Custodiante de fundos mútuos
O que é um custodiante de fundos mútuos?
O custodiante de um fundo mútuo é uma empresa fiduciária, banco ou instituição financeira semelhante responsável por manter e proteger os títulos de propriedade de um fundo mútuo. O custodiante de um fundo mútuo mantém ativos para custódia e também pode fornecer uma variedade de serviços, incluindo administração de fundos, contabilidade de fundos, jurídico, conformidade, apoio fiscal e serviços de agência de transferência.
Principais vantagens
- Os custodiantes de fundos mútuos são responsáveis por garantir e administrar os valores mobiliários mantidos dentro de um fundo mútuo.
- Enquanto o gestor da carteira de um fundo toma decisões de negociação, os títulos de propriedade do fundo são mantidos com o custodiante e não diretamente com o próprio fundo. Isso é feito para reduzir o risco de fraude.
- Além de manter títulos e registros, um custodiante também oferece liquidações comerciais, transações de câmbio e serviços fiscais para seus clientes.
Compreendendo os custodiantes de fundos mútuos
Os custodiantes de fundos mútuos trabalham com fundos mútuos por meio de acordos de terceiros. Uma vez que um fundo mútuo é essencialmente um grande pool de fundos de muitos investidores diferentes, ele requer uma entidade adicional para manter e salvaguardar os títulos que são propriedade mútua de todos os investidores do fundo.
A Securities and Exchange Commission (SEC) tem regras e requisitos específicos que regem a custódia de fundos mútuos, o que leva a maioria das empresas de investimento a trabalhar com um custodiante terceirizado para fins de conformidade. Os regulamentos para custódia de ativos de fundos mútuos foram revisados em 2009 para garantir ainda mais transparência e segurança dos investimentos para os investidores. Esses regulamentos são descritos principalmente na regra 206 (4) -2 da Lei de Consultores de Investimento de 1940. Os regulamentos da Lei de 1940 estão em vigor para ajudar a mitigar os riscos de atividades fraudulentas ou desonestas por parte de empresas de investimento e gestores de fundos.
Serviços de custódia de fundos mútuos
Os custodiantes de fundos mútuos trabalham com empresas de fundos mútuos em todo o mundo. Os custodiantes globais devem aderir a diversos regulamentos em cada país.
Os custodiantes de fundos mútuos podem oferecer uma ampla gama de serviços. As ofertas típicas incluem serviços de contabilidade, administração, jurídico, conformidade e impostos de fundos. Os custodiantes de fundos mútuos também trabalham com agentes de transferência ou fornecem seus próprios serviços de agência de transferência para manter registros de transações e saldos de acionistas. Os fundos mútuos normalmente terceirizam a maioria de suas operações de back office para custodiantes para eficiência de custos e conveniência. A administração e a contabilidade de fundos mútuos são aspectos importantes das operações de um fundo mútuo. Os contadores do fundo são responsáveis pelo cálculo diário dos valores patrimoniais líquidos do fundo. Os administradores de fundos também são responsáveis por várias atividades envolvidas com os títulos subjacentes do fundo mútuo, incluindo ações corporativas e votação por procuração.
Principais Custodiantes Globais
O Institutional Investor fornece classificações anuais dos custodiantes globais por ativos. Os maiores custodiantes globais do mundo oferecem serviços de custódia para todos os tipos de investimentos, incluindo ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa. Em 2016, o Bank of New York Mellon foi o maior custodiante global com ativos totais sob custódia de $ 25,08 trilhões nos 12 meses até junho de 2016. State Street ficou em segundo lugar com $ 21,35 trilhões em ativos sob custódia. O JP Morgan ficou em terceiro lugar, com US $ 20,47 trilhões em ativos sob custódia.