Rede Multilateral
O que é rede multilateral?
A compensação multilateral é um acordo de pagamento entre várias partes em que as transações são somadas, em vez de liquidadas individualmente. A compensação multilateral pode ocorrer dentro de uma única organização ou entre duas ou mais partes. A atividade de compensação é centralizada em uma área, evitando a necessidade de múltiplas liquidações de faturamento e pagamento entre várias partes. Quando a compensação multilateral está sendo usada para liquidar faturas, todas as partes do acordo enviam os pagamentos para um único centro de compensação, e esse centro de compensação envia os pagamentos desse pool para as partes às quais são devidos. Portanto, a compensação multilateral pode ser considerada uma forma de reunir fundos para simplificar o pagamento de faturas entre as partes do acordo.
Principais vantagens
- A compensação multilateral requer que várias transações sejam adicionadas, em vez de individualmente.
- Todas as partes no acordo enviam seus pagamentos para um centro de compensação.
- A compensação multilateral é uma forma de reunir fundos para facilitar o pagamento de faturas.
Como funciona a rede multilateral
A compensação multilateral pode ser empregada para liquidar saldos entre empresas para subsidiárias de uma empresa que negociam entre si em moedas diferentes. Em vez da Subsidiária A em um país organizar o pagamento à Subsidiária B em outro país para uma transação entre empresas, e a Subsidiária B organizar o pagamento à Subsidiária C em outro país para outra transação, essas subs podem se reportar a um escritório central ou enviar para um sistema centralizado para rede. Os benefícios são claros: economia de tempo e redução de taxas bancárias (para conversões de câmbio ). Além disso, a empresa consolida um único registro de transações com datas, taxas de conversão de moeda e detalhes de transações comerciais, o que ajuda a facilitar o trabalho dos auditores quando examinam a atividade internacional. Outros benefícios da compensação multilateral incluem:
- Reduzindo os fluxos de caixa entre empresas para um a cada mês para cada subsidiária
- Simplificando calendários de pagamento
- Simplificando a reconciliação de faturas entre empresas
- Simplificando a reconciliação trimestral de livros contábeis
- Resolução mais fácil de erros contábeis
- Padronizando procedimentos de finanças intercompanhia
- Reduzindo os custos de transferências monetárias transfronteiriças
- Consolidando dívidas e obtendo melhores taxas de juros
- Aumentar a transparência das transações financeiras intra-firmas
- Consolidação de cash pools locais e não locais em um único pool
- Risco centralizador
- Otimizando o uso de fundos
- Tornando os processos de pagamento para empresas do grupo mais eficientes
A função pode ser realizada internamente ou terceirizada.
Outros usos para redes multilaterais
A compensação multilateral também pode ser usada por duas ou mais entidades que negociam regularmente entre si. Os benefícios são os mesmos de uma empresa com unidades com atuação internacional. O acordo não apenas agiliza o processo de liquidação entre terceiros, mas também reduz o risco ao especificar que, em caso de inadimplência ou algum outro evento de rescisão, todos os contratos pendentes são igualmente rescindidos. A compensação multilateral é habilitada por meio de uma organização de membros como uma bolsa.
Desvantagens da rede multilateral
Embora a compensação multilateral ofereça uma série de vantagens para os partidos membros, ela também apresenta algumas desvantagens. Para começar, o risco é compartilhado; portanto, há menos incentivo para avaliar cuidadosamente a qualidade de crédito de cada transação. Em segundo lugar, às vezes há questões jurídicas a serem consideradas. Nem todos os acordos de compensação bilaterais de encerramento são reconhecidos por lei. Na verdade, alguns argumentam que tais acordos prejudicam os interesses de credores terceiros. Além disso, podem surgir problemas de fluxo de caixa quando algumas empresas associadas deixam de pagar na data de vencimento acordada.