Índice MSCI EMU
O que é o Índice MSCI EMU?
O MSCI EMU Index é um índice ponderado de capitalização de mercado mantido pelo MSCI que representa 10 mercados desenvolvidos na EMU.
Principais vantagens
- O MSCI EMU Index é um índice de ações da zona do euro que acompanha empresas de média e grande capitalização em 10 mercados desenvolvidos na União Econômica e Monetária Europeia.
- Aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada pelo free float da EMU é coberta pelo índice MSCI EMU e é fortemente ponderada em participações da França, Alemanha e Holanda.
- Qualquer pessoa nos EUA que queira investir no índice MSCI EMU pode fazê-lo por meio do ETF iShares MSCI Eurozone.
Compreendendo o Índice MSCI EMU
O MSCI EMU Index é oíndice de ações ponderadas da capitalização de mercado da zona do euro do Morgan Stanley. O índice acompanha empresas de média e grande capitalização em 10 mercados desenvolvidos na União Econômica e Monetária Europeia (UEM), que incluem Áustria, Bélgica, Finlândia, França, Alemanha, Irlanda, Itália, Holanda, Portugal e Espanha. Aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada pelo free float da UEM é coberta pelo índice.
O Morgan Stanley lançou o EMU Index em abril de 1998. A metodologia do índice é baseada nos MSCI Global Investable Market Indexes. De acordo com a ficha informativa, a metodologia é “uma abordagem abrangente e consistente para a construção de índices que permite visões globais significativas e comparações regionais cruzadas em todos os tamanhos de capitalização de mercado,segmentos de setor e estilo e combinações”. Em essência, as empresas componentes são ajustadas para o float disponível e devem atender a critérios objetivos para inclusão no Índice.
O índice MSCI EMU procura medir o desempenho do mercado de ações dos países membros da EMU, que inclui os membros da União Europeia (UE) que adotaram o euro como moeda. O MSCI EMU Index Fund investe numa amostra representativa de títulos incluídos no Índice que, em conjunto, têm um perfil de investimento semelhante ao do índice.
Em 30 de março de 2021, o índice era composto por 237 constituintes. Os cinco principais constituintes do índice, juntamente com seu peso de índice e setor, foram:
- ASML Hldg (4,56%) – Tecnologia da informação
- LVMH Moet Hennessy (3,43%) – Consumidor discricionário
- SAP (2,51%) – Tecnologia da Informação
- Siemens (2,30%) – Industriais
- Total (2,28%) – Energia
Os setores do MSCI EMU Index incluem Consumidor Discricionário (17,11%), Industrial (14,89%), Financeiro (14,83%), Tecnologia da Informação (12,97%), Saúde (8,06%), Consumo Básico (7,54%), Serviços Públicos (6,77%), Materiais (7,38%), Serviços de Comunicação (4,49%), Energia (4,16%) e Imóveis (1,79%).
A ponderação do Índice MSCI EMU por país em 30 de março de 2021 é a seguinte:
- França: 34,25%
- Alemanha: 28,83%
- Holanda: 12,48%
- Itália: 7,61%
- Espanha: 7,53%
- Outros: 9,3%
O retorno bruto de um ano para o índice foi de 24,24%, enquanto o retorno bruto de 10 anos foi de 10,68%. Seu rendimento de dividendos foi de 2,07%, enquanto seuíndice preço / lucro (P / L) foi de 27,32.
Considerações Especiais
O investimento em índices é considerado uma estratégia de investimento passiva que tenta lucrar com retornos que imitam um índice amplo, enquanto diversifica contra o risco. Isso porque o fundo de índice tem uma ampla combinação de ativos, em vez de apenas um pequeno número de investimentos. Para capturar esses retornos, os investidores compram cotas de fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses fundos rastreiam o índice subjacente.
Qualquer pessoa nos Estados Unidos que queira investir no MSCI EMU pode fazê-lo por meio do ETF iShares MSCI Eurozone. Este fundo foi concebido para seguir o desempenho do preço e rendimento dos títulos negociados publicamente no agregado nos mercados da União Monetária Europeia, medido pelo MSCI MU Index.
O iShares MSCI Eurozone ETF segue o desempenho do preço e rendimento dos títulos negociados publicamente no agregado nos mercados da União Monetária Europeia.
O iShares MSCI EMU Index Fund começou em 25 de julho de 2000. Em 30 de março de 2021, o valor do iShares MSCI Eurozone ETF estava listado em $ 4,96 bilhões, com uma relação P / L de 23,49. O índice de despesas do fundofoi de 0,51%. As cinco principais empresas detidas no ETF por valor são:
- ASML Hldg. ( ASML )
- LVMH (MC)
- SAP ( SAP )
- Siemens N AG (SIE)
- Total (FP)
Em 30 de março de 2021. o retorno de 1 ano do ETF foi de 24,11%, o retorno de 5 anos foi de 9,87% e seu retorno desde o início foi de 3,01%.