National Association of Securities Dealers (NASD) - KamilTaylan.blog
23 Junho 2021 3:16

National Association of Securities Dealers (NASD)

O que é a National Association of Securities Dealers (NASD)?

A National Association of Securities Dealers (NASD) foi uma organização autorregulatória da indústria de valores mobiliários e predecessora da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Era responsável pela operação e regulamentação do mercado de ações e mercado de balcão NASDAQ. Também administrou exames para profissionais de investimento, como o exame da Série 7. A NASD foi encarregada de zelar pelas operações de mercado da NASDAQ. 

Principais vantagens

  • Antecessora da FINRA, a National Association of Securities Dealers (NASD) era uma organização reguladora que supervisionava a indústria de valores mobiliários, incluindo a NASDAQ.
  • A NASD desempenhou um papel importante na gestão da negociação de ações no mercado de 1939 a 2007.
  • A NASD foi a antecessora da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), que foi formada em 2007.

Compreendendo a National Association of Securities Dealers (NASD)

A NASD foi fundada em 1939, de acordo com as disposições das alterações do Maloney Act de 1938 ao Securities Exchange Act de 1934. Foi também o fundador líder do mercado de ações NASDAQ, que foi estabelecido em 1971. Operando como superintendente das operações do mercado de ações para a atividade do mercado e da NASDAQ sob a supervisão geral da Securities and Exchange Commission (SEC), a NASD desempenhou um papel protagonista na gestão da negociação de ações no mercado de 1939 a 2007. Nesse ano, fundiu-se com o braço de regulação, fiscalização e arbitragem da Bolsa de Valores de Nova York para formar a FINRA.

2007

O ano em que a NASD se fundiu com o braço de regulamentação, aplicação e arbitragem da Bolsa de Valores de Nova York para formar a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

NASD vs. FINRA

FINRA é uma entidade reguladora independente que funciona de forma semelhante à NASD, supervisionando todas as operações do mercado de ações nos Estados Unidos. Suas funções incluem a supervisão de todas as corretoras, filiais e representantes de valores mobiliários. FINRA é monitorado pela SEC e autorizado a fazer cumprir as regras e regulamentos da SEC.

Ele fornece e facilita o licenciamento de representantes de valores mobiliários que lidam com todos os aspectos do mercado. Seus requisitos de licenciamento são desenvolvidos em conjunto com os regulamentos e supervisão da SEC. As principais licenças FINRA incluem as séries 3, 6 e 7. Além do licenciamento para indivíduos e empresas, a FINRA também oferece seminários educacionais contínuos e monitora indivíduos e empresas ativas nos mercados financeiros para conformidade regulamentar.

Como entidade reguladora líder no mercado de valores mobiliários, a FINRA administra a Central de Registro Depositário (CRD) do mercado, que inclui registros da atividade de valores mobiliários para todas as empresas e representantes de valores mobiliários que negociam no mercado. FINRA também é o árbitro principal para todas as disputas comerciais no mercado financeiro. Nos mercados financeiros, a arbitragem é o principal procedimento para a resolução de litígios entre entidades e representantes comerciais. FINRA facilita os procedimentos de arbitragem, que são semelhantes aos processos judiciais formais, mas têm custos mais baixos. Os painéis de arbitragem da FINRA são responsáveis ​​por emitir decisões finais em casos de arbitragem.

A FINRA colabora com a  Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA), que supervisiona os requisitos de licenciamento de três licenças-chave de mercado: as séries 63, 65 e 66.