Contas ou CDs do mercado monetário: qual investimento é melhor?
Existem vários motivos para manter uma parte de seus ativos em dinheiro ou equivalentes a dinheiro, como contas do mercado monetário (MMA) ou certificados de depósito (CDs). Um plano financeiro bem concebido exige que você mantenha um fundo de emergência no valor de três a seis meses de suas despesas de subsistência. Você pode usar MMAs e CDs para diversificar sua carteira de investimentos ou para financiar uma meta de curto prazo.
MMAs e CDs podem parecer intercambiáveis. Ambos são produtos bancários que oferecem baixos rendimentos com o máximo de tranquilidade. No entanto, a escolha entre eles depende, em última análise, do objetivo específico que você tem para o caixa e de sua necessidade de liquidez. Entender as diferenças entre os dois é a chave para determinar qual é o veículo mais adequado para suas necessidades.
Principais vantagens
- Um MMA é um meio melhor para usar quando você precisa de dinheiro imediatamente.
- Um CD geralmente oferece um rendimento maior do que um MMA, mas há penalidades se você tirar seu dinheiro antes do tempo.
- O laddering de CD ajuda a proteger seu rendimento, especialmente em um ambiente de taxas de juros em alta.
Como funcionam as contas do mercado monetário
Um MMA é um tipo de fundo mútuo que investe em instrumentos de curtíssimo prazo para gerar rendimento variável, preservando o principal. Ele tende a gerar taxas de juros mais altas do que as contas de poupança, mas geralmente exige um depósito mínimo mais alto. Algumas contas também exigem um saldo mínimo para receber a taxa mais alta.
As taxas de juros dos MMAs são variáveis, o que significa que sobem e descem com o mercado de taxas de juros. A maioria dos MMAs vem com privilégios limitados de emissão de cheques e transferência de saldo. Além do mais, os regulamentos federais limitam o número de transações em MMAs a seis por mês.
Existem diferenças importantes entre contas do mercado monetário oferecidas por bancos e fundos do mercado monetário oferecidos por corretores ou fundos mútuos. Os fundos do mercado monetário são semelhantes aos MMAs, exceto que não são segurados pelo FDIC. Os fundos do mercado monetário são normalmente oferecidos como uma opção nos planos 401 (k). Desde 2016, esses fundos tiveram que ser investidos em títulos do Tesouro dos EUA ou do governo, em vez de títulos corporativos ou municipais. A mudança veio por cortesia da Securities and Exchange Commission (SEC) para aumentar os requisitos de liquidez e qualidade.
Como funcionam os certificados de depósito
Os CDs são melhor descritos como depósitos cronometrados que creditam uma taxa fixa de juros vinculada a uma data de vencimento. Um período de depósito mais longo resulta em uma taxa de juros mais alta. Os CDs são emitidos com prazos que variam de um mês a 10 anos. Com os CDs tradicionais, os bancos cobram uma multa por sacar dinheiro antes da data de vencimento. Alguns bancos agora oferecem CDs sem multa que permitem que você retire seu dinheiro sem multa, mas é provável que você receba uma taxa de juros muito mais baixa por esse privilégio. Outros tipos de CDs permitem que você retire apenas juros, sem penalidade.
$ 250.000
O valor até o qual o FDIC faz seguro de MMAs e CDs por conta por pessoa.
Quando um MMA é melhor que um CD
Geralmente, um MMA é o melhor veículo para usar quando você tem ou pode ter uma necessidade imediata de dinheiro. Se o motor do seu carro explodir, você não gostaria de pagar uma multa por retirar dinheiro prematuramente de um CD de um ano. Se você tem uma compra de curto prazo planejada, como um carro novo ou um eletrodoméstico, um MMA oferece maior flexibilidade do ponto de vista de liquidez.
Os MMAs também podem ser uma escolha melhor em um ambiente de taxas de juros em alta. Os bancos ajustam periodicamente o rendimento dos MMAs, oferecendo a oportunidade de ganhar mais com o seu dinheiro à medida que as taxas de juros sobem. No entanto, você pode obter o mesmo efeito com rendimentos mais altos, investindo em CDs de curto prazo e juntando-os em CDs de alto rendimento à medida que amadurecem.
Em um ambiente de baixa taxa de juros, CDs de curto prazo podem ser sua melhor aposta, já que um CD de longo prazo ou um MMA não renderá muito em termos de juros.
Quando um CD é melhor que um MMA
Os CDs geralmente oferecem um rendimento maior do que os MMAs. Uma data de vencimento mais longa significa que você receberá uma taxa de juros mais alta. Se você absolutamente não precisa do dinheiro, pode travar uma taxa mais alta por um período de tempo. Os CDs costumam ser usados para financiar metas em um período de 10 anos, quando você não deseja arriscar a flutuação de preço das opções baseadas no mercado, como um fundo mútuo de ações.
Embora o investimento em CDs de prazo mais longo possa garantir uma taxa de juros fixa mais alta, seria uma desvantagem durante um período de aumento das taxas de juros. Se você acha que as taxas de juros vão subir por um período de tempo, seria melhor investir em CDs de prazo mais curto. Alguns bancos oferecem CDs de taxa variável com taxas que aumentarão com o aumento das taxas de juros, mas seus rendimentos iniciais tendem a ser menores do que os dos CDs tradicionais.
Você também pode empregar uma estratégia de escada de CD para equilibrar sua necessidade de liquidez com a obtenção de rendimentos mais altos. Você poderia, por exemplo, investir quantias iguais em CDs de um, dois e três anos. Quando o CD de um ano amadurece, ele se transforma em um novo CD de três anos. Depois que o CD de dois anos amadurecer e passar para outro CD de três anos, você terá um CD de três anos com vencimento a cada ano que se segue.
A escada de longo prazo pode usar CDs de cinco anos, o que pode aumentar seu rendimento médio ainda mais. O efeito líquido da estratégia é a capacidade de captar taxas de juros mais altas à medida que os CDs vencem, ao mesmo tempo em que permanece investido e mantém um certo grau de liquidez com os CDs que vencem a cada ano.