Mês Próximo
DEFINIÇÃO do mês próximo
No contexto de opções e futuros, o mês mais próximo da entrega (futuros) ou do vencimento (opções). O “mês próximo” às vezes é referido como “mês mais próximo”, “mês anterior” ou “mês spot”. Um contrato para o mês seguinte é o contrato mais curto que um investidor pode comprar. A negociação geralmente é mais ativa para o mês próximo, em comparação com os meses adiados.
QUEBRANDO Mês Próximo
Em um mercado futuro normal que está em contango, os meses próximos são mais baratos do que os meses diferidos. No backwardation, as condições do mercado futuro são tais que o mês próximo é mais caro do que os meses diferidos. O mês seguinte é um componente chave de muitas opções e estratégias de negociação de futuros, incluindo o spread do calendário e o spread reverso do calendário. Essas estratégias buscam lucrar com as diferenças de preços entre o mês próximo e um mês mais distante para o mesmo mercado subjacente.
Na negociação de futuros, duas partes concordam em comprar ou vender uma mercadoria, como ouro, suco de laranja, barriga de porco, açúcar, óleo, etc., em uma data posterior. Normalmente, o próximo mês ou mês anterior é o mês em que o contrato futuro expira ou o mês mais próximo de seu vencimento. Quando o contrato expira, espera-se que o vendedor faça a entrega da mercadoria e que o comprador a aceite.
Principais vantagens
- No contexto de opções e futuros, o mês mais próximo da entrega (futuros) ou do vencimento (opções).
- O “mês próximo” às vezes é referido como “mês mais próximo”, “mês anterior” ou “mês spot”.
- Em um mercado futuro normal que está em contango, os meses próximos são mais baratos do que os meses diferidos.
- O mês seguinte ou o mês da frente apresentam maior volatilidade nos mercados de futuros, pois é o período em que ocorre a maioria das negociações de futuros.
No entanto, os compradores que investem em futuros raramente, ou nunca, realmente querem comprar as commodities eles próprios. Em vez disso, eles querem manter uma posição no ativo sem realmente manter o ativo físico; dessa forma, eles podem especular sobre o preço do ativo, detendo o direito de comprá-lo ou vendê-lo no futuro por um determinado preço. Geralmente, o comprador deseja vender sua participação na mercadoria antes que o contrato expire. É aí que entra o mês próximo.
O mês seguinte ou o mês da frente apresentam maior volatilidade nos mercados de futuros, pois é o período em que ocorre a maioria das negociações de futuros. Os preços dos futuros convergem para o preço à vista ou o preço pelo qual se pode comprar a mercadoria em questão para entrega imediata, durante o mês próximo. Os negociantes de curto prazo ganharão ou perderão dinheiro nas negociações de futuros durante o mês seguinte, pois tentam tirar proveito das flutuações de preço que podem ocorrer durante o mês seguinte. Como resultado, a maioria das negociações de futuros para uma determinada mercadoria ocorrerá durante o mês próximo, e os preços futuros são normalmente cotados como o preço de um contrato de mês próximo. Os negociantes de curto prazo devem ter o cuidado de vender seus futuros antes que o contrato expire, ou então eles podem ser forçados a receber a mercadoria eles próprios.
Exemplo do mundo real
Um day trader de futuros de petróleo bruto pode comprar um contrato de futuros concordando em comprar 1.000 barris de petróleo por US $ 62 por barril no próximo mês de julho. Isso significa que o contrato termina em julho e, nessa época, se o trader ainda mantiver o contrato, terá de se apropriar de 1.000 barris de petróleo bruto. O negociante aproveitará a volatilidade do mercado nos dias anteriores à data de expiração para tentar obter seu direito aos barris de petróleo com lucro antes que o contrato expire.