Fundos mútuos: vantagens e desvantagens
Os fundos mútuos são atualmente o veículo de investimento mais popular para a maioria dos investidores, mas antes de investir em um é fundamental entender as vantagens que oferecem, bem como as desvantagens.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos são a escolha de investimento mais popular nos EUA
- As vantagens para os investidores incluem gerenciamento avançado de portfólio, reinvestimento de dividendos, redução de risco, conveniência e preço justo.
- As desvantagens incluem taxas altas, ineficiência tributária, má execução do comércio e potencial para abusos de gestão.
Fundos mútuos: uma visão geral
Há uma variedade de fundos que cobrem diferentes setores e diferentes classes de ativos disponíveis. Algumas das vantagens desse tipo de investimento incluem gerenciamento avançado de portfólio, reinvestimento de dividendos, redução de risco, conveniência e preço justo.
As desvantagens incluem altos índices de despesas e encargos de vendas, abusos de gerenciamento, ineficiência tributária e má execução comercial.
Aqui está uma visão mais detalhada das vantagens e desvantagens dessa estratégia de investimento.
Vantagens de fundos mútuos
Existem muitos motivos pelos quais os investidores optam por investir em fundos mútuos com tanta frequência. Vamos analisar os detalhes de alguns.
Gestão Avançada de Portfólio
Quando você compra um fundo mútuo, você paga uma taxa de administração como parte de sua relação de despesa, que é usado para contratar um gerente de carteira profissional que compra e vende ações, títulos, etc. Este é um relativamente pequeno preço a pagar para obter ajuda profissional na gestão de uma carteira de investimentos.
Reinvestimento de Dividendos
Como os dividendos e outras fontes de receita de juros são declarados para o fundo, ele pode ser usado para comprar cotas adicionais do fundo mútuo, ajudando assim o seu investimento a crescer.
Redução de risco (segurança)
O risco reduzido do portfólio é alcançado por meio do uso da diversificação, já que a maioria dos fundos mútuos investirá em algo entre 50 e 200 títulos diferentes – dependendo do foco. Vários fundos mútuos de índices de ações possuem 1.000 ou mais posições de ações individuais.
Conveniência e preço justo
Os fundos mútuos são fáceis de comprar e de entender. Eles normalmente têm investimentos mínimos baixos (alguns em torno de US $ 2.500) e são negociados apenas uma vez por dia no valor patrimonial líquido de fechamento (NAV). Isso elimina a flutuação de preços ao longo do dia e várias oportunidades de arbitragem que os day traders praticam.
Como acontece com qualquer tipo de investimento, as especificações de seu orçamento, cronograma e metas de lucro determinarão quais são as melhores opções de fundos mútuos para você.
Desvantagens dos fundos mútuos
No entanto, também existem desvantagens em ser um investidor em fundos mútuos. Aqui está uma visão mais detalhada de algumas dessas preocupações.
Altas taxas de despesas e taxas de vendas
Se você não estiver prestando atenção às taxas de despesas dos fundos mútuos e aos encargos de vendas, eles podem sair do controle. Seja muito cauteloso ao investir em fundos com índices de despesas superiores a 1,20%, pois eles são considerados como tendo custos mais elevados. Desconfie detaxas de publicidade 12b-1 e encargos de vendas em geral. Existem várias empresas de bons fundos por aí que não cobram taxas de vendas. As taxas reduzem o retorno geral do investimento.
Abusos de gestão
Agitação, rotatividade e fachada podem acontecer se seu gerente estiver abusando de sua autoridade. Isso inclui negociações desnecessárias, reposição excessiva e venda dos perdedores antes do final do trimestre para consertar os livros.
Ineficiência Fiscal
Goste ou não, os investidores não têm escolha quando se trata de pagamentos de ganhos de capital em fundos mútuos. Devido ao volume de negócios, resgates, ganhos e perdas em títulos detidos ao longo do ano, os investidores normalmente recebem distribuições do fundo que são um evento fiscal incontrolável.
Má execução comercial
Se você colocar sua operação de fundo mútuo a qualquer momento antes do horário limite para o NAV do mesmo dia, você receberá o mesmo NAV do preço de fechamento pela sua compra ou venda no fundo mútuo. Para investidores que buscam tempos de execução mais rápidos, talvez por causa de horizontes de investimento curtos, day trading ou timing do mercado, os fundos mútuos oferecem uma estratégia de execução fraca.