserva exigida. Assim, a taxa dos fed funds é uma taxa de juros básica, pela qual todas as outras taxas de juros nos EUA são determinadas. A taxa dos fundos federais é um indicador chave da saúde da economia dos EUA.