Como Identificar um Golpe Microcap

O que são MicroCaps?

Sua caixa de entrada está cheia deles: boletins informativos alertando sobre ações de microcap que estão “Até 92% em um dia!” ou prometa “1000% + ganho neste aqui!” Alguns golpes de microcap são óbvios, mas outros não. Você sabe como identificar um golpe?

Pode ser difícil resistir ao toque de sereia de retornos selvagens de ações de microcap. Com aproximadamente 15.000 títulos negociados publicamente nos Estados Unidos, a maioria dos investidores sabe que há muitas empresas menores negligenciadas e incompreendidas que valem a pena possuir. Mas investir em microcaps pode ser um campo minado, a menos que você saiba como reconhecer oportunidades reais de fraude.

Como os MicroCaps negociam

O termo “microcap” refere-se a empresas com capitalizações de mercado baixas ou “micro”. Essas são empresas que normalmente variam entre US $ 50 milhões – US $ 300 milhões em capitalização de mercado. As empresas de microcapê comercializam principalmente no Quadro de avisos de balcão (OTCBB) ou nas folhas rosa.

O OTCBB é um sistema de cotação eletrônica que exibe cotações em tempo real, preços da última venda e informações de volume para muitos títulos OTC que não estão listados na Nasdaq ou em outras bolsas de valores importantes. Embora o NASD supervisione o OTCBB, o OTCBBnão faz parte do Nasdaq.1 Os  golpistas costumam alegar que uma empresa OTCBB é uma empresa Nasdaq, mas isso é enganoso; sugere que uma empresa é maior e mais líquida do que provavelmente é. As folhas rosa são nomeadas de acordo com a cor do papel em que foram historicamente impressas. Muitas ações cotadas nas folhas rosa são ” penny stocks “. Os lençóis rosa não são uma bolsa de valores e não são regulamentados.

O que há de diferente nos MicroCaps?

Todos nós sabemos que uma boa informação é a melhor defesa do investidor ao comprar ações de qualquer empresa, mas pode ser difícil obter informações precisas sobre ações de microcap. Muitas empresas de microcap não apresentam relatórios à Securities and Exchange Commission (SEC), por isso é difícil para os investidores obterem todos os fatos. A falta de informações confiáveis ​​torna mais fácil para os investidores serem seduzidos por golpistas.

Outra diferença importante entre microcaps e estoques maiores é a falta de padrões mínimos de listagem. As empresas que negociam suas ações nas principais bolsas, como a NYSE e a Nasdaq, devem manter valores mínimos de ativos líquidos e um número mínimo de acionistas para manter suas listagens. As empresas no OTCBB ou nas folhas rosa, no entanto, não precisam atender a nenhum padrão mínimo.

Riscos MicroCap

Não deveria ser surpresa saber que investir em microcap é muito mais arriscado do que investir em grandes capitalizações. A liquidez geralmente é limitada, o que significa que você pode não conseguir vender um estoque de microcap com rapidez suficiente para minimizar as perdas quando as coisas dão errado. Os ganhos costumam ser negativos e déficits consideráveis ​​podem ter se acumulado. Essas empresas são como estrelas cadentes; eles podem desaparecer tão rápido quanto iluminam o céu.

Se você estiver pesquisando um estoque de microcap, verifiqueprimeiro o banco de dados EDGAR, porque mesmo as menores empresas podem apresentar demonstrações financeiras à SEC. Na verdade, empresas com menos de US $ 10 milhões em ativos não precisam entrar com o processo, mas geralmente o fazem se quiserem oferecer seus títulos ao público. Outras microcaps podem oferecer títulos negociados publicamente, mas estão isentos de registro na SEC. Essas exceções incluemofertas” Reg A “, nas quais a empresa está levantando menos de $ 5 milhões em 12 meses, ouofertas” Reg D “, aquelas que levantam menos de $ 1 milhão em 12 meses.

Fatos e ferramentas falsas do comércio

Os golpistas da Microcap contam com a falta de informações públicas e confiáveis ​​para divulgar fatos falsos. Quais são suas ferramentas favoritas no comércio?

• E – mail : Lixo eletrônico e “spam” na Internet são as ferramentas favoritas dos golpistas para espalhar informações falsas sobre os estoques de microcap. Nunca compre uma ação com base em um e-mail de alguém que você não conhece.
• Quadros de avisos da Internet : muitos golpistas ocultam ou mudam suas identidades em salas de bate-papo de investidores ou quadros de mensagens e, em seguida, usam esses fóruns para promover certas empresas de microcap. Freqüentemente, afirmam ter informações privilegiadas exclusivas sobre uma empresa ou seus produtos. Nunca compre uma ação a menos que tenha feito sua própria pesquisa e verificado os fatos.
• Promotores pagos : algumas empresas microcap pagam promotores para recomendar suas ações. Esses pistoleiros afirmam fornecer boletins informativos de investimento independentes e imparciais, relatórios de pesquisa e programas de rádio ou televisão. Os investidores devem verificar as credenciais de quem declara que seu conselho é objetivo e independente. Procure certificações financeiras legítimas que exijam que os titulares cumpram um código de ética (por exemplo, CFA, CFP, CIC e semelhantes).
• “Boiler rooms” e ligações frias : Alguns corretores desonestos organizam vendedores sob alta pressão em grupos (também chamados de ” boiler rooms “) para fazer ligações frias a investidores em potencial e induzi-los a comprar títulos de microcap questionáveis. Desconfie de ligações de estranhos e nunca dê a um chamador frio suas informações bancárias ou número do Seguro Social.
• Comunicados de imprensa questionáveis : Os comunicados de imprensa podem parecer reais, mas você tem certeza de que as vendas, projeções e produtos da empresa são válidos? Verifique os fatos por conta própria.