Índice de hipotecas
O que é um índice de hipoteca?
Um índice de hipoteca é a taxa de juros de referência em que uma taxa de juros totalmente indexada de hipotecas de taxa ajustável (ARMs) se baseia. A taxa de juros de uma hipoteca de taxa ajustável, um tipo de taxa de juros totalmente indexada, consiste em um valor de índice mais uma margem ARM. A margem tende a ser constante, mas o valor do índice é variável. Diversas taxas de juros de referência servem como índices de hipotecas.
Também é conhecido como Índice ARM.
Compreendendo os índices de hipotecas
Alguns índices de hipotecas comuns incluem a taxa de empréstimo principal, o valor da tesouraria de vencimento constante de um ano (CMT), as LIBORs de um mês, seis meses e 12 meses, bem como o índice MTA, que é um índice de 12 meses média móvel do índice CMT de um ano.
O índice ao qual uma hipoteca de taxa ajustável está vinculada é um fator importante na escolha de uma hipoteca. Por exemplo, se um mutuário acredita que as taxas de juros vão subir no futuro, o índice MTA seria uma escolha mais econômica do que o índice LIBOR de um mês porque o cálculo da média móvel do índice MTA cria um efeito de defasagem.
Como um índice de hipoteca influencia a competição em empréstimos
A escolha do índice de hipoteca pode ter um efeito sobre o que um credor cobra do mutuário quando as hipotecas são avaliadas em seus intervalos designados. A hipoteca vai especificar quando os ajustes à taxa de juros serão feitos, o que pode ser em intervalos de seis meses, um ano ou dois anos, por exemplo. Nesse momento, o credor fará um recálculo dos juros usando o índice e a margem para determinar o novo valor.
Cada índice tem suas próprias características que o diferenciam. Por exemplo, a taxa básica de juros está focada nos Estados Unidos como um mercado vinculado ao sistema bancário do país. É uma taxa de juros de curto prazo que é comumente usada por todas as formas de credores, incluindo cooperativas de crédito, bancos e outras instituições. A taxa básica de juros é normalmente usada na precificação de empréstimos de curto e médio prazo ou para ajustes em intervalos definidos em empréstimos de longo prazo. Este índice é consistente em todo o país para permitir comparações sobre empréstimos, independentemente de onde são oferecidos.
Por exemplo, a taxa básica de juros será a mesma na Califórnia ou no Maine, o que torna os aspectos específicos das hipotecas mais os fatores decisivos para determinar se um empréstimo é competitivo ou não. As margens do empréstimo e se os juros são ou não definidos abaixo da taxa básica de juros tornam-se elementos na comparação das ofertas de empréstimos. Um mutuário com excelente crédito pode receber uma oferta de hipoteca com uma taxa de juros muito inferior ao índice de taxa básica de juros, o que pode tranquilizar o cliente de que o empréstimo é competitivo.