Derreter
O que é um derretimento?
Um derretimento é uma melhoria sustentada e muitas vezes inesperada no desempenho do investimento de um ativo ou classe de ativos, impulsionada em parte por uma corrida de investidores que não querem perder sua ascensão, ao invés de melhorias fundamentais na economia.
Os ganhos gerados por um derretimento são considerados indícios não confiáveis da direção que o mercado está tomando. Os derretimentos geralmente precedem os derretimentos.
Principais vantagens
- Um derretimento é um aumento repentino e persistente no preço de um título ou mercado, geralmente devido ao agrupamento de investidores.
- Os derretimentos não são necessariamente indicativos de uma mudança fundamental e, em vez disso, podem refletir a psicologia do mercado.
- As más decisões de comprar em um derretimento podem ser evitadas, concentrando-se em indicadores econômicos que fornecem uma visão geral da saúde da economia dos EUA ou nos fundamentos de uma ação.
Compreendendo os fundidos e as nuances dos indicadores econômicos
Ignorar os derretimentos e colapsos e, em vez disso, focar nos fatores fundamentais começa com uma compreensão dos indicadores econômicos. Os indicadores econômicos vêm na forma de indicadores antecedentes e indicadores defasados. Todas essas são formas de indicadores econômicos, que os investidores seguem para prever a direção do mercado de ações e a saúde geral da economia dos Estados Unidos.
Os indicadores antecedentes são fatores que mudarão antes que a economia comece a seguir um determinado padrão. Por exemplo, o Índice de Confiança do Consumidor (ICC) é um indicador importante que reflete as percepções e atitudes do consumidor. Eles estão gastando livremente? Eles acham que têm menos dinheiro para trabalhar? A elevação ou queda desse índice é um forte indício do nível futuro de gastos do consumidor, que representa 70% da economia.
Os indicadores antecedentes adicionais incluem o Durable Goods Report (DGR), desenvolvido a partir de uma pesquisa mensal de fabricantes pesados, e o Purchasing Managers Index (PMI), outro indicador baseado em pesquisa que os economistas observam para prever o crescimento do produto interno bruto (PIB).
Os indicadores de atraso mudam apenas depois que a economia começou a seguir um padrão específico. Freqüentemente, são indicadores técnicos que rastreiam os movimentos de preços de seus ativos subjacentes. Certos exemplos de indicadores de atraso são um cruzamento de média móvel e uma série de inadimplências de títulos.
Melt Ups e investimentos fundamentais
Muitos investidores tentam evitar o colapso e seu impacto nas emoções dos investidores ao fazer apostas, concentrando-se nos fundamentos das empresas. Warren Buffett, por exemplo, é um famoso investidor em valor, que fez fortuna dando atenção especial às demonstrações financeiras das empresas, mesmo em meio à turbulência econômica. Ele se concentrou no valor corporativo e no preço: a empresa tinha uma base financeira sólida? Quão experiente e confiável era a gestão? E o preço estava acima ou abaixo do preço? Essas perguntas geralmente ajudam os investidores a se concentrarem no valor intrínseco ao invés do hype.
Exemplo de derretimento
Os analistas financeiros viram a alta do mercado de ações no início de 2010 como um possível derretimento, porque as taxas de desemprego continuaram altas, os valores dos imóveis residenciais e comerciais continuaram a cair e os investidores de varejo continuaram a tirar dinheiro das ações.
Mais exemplos de derretimento ocorreram durante a Grande Depressão, quando o mercado de ações subiu e caiu várias vezes, apesar de uma economia geralmente fraca. De acordo com pesquisas de gestores de fortunas, as ações caíram mais de 80% entre 1929 e 1932. Mas eles registraram retornos de mais de 90% em julho e agosto de 1932 e a tendência continuou nos seis meses seguintes.