Título de receita de hipoteca (MRB)
O que é o título de receita de hipoteca (MRB)?
Um título de receita de hipoteca (MRB) é um tipo de título municipal emitido por autoridades habitacionais locais para financiar hipotecas de compradores qualificados, geralmente pessoas cujas receitas declaradas estavam na faixa de renda mais baixa, compradores de casas pela primeira vez.
Principais vantagens
- Um título de receita de hipoteca (MRB) é um tipo de título municipal emitido por autoridades habitacionais locais para financiar hipotecas de compradores qualificados, geralmente pessoas cujas receitas declaradas estavam na faixa de renda mais baixa, compradores de casas pela primeira vez.
- Normalmente, os títulos de receita de hipotecas são isentos de impostos para os investidores e são garantidos pela soma de todos os pagamentos mensais da hipoteca.
- Cada estado dos EUA emite anualmente uma quantidade variável de títulos de receita de hipotecas, já que esse número é limitado por um múltiplo da população desse estado.
Compreendendo o título de receita de hipoteca (MRB)
Os títulos de receita de hipoteca (MRB) são títulos emitidos por Agências de Financiamento de Habitação (HFA) locais ou estaduais. Normalmente, os MRBs são isentos de impostos para os investidores e são garantidos pela soma de todos os pagamentos mensais da hipoteca. Os fundos da venda desses títulos são então usados pelo HFA para continuar a financiar hipotecas acessíveis para compradores de casas pela primeira vez, cujas receitas declaradas estavam nas faixas de renda mais baixas.
Os títulos de receita de hipotecas (MRBs) são garantidos pela promessa de pagamentos mensais pelos mutuários cujas hipotecas residenciais foram financiadas com a venda dos títulos. Geralmente, apenas as pessoas que compram uma primeira casa são elegíveis para essas hipotecas. Eles também devem ter uma renda abaixo de um determinado nível (geralmente igual ou ligeiramente acima da renda média local).
Cada estado dos Estados Unidos emite anualmente uma quantidade variável de títulos de receita de hipotecas. Isso porque a emissão é limitada a um múltiplo da população daquele estado. MRBs para 2020 tinham estes critérios:
- o limite de emissão do estado é $ 105 multiplicado pela população do estado
- emissão mínima do estado é de $ 321,8 milhões
- compradores de casas qualificados pela primeira vez não podem ganhar mais do que a renda média da área
- o preço da casa comprada não pode exceder 90% do preço médio de compra da área
Por exemplo, Wyoming era o estado menos populoso dos Estados Unidos (de acordo com o censo de julho de 2019) com 578.759 habitantes. Portanto, o limite de emissão anual do MRB seria de $ 60.769.695 [105 multiplicado por 578.759].
Os títulos de receita de hipotecas permitiram que as pessoas cuja renda declarada estava nas faixas de renda mais baixas comprassem sua primeira casa. As taxas de juros dos empréstimos do MRB abaixo do mercado reduzem os pagamentos mensais dos proprietários. Essa redução de pagamentos tem o efeito de ajudar o mutuário a se qualificar para uma hipoteca, uma vez que o pagamento mensal representará uma parcela menor de sua renda mensal. Também ajuda a garantir que eles poderão arcar com o pagamento mensal e evitar o inadimplemento do empréstimo, o que torna os MRBs menos arriscados para os investidores.
Benefícios de títulos de receita de hipoteca (MRB)
Muitas pessoas consideram os MRBs uma ferramenta “ganha-ganha” de política fiscal. Essa crença é porque todos no ciclo do investimento podem se beneficiar com a emissão de MRBs.
- Os investidores se beneficiam ao obterem um investimento relativamente seguro e isento de impostos. Portanto, mesmo que a taxa de juros não seja incomumente alta, o fato de o título ser isento de impostos o torna um investimento atraente.
- O HFA se beneficia por ter uma fonte consistente e confiável de dinheiro, o que lhes permite financiar hipotecas continuamente. Além disso, o HFA lucra diretamente com o pagamento dessas hipotecas.
- Os compradores de casas se beneficiam da obtenção de empréstimos imobiliários a taxas de juros abaixo do mercado (BMIR). A lei ainda determina que a taxa de juros da hipoteca dos compradores de casas não pode ser mais de 1,125 pontos percentuais mais alta do que a taxa de juros do MRB. Os compradores também podem receber outros benefícios que podem vir com um empréstimo MRB. Por exemplo, os compradores podem ter direito a comprar uma casa com um pagamento inicial menor do que o normal ou podem receber ajuda com os custos de fechamento. Além disso, ao aumentar a propriedade da casa própria, esses empréstimos podem ajudar a revitalizar e estabilizar os bairros, incentivando um maior desenvolvimento da comunidade.