O que significa patrimônio líquido negativo?
O patrimônio líquido, que é listado no balanço de uma empresa, é usado pelos investidores para determinar a saúde financeira de uma empresa. O patrimônio líquido representa o valor que seria devolvido aos acionistas se todos os ativos da empresa fossem liquidados e todas as suas dívidas quitadas. Neste artigo, vamos rever como medidas de capital de uma empresa acionistas patrimônio líquido e algumas razões por trás patrimônio líquido negativo.
Principais vantagens
- O patrimônio líquido, também denominado patrimônio líquido, representa o patrimônio líquido dos acionistas em uma companhia aberta.
- As empresas calculam o patrimônio líquido subtraindo o passivo total dos ativos totais.
- O patrimônio líquido negativo é uma bandeira vermelha para os investidores porque significa que os passivos de uma empresa excedem seus ativos.
- As razões para o patrimônio líquido negativo de uma empresa incluem perdas acumuladas ao longo do tempo, grandes pagamentos de dividendos que esgotaram os lucros retidos e dívidas excessivas incorridas para cobrir perdas acumuladas.
- O patrimônio líquido é significativo para os investidores porque revela o patrimônio líquido da empresa, que é importante considerar antes de investir em ações.
Como calcular o patrimônio líquido
O patrimônio líquido de uma empresa é calculado pela dedução do passivo total dos ativos totais:
Total de ativos – Total de passivos = patrimônio líquido
O patrimônio líquido representa o patrimônio líquido de uma empresa (também chamado de valor contábil ) e mede a saúde financeira da empresa. Se o passivo total for maior do que o ativo total, a empresa terá um patrimônio líquido negativo. Um saldo negativo no patrimônio líquido é uma bandeira vermelha para que os investidores investiguem mais a fundo a empresa antes de comprar suas ações.
Razões para patrimônio líquido negativo
Um saldo negativo no patrimônio líquido, também chamado de patrimônio líquido, significa que os passivos excedem os ativos. Abaixo listamos alguns motivos comuns para patrimônio líquido negativo.
Perdas acumuladas
Prejuízos acumulados em vários períodos ou anos podem resultar em patrimônio líquido negativo. Na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial, os lucros retidos são o saldo remanescente dos lucros, ou lucro líquido, que é separado para ser usado para pagar dividendos, reduzir dívidas ou reinvestir na empresa.
No caso de um prejuízo líquido, o prejuízo é transportado para os lucros retidos como um número negativo e é deduzido de qualquer saldo em lucros retidos de períodos anteriores. Como resultado, um patrimônio líquido negativo pode significar que uma empresa incorreu em prejuízos por vários períodos, tanto que os lucros retidos existentes e quaisquer fundos recebidos da emissão de ações foram excedidos.
Pagamentos de grandes dividendos
Grandes pagamentos de dividendos que exauriram os lucros retidos ou excederam o patrimônio líquido apresentariam um saldo negativo. Perdas financeiras combinadas em períodos subsequentes após grandes pagamentos de dividendos também podem levar a um saldo negativo.
Emprestando dinheiro
A administração de uma empresa que toma dinheiro emprestado para cobrir perdas acumuladas em vez de emitir mais ações por meio de financiamento de capital pode fazer com que o balanço da empresa mostre patrimônio líquido negativo. Normalmente, os fundos recebidos da emissão de ações criariam um saldo positivo no patrimônio líquido.
Conforme declarado anteriormente, as perdas financeiras que pudessem se acumular no patrimônio líquido apresentariam um saldo negativo e qualquer dívida incorrida seria apresentada como um passivo. Em outras palavras, uma empresa poderia cobrir essas perdas com fundos emprestados, mas o patrimônio líquido ainda apresentaria um saldo negativo.
Amortização de Ativos Intangíveis
A amortização de ativos intangíveis, como patentes ou marcas, é registrada na seção do patrimônio líquido do balanço e pode exceder o saldo existente do patrimônio líquido. A amortização de intangíveis é o processo de contabilizar o custo de um ativo intangível ao longo da vida projetada do ativo.
The Bottom Line
O patrimônio líquido negativo pode ser um sinal de alerta de que uma empresa está em dificuldades financeiras ou pode significar que uma empresa gastou seus lucros retidos e quaisquer fundos de sua emissão de ações para reinvestir na empresa através da compra de ativos , instalações e equipamentos caros ( PP&E). Em outras palavras, o patrimônio líquido negativo deve dizer ao investidor para cavar mais fundo e explorar as razões para o saldo negativo. Um bom ponto de partida é os investidores aprenderem a ler a demonstração de resultados e o balanço patrimonial de uma empresa.