Uma conta do mercado monetário é uma conta que rende juros em um banco ou cooperativa de crédito – não deve ser confundida com um fundo mútuo do mercado monetário. Às vezes chamadas de contas de depósito do mercado monetário (MMDA), as contas do mercado monetário (MMA) possuem alguns recursos não encontrados em outros tipos de contas. A maioria das contas do mercado monetário paga uma taxa de juros mais alta do que as contas de caderneta de poupança normais e geralmente incluem a emissão de cheques e privilégios de cartão de débito. Eles também vêm com restrições que os tornam menos flexíveis do que uma conta corrente normal. Eles são importantes para calcular o patrimônio líquido tangível.
Principais vantagens
As contas do mercado monetário são oferecidas por bancos e cooperativas de crédito.
Eles geralmente pagam taxas de juros mais altas do que contas de poupança regulares e muitas vezes vêm com cartões de débito e privilégios limitados de escrita de cheque.
Muitos bancos também oferecem contas correntes de alto rendimento ou juros altos, que podem pagar taxas melhores do que contas do mercado monetário, mas impõem mais restrições.
Compreendendo a conta do mercado monetário
As contas do mercado monetário são oferecidas em bancos tradicionais e online e em cooperativas de crédito. Eles têm vantagens e desvantagens em comparação com outros tipos de contas. Suas vantagens incluem taxas de juros mais altas, proteção de seguro e privilégios de cartão de débito e emissão de cheques. Os bancos e cooperativas de crédito geralmente exigem que os clientes depositem certa quantia em dinheiro para abrir uma conta e manter o saldo da conta acima de um certo nível. Muitos irão impor taxas mensais se o saldo ficar abaixo do mínimo.
As contas de depósito do mercado monetário também fornecemproteção de seguro federal. Os fundos mútuos do mercado monetário geralmente não. As contas do mercado monetário em um banco são seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), uma agência independente do governo federal. O FDIC cobre certos tipos de contas, incluindo MMAs, até $ 250.000 por depositante por banco. Se o depositante tiver outras contas seguráveis no mesmo banco (corrente, poupança, certificado de depósito), todas contam para o limite de seguro de $ 250.000.
Contas conjuntas são seguradas por $ 500.000. Para contas de cooperativas de crédito, a National Credit Union Administration (NCUA) oferece cobertura de seguro semelhante ($ 250.000 por membro por cooperativa de crédito e $ 500.000 para contas conjuntas). Para depositantes que desejam segurar mais de $ 250.000, a maneira mais fácil de conseguir isso é abrir contas em mais de um banco ou cooperativa de crédito.
As desvantagens potenciais incluem transações limitadas, taxas e requisitos de saldo mínimo. Aqui está uma visão geral:
Prós
Taxas de juros mais altas
Proteção de seguro
Privilégios de escrita de cheque
Cartão de débito
Contras
Transações limitadas
Honorários
Requisito de saldo mínimo
Contas do mercado monetário vs. contas poupança
Um dos atrativos das contas do mercado monetário é que oferecem taxas de juros mais altas do que as contas de poupança. Por exemplo, em julho de 2020, sua taxa média de juros era de 0,08%, enquanto a caderneta de poupança média pagava 0,06%. A maior taxa de contas do mercado monetário foi de 1,50%, enquanto a maior taxa de contas de poupança foi de 1,15%.
Quando as taxas de juros gerais são mais altas, como eram durante os anos 1980, 1990 e grande parte dos anos 2000, a lacuna entre os dois tipos de contas será maior. As contas do mercado monetário podem oferecer taxas de juros mais altas porque têm permissão para investir em certificados de depósito (CDs), títulos do governo e papel comercial, o que as contas de poupança não podem fazer.
As taxas de juros das contas do mercado monetário são variáveis, portanto, aumentam ou diminuem com a inflação. A forma como esses juros são compostos anual, mensal ou diariamente, por exemplo – pode ter um impacto substancial no retorno do depositante, especialmente se ele mantiver um saldo alto em sua conta.
Ao contrário das contas de poupança, muitas contas do mercado monetário oferecem alguns privilégios de emissão de cheques e também fornecem um cartão de débito com a conta, muito parecido com uma conta corrente normal.
As linhas entre contas de poupança de alto rendimento e contas do mercado financeiro estão cada vez mais confusas, e você pode querer comparar as contas do mercado financeiro e as taxas das contas de poupança para garantir que está escolhendo o melhor produto para você.
Mercado monetário vs. contas correntes
Uma desvantagem potencial das contas do mercado monetário, em comparação com as contas correntes, é queo Regulamento do Federal Reserve D limita os depositantes a um total de seis transferências e pagamentos eletrônicos por mês. Os tipos de transferências afetadas são: transferências pré-autorizadas (incluindo cheque especial), transferências telefônicas, transferências eletrônicas, cheques ou pagamentos com cartão de débito a terceiros, transações ACH e transferências eletrônicas. Os depositantes que excederem os limites podem ser multados. Se eles continuarem, o banco é obrigado a revogar seus privilégios de transferência, movê-los para a verificação regular ou encerrar a conta.
No entanto, os depositantes podem fazer um número ilimitado de transferências pessoalmente (no banco), por correio, por mensageiro ou em um caixa eletrônico. Eles também podem fazer quantos depósitos quiserem.
Contas do mercado monetário x fundos mútuos
Ao contrário das várias contas bancárias e de cooperativas de crédito descritas acima, os fundos mútuos do mercado monetário, oferecidos por corretoras e empresas de fundos mútuos, não são segurados pela FDIC ou NCUA. (Os bancos também podem oferecer fundos mútuos, mas também não têm seguro.) No entanto, como investem em veículos seguros de curto prazo, como CDs, títulos do governo e papel comercial, eles são considerados de risco muito baixo.
Tanto as contas do mercado monetário quanto os fundos mútuos do mercado monetário oferecem acesso rápido ao dinheiro do depositante. As contas do mercado monetário têm a limitação de seis transações por mês determinada pelo governo mencionada anteriormente, o que os fundos mútuos do mercado monetário não têm. As empresas que os oferecem, no entanto, podem colocar limites na frequência com que os depositantes podem resgatar ações ou exigir que os cheques emitidos por eles sejam superiores a um determinado valor. Os retornos dos fundos mútuos do mercado monetário tendem a ser maiores do que os das contas do mercado monetário.
A tabela a seguir compara alguns dos recursos comuns encontrados em contas do mercado monetário e outros tipos de contas de depósito. Como as taxas de juros e outras disposições podem variar de uma instituição financeira para outra, vale a pena pesquisar.
Fonte: Investopedia
Uma breve história das contas do mercado monetário
Até o início da década de 1980, o governo federal impôs um teto ou limite sobre o valor dos juros que os bancos e cooperativas de crédito podiam oferecer aos clientes sobre suas contas de poupança. Muitas instituições distribuíram pequenos eletrodomésticos (como torradeiras e ferros para waffles), junto com outros incentivos, para atrair depósitos, porque não podiam competir com os fundos mútuos do mercado monetário no que se referia a taxas de juros.
Introduzidos na década de 1970, os fundos mútuos do mercado monetário são vendidos por corretoras e empresas de fundos mútuos. Sob pressão do setor bancário, o Congresso aprovou o Garn-St. Germain Depository Institutions Act em 1982, que permitia aos bancos e cooperativas de crédito oferecer contas do mercado monetário que pagavam uma taxa do “mercado monetário”, que era mais alta do que a taxa limitada anterior.
Alternativas para contas do mercado monetário
Os bancos e cooperativas de crédito oferecem muitos tipos de contas, algumas com recursos que podem torná-los competitivos – ou superiores – às contas do mercado monetário.
Caderneta de poupança de contas
Ao contrário das contas do mercado monetário, as contas de poupança regulares normalmente não têm depósito inicial ou requisitos de saldo mínimo. Eles também pagam juros, embora geralmente não tanto quanto uma conta do mercado monetário. Assim como as contas do mercado monetário, as contas cadernetas de poupança são seguradas pela FDIC ou NCUA. Ambos também restringem os depositantes a seis transferências por mês, com certas exceções.
Contas de poupança de alto rendimento
Muitos bancos e cooperativas de crédito também oferecem contas de poupança de alto rendimento e, dependendo da instituição, a taxa de juros pode ser melhor do que em suas contas do mercado monetário. As contas de poupança de alto rendimento também são seguradas pela FDIC ou NCUA. Uma desvantagem potencial em comparação com as contas do mercado monetário é que elas podem ter mais regras, como exigir depósitos diretos.
Contas correntes regulares
As contas correntes têm uma grande vantagem sobre seus primos do mercado monetário – transações ilimitadas, incluindo cheques, saques em caixas eletrônicos, transferências eletrônicas e assim por diante. Eles também são segurados pela FDIC ou NCUA.3 Sua principal desvantagem é que pagam uma taxa de juros muito baixa (geralmente zero).
Contas à ordem de alto rendimento / juros altos
Como as contas de poupança de alto rendimento, essas contas oferecem taxas de juros que rivalizam e às vezes excedem as das contas do mercado monetário. Eles também compartilham a principal fraqueza das contas de poupança de alto rendimento, que é que podem ter requisitos mais complicados, como um número mínimo de transações de débito a cada mês. Freqüentemente, eles também impõem um limite – por exemplo, US $ 5.000 – acima do qual não se aplica a alta taxa de juros. Em outros aspectos, a verificação de alto rendimento é como a verificação regular, com cheques ilimitados, um cartão de débito, acesso a ATM e seguro FDIC ou NCUA.3
Recompensas em conta corrente
Esse tipo de conta corrente pode oferecer um bônus de inscrição e outras recompensas, como rendimentos elevados, reembolso de taxas de caixas eletrônicos, milhas aéreas ou cashback. A principal desvantagem é semelhante à verificação de alto rendimento: taxas altas, a menos que o depositante satisfaça todas as regras, que variam de acordo com a instituição. Caso contrário, as recompensas funcionam como uma conta corrente normal, incluindo seguro FDIC ou NCUA.3
Certificados de depósito
Um certificado de depósito (CD) é como uma conta de poupança com uma duração fixa, como três, seis, nove ou 12 meses, ou vários anos até 10. Em troca de reter seu dinheiro por esse período de tempo, os depositantes geralmente obter uma taxa de juros mais alta do que obteriam com uma conta poupança normal. No entanto, se retirarem seu dinheiro (ou parte dele) antes do tempo, eles pagarão uma multa, geralmente na forma de perda de juros. Alguns CDs (conhecidos como CDs líquidos) não penalizam os depositantes por saques antecipados, mas pagam uma taxa de juros mais baixa. Os CDs são segurados pela FDIC ou NCUA, mas normalmente não oferecem condições para assinar cheques, sacar fundos com um cartão de débito ou adicionar ao saldo após a compra inicial.3
perguntas frequentes
As contas do mercado monetário (MMAs) são seguras?
As contas do mercado monetário em um banco são seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), uma agência independente do governo federal. O FDIC cobre certos tipos de contas, incluindo MMAs, até $ 250.000 por depositante por banco. Se o depositante tiver outras contas seguráveis no mesmo banco (corrente, poupança, certificado de depósito), todas contam para o limite de seguro de $ 250.000. Para depositantes que desejam segurar mais de $ 250.000, a maneira mais fácil de conseguir isso é abrir contas em mais de um banco ou cooperativa de crédito. Contas conjuntas são seguradas por $ 500.000.
Quais são os benefícios das contas do mercado monetário?
Os MMAs oferecem muitas vantagens, incluindo taxas de juros mais altas, proteção de seguro e privilégios de cartão de débito e emissão de cheques. A atração de taxas de juros mais altas do que as contas de poupança é um dos principais atrativos dos MMAs. Eles podem oferecer taxas de juros mais altas porque têm permissão para investir em certificados de depósito (CDs), títulos do governo e papéis comerciais, o que as contas de poupança não podem fazer. Os MMAs também oferecem fácil acesso a fundos, bem como flexibilidade na transferência de fundos entre várias contas na mesma instituição. Além disso, ao contrário das contas de poupança, muitas contas do mercado financeiro oferecem alguns privilégios de emissão de cheques e também fornecem um cartão de débito com a conta, bem como uma conta corrente normal.
Quais são as desvantagens do MMAs?
As desvantagens potenciais incluem transações limitadas, taxas, restrições de retirada e requisitos de saldo mínimo. Os regulamentos federais limitam os depositantes do MMA a um total de seis transferências e pagamentos eletrônicos por mês. Os bancos e cooperativas de crédito geralmente exigem que os clientes depositem certa quantia em dinheiro para abrir uma conta e manter o saldo da conta acima de um certo nível. Muitos irão impor taxas mensais se o saldo ficar abaixo do mínimo. Embora alguns MMAs ofereçam taxas atraentes, a maioria não será capaz de competir com outras alternativas de maior rendimento. Os bancos e cooperativas de crédito oferecem muitos tipos de contas, algumas com recursos que podem torná-los competitivos – ou superiores – às contas do mercado monetário.