Índice de fluxo de dinheiro – definição e usos de IMF
O que é o índice de fluxo de dinheiro (MFI)?
O Money Flow Index (MFI) é um oscilador técnico que usa dados de preço e volume para identificar sinais de sobrecompra ou sobrevenda em um ativo. Também pode ser usado para detectar divergências que alertam sobre uma mudança de tendência no preço. O oscilador se move entre 0 e 100.
Ao contrário dos osciladores convencionais, como o Índice de Força Relativa (RSI), o Índice de Fluxo de Dinheiro incorpora dados de preço e volume, ao invés de apenas preço. Por esta razão, alguns analistas chamam a MFI de RSI ponderado por volume.
Principais vantagens
- O Money Flow Index (MFI) é um indicador técnico que gera sinais de sobrecompra ou sobrevenda usando dados de preços e volume.
- Uma leitura de MFI acima de 80 é considerada sobrecomprada e uma leitura de MFI abaixo de 20 é considerada sobrevenda, embora os níveis de 90 e 10 também sejam usados como limites.
- Uma divergência entre o indicador e o preço é digna de nota. Por exemplo, se o indicador está subindo enquanto o preço está caindo ou estável, o preço pode começar a subir.
As fórmulas para o índice de fluxo de dinheiro são:
Quando o preço avança de um período para o próximo, o Fluxo de dinheiro bruto é positivo e é adicionado ao Fluxo de dinheiro positivo. Quando o Fluxo de dinheiro bruto é negativo porque o preço caiu naquele período, ele é adicionado ao Fluxo de dinheiro negativo.
Como calcular o índice de fluxo de dinheiro
Existem várias etapas para calcular o índice de fluxo de dinheiro. Se o fizer manualmente, recomenda-se o uso de uma planilha.
- Calcule o preço típico para cada um dos últimos 14 períodos.
- Para cada período, marque se o preço típico foi superior ou inferior ao do período anterior. Isso dirá se o Fluxo de dinheiro bruto é positivo ou negativo.
- Calcule o fluxo de dinheiro bruto multiplicando o preço típico pelo volume para esse período. Use números negativos ou positivos, dependendo se o período foi para cima ou para baixo (consulte a etapa acima).
- Calcule a Razão de Fluxo de Dinheiro somando todos os fluxos de dinheiro positivos nos últimos 14 períodos e dividindo-o pelos fluxos de dinheiro negativos nos últimos 14 períodos.
- Calcule o índice de fluxo de dinheiro (MFI) usando a proporção encontrada na etapa quatro.
- Continue fazendo os cálculos à medida que cada novo período termina, usando apenas os últimos 14 períodos de dados.
O que o índice de fluxo de dinheiro lhe diz?
Uma das principais maneiras de usar o Índice de Fluxo de Dinheiro é quando há uma divergência. Uma divergência é quando o oscilador está se movendo na direção oposta do preço. Este é um sinal de uma reversão potencial na tendência de preço prevalecente.
Por exemplo, um índice de fluxo de dinheiro muito alto que começa a cair abaixo de uma leitura de 80 enquanto o título subjacente continua a subir é um sinal de reversão de preço para o lado negativo. Por outro lado, uma leitura muito baixa de MFI que sobe acima de uma leitura de 20 enquanto o título subjacente continua a vender é um sinal de reversão de preço para o lado positivo.
Os traders também observam divergências maiores usando várias ondas no preço e na MFI. Por exemplo, uma ação atinge o pico de $ 10, volta para $ 8 e depois sobe para $ 12. O preço atingiu duas altas sucessivas, em $ 10 e $ 12. Se a MFI fizer um menor mais alto quando o preço atingir $ 12, o indicador não está confirmando a nova máxima. Isso pode prenunciar uma queda no preço.
Os níveis de sobrecompra e sobrevenda também são usados para sinalizar possíveis oportunidades de negociação. Movimentos abaixo de 10 e acima de 90 são raros. Os comerciantes esperam que a IMF volte acima de 10 para sinalizar uma operação longa e caia abaixo de 90 para sinalizar uma operação curta.
Outras mudanças fora do território de sobrecompra ou sobrevenda também podem ser úteis. Por exemplo, quando um ativo está em tendência de alta, uma queda abaixo de 20 (ou mesmo 30) e, em seguida, uma recuperação acima disso pode indicar que a retração acabou e a tendência de alta do preço está retomando. O mesmo vale para uma tendência de baixa. Uma alta de curto prazo pode empurrar a MFI para 70 ou 80, mas quando cair abaixo disso pode ser o momento de entrar em uma operação curta em preparação para outra queda.
A diferença entre o índice de fluxo de dinheiro e o índice de força relativa (RSI)
A MFI e o RSI estão intimamente relacionados. A principal diferença é que o MFI incorpora volume, enquanto o RSI não. Os defensores da análise de volume acreditam que é um indicador importante. Portanto, eles também acreditam que a MFI fornecerá sinais e alertará sobre possíveis reversões de forma mais oportuna do que o RSI. Um indicador não é melhor do que o outro, eles estão simplesmente incorporando elementos diferentes e, portanto, fornecerão sinais em momentos diferentes.
Limitações do Índice de Fluxo de Dinheiro
A MFI é capaz de produzir sinais falsos. É quando o indicador faz algo que indica que uma boa oportunidade de negociação está presente, mas o preço não se move conforme o esperado, resultando em uma negociação perdida. Uma divergência pode não resultar em uma reversão de preço, por exemplo.
O indicador também pode falhar em alertar sobre algo importante. Por exemplo, embora uma divergência possa resultar na reversão de um preço algumas vezes, a divergência não estará presente para todas as reversões de preço. Por isso, é recomendado que os traders usem outras formas de análise e controle de risco e não confiem exclusivamente em um indicador.