Lucro líquido após impostos (NIAT)
O que é lucro líquido após impostos?
O lucro líquido após impostos (NIAT) é um termo financeiro usado para descrever o lucro de uma empresa após o pagamento de todos os impostos. O lucro líquido após os impostos é um termo contábil e é mais frequentemente encontrado nos relatórios financeiros trimestrais e anuais de uma empresa. A receita líquida após os impostos representa o lucro ou receita após todas as despesas terem sido deduzidas da receita. O lucro líquido após o cálculo dos impostos pode ser mostrado como um valor total em dólares e um cálculo por ação.
Principais vantagens
- O lucro líquido após impostos (NIAT) é um termo financeiro usado para descrever o lucro de uma empresa após o pagamento de todos os impostos.
- A receita líquida após os impostos representa o lucro ou receita após todas as despesas terem sido deduzidas da receita.
- As empresas que aumentam o lucro líquido têm mais dinheiro para investir no futuro da empresa, pagar dividendos e recomprar ações.
Compreendendo o lucro líquido após impostos (NIAT)
O lucro líquido após impostos (NIAT) é o lucro líquido de uma empresa menos todos os impostos. Em outras palavras, o NIAT é a soma de todas as receitas geradas com a venda dos produtos e serviços da empresa menos os custos para operá-la. A receita e as vendas às vezes são usadas indistintamente pelas empresas. Além disso, as empresas de varejo costumam usar o termo receita líquida ou vendas líquidas, porque costumam devolver mercadorias pelos clientes. O valor total dos descontos aos clientes por devoluções é deduzido do total da receita do período.
Independentemente do termo usado por uma empresa para descrever sua receita total obtida com as vendas, a receita está sempre localizada no topo da demonstração do resultado. Como resultado, a receita é o valor em que todos os custos e despesas são deduzidos e, em última análise, leva ao lucro líquido, que fica na parte inferior da demonstração do resultado. É por isso que a receita é chamada de linha superior, enquanto a receita líquida é chamada de linha inferior.
O lucro líquido após os impostos é calculado tomando a receita e subtraindo todas as despesas e custos da empresa, incluindo o seguinte:
- Custo dos produtos vendidos, que representa os custos envolvidos na produção, incluindo mão de obra direta e materiais diretos ou estoque
- Depreciação, que é o processo de contabilizar como despesa ou distribuir o custo dos ativos fixos ao longo de sua vida útil
- Baixas, que podem ser baixas ou perdas ocasionais
- Despesa de juros sobre qualquer dívida, incluindo dívida de curto prazo e a parcela de juros para esse período para dívida de longo prazo, como títulos emitidos
- Impostos pagos ao governo
- Os custos indiretos, que incluem a equipe e o prédio para o escritório corporativo, são listados na demonstração do resultado como vendas, gerais e administrativos (SG&A)
- Gastos com pesquisa e desenvolvimento
Embora o lucro líquido após os impostos seja essencialmente igual ao lucro líquido, ele é usado nas demonstrações financeiras para diferenciar entre o lucro antes dos impostos e o lucro após os impostos. Os dois valores também podem ser descritos como receita antes dos impostos e receita após os impostos.
Interpretando o lucro líquido após impostos
O lucro líquido após os impostos é um dos números mais analisados nas demonstrações financeiras de uma empresa. O valor registrado fornece uma indicação da lucratividade de uma empresa, que determina se a empresa pode compensar seus investidores e acionistas por meio de dividendos e recompra de ações. Os dividendos são recompensas – geralmente em dinheiro – pagas aos acionistas, enquanto as recompras são recompras de ações por uma empresa.
Um aumento nos lucros em vários períodos normalmente leva a um aumento no preço das ações da empresa, uma vez que os investidores teriam uma visão favorável do negócio. À medida que uma empresa gera receita líquida adicional, ela tem mais caixa para investir no futuro da empresa, o que pode incluir a compra de novos equipamentos, tecnologias ou a expansão de suas operações e vendas. Uma empresa com crescimento positivo do lucro líquido também está em melhor posição financeira para quitar dívidas ou fazer uma aquisição para aumentar sua competitividade e receita total.
Uma empresa com uma receita líquida negativa ou abaixo da média pode ser o resultado de uma empresa que experimenta um declínio nas vendas, gerenciamento de despesas inadequado, tecnologias desatualizadas, dívida excessiva ou uma estratégia de gerenciamento mal executada.
Uma empresa com lucro líquido negativo – ou perdas – também pode ser porque é uma empresa start-up, que pode ver anos antes de a empresa ter lucro. Em vez de observar o lucro líquido, os investidores monitoram o crescimento da receita para determinar se a empresa tem potencial para ser lucrativa.
Um aumento no lucro líquido de uma empresa após os impostos pode ser devido a uma taxa de imposto mais baixa ou a um tratamento fiscal favorável. Os investidores devem comparar os aumentos do NIAT com a receita antes dos impostos para garantir que o lucro adicional seja devido a aumentos na receita e não apenas a ganhos fiscais inesperados.
Considerações Especiais
O lucro líquido após os impostos não é o dinheiro total ganho por uma empresa em um determinado período, uma vez que despesas não monetárias, como depreciação e amortização, são subtraídas da receita para obter o NIAT. Em vez disso, a demonstração do fluxo de caixa é a referência de quanto dinheiro uma empresa gera durante um período.
Embora o lucro líquido após o cálculo dos impostos seja uma das medidas mais sólidas do desempenho de uma empresa, vários escândalos contábeis ao longo dos anos provaram que ele é menos do que 100% confiável. É importante observar que o lucro líquido é uma métrica valiosa a ser usada para avaliar a lucratividade de uma empresa. No entanto, os números financeiros informados de uma empresa são tão confiáveis quanto a empresa por trás deles.
Ao comparar o lucro líquido de várias empresas, os investidores podem usar várias métricas ou índices financeiros. Um índice de lucratividade popular é chamado de margem de lucro, que é NIAT como uma porcentagem da receita total de uma empresa. A margem de lucro mede quanto de cada dólar de vendas uma empresa gera como lucro. Por exemplo, uma empresa que gera $ 1 milhão em receita e $ 200.000 em lucro teria uma margem de lucro de 20% ($ 200.000 / $ 1.000.000 = 0,20 * 100 para converter 0,20 em um por cento). Em outras palavras, para cada dólar de receita gerado com as vendas, a empresa ganha $ 0,20 em lucros. A análise de lucratividade pode ajudar os investidores a determinar se o lucro líquido de uma empresa é favorável em comparação com outras empresas.
Exemplo do mundo real de receita líquida após impostos
Abaixo está a declaração de renda da Apple Inc. ( arquivamento 10-Q da empresa.
- Perto do final do extrato (destacado em azul) está a receita antes de impostos da Apple, que foi de US $ 25,9 bilhões no trimestre encerrado em dezembro de 2019.
- A dedução do imposto de renda (destacada em vermelho) mostra que a Apple pagou US $ 3,6 bilhões em impostos no trimestre.
- O lucro líquido (destacado em verde) foi de US $ 22,2 bilhões no trimestre.
- Em outras palavras, a Apple registrou US $ 22,2 bilhões em lucro líquido após impostos em dezembro de 2019, o que foi um aumento de US $ 19,9 bilhões no NIAT em relação ao ano anterior.