O indicador mais confiável que você nunca ouviu falar

O McGinley Dynamic é um indicador pouco conhecido, mas altamente confiável, inventado por John R. McGinley, um Certified Market Technician e ex-editor do Market Technicians Association’s Journal of Technical Analysis. Trabalhando dentro do contexto de médias móveis ao longo da década de 1990, McGinley procurou inventar um indicador responsivo que se ajustasse automaticamente em relação à velocidade do mercado. Seu epônimo Dynamic, publicado pela primeira vez no Journal of Technical Analysis em 1997, é uma média móvel simples e exponencial de 10 dias com um filtro que suaviza os dados para evitar whipsaws.

Médias móveis simples vs. médias móveis exponenciais

Uma média móvel simples (SMA) suaviza a ação do preço calculando os preços de fechamento anteriores e dividindo pelo número de períodos. Para calcular uma média móvel simples de 10 dias, some os preços de fechamento dos últimos 10 dias e divida por 10. Quanto mais uniforme a média móvel, mais lentamente ela reage aos preços. Uma média móvel de 50 dias se move mais lentamente do que uma média móvel de 10 dias. Uma média móvel de 10 e 20 dias às vezes pode experimentar volatilidade de preços que pode tornar mais difícil interpretar a ação do preço. Sinais falsos podem ocorrer durante esses períodos, criando perdas porque os preços podem ficar muito à frente do mercado.

Uma média móvel exponencial (MME) responde aos preços muito mais rapidamente do que uma média móvel simples. Isso ocorre porque a EMA dá mais peso aos dados mais recentes do que aos dados mais antigos. É um bom indicador para o curto prazo e um ótimo método para capturar tendências de curto prazo, razão pela qual os comerciantes usam médias móveis simples e exponenciais simultaneamente para entrada e saída. No entanto, ele também pode deixar dados para trás.

O problema com médias móveis

Em sua pesquisa, McGinley descobriu que as médias móveis apresentavam muitos problemas. Em primeiro lugar, eles foram aplicados de forma inadequada. As médias móveis em diferentes períodos operam em graus variados em diferentes mercados. Por exemplo, como saber quando usar uma média móvel de 10, 20 ou 50 dias em um mercado rápido ou lento? Para resolver o problema de escolher o comprimento certo da média móvel, o McGinley Dynamic foi construído para se ajustar automaticamente à velocidade atual do mercado.

McGinley acredita que as médias móveis devem ser usadas apenas como um mecanismo de suavização, em vez de um sistema de negociação ou gerador de sinais. É um monitor de tendências. Além disso, McGinley descobriu que as médias móveis não acompanharam os preços, uma vez que frequentemente existem grandes separações entre os preços e as linhas de média móvel. Ele procurou eliminar esses problemas inventando um indicador que abrangesse os preços mais de perto, evitasse a separação de preços e os whipsaws e acompanhasse os preços automaticamente em mercados rápidos ou lentos.

McGinley Dynamic Formula

Ele fez isso com a invenção do McGinley Dynamic. A fórmula é:

O McGinley Dynamic parece uma linha de média móvel, mas na verdade é um mecanismo de suavização de preços que se mostra muito melhor do que qualquer média móvel. Ele minimiza a separação de preços, oscilações de preços e envolve os preços muito mais de perto. E faz isso automaticamente como um fator de sua fórmula.

Por causa do cálculo, a Linha Dinâmica acelera nos mercados em baixa à medida que segue os preços, mas se move mais lentamente nos mercados em alta. Quer-se vender rapidamente em um mercado em baixa, mas cavalgar em um mercado em alta o maior tempo possível. A constante N determina o quão próximo o Dinâmico rastreia o índice ou ação. Se alguém está emulando uma média móvel de 20 dias, por exemplo, use um valor N a metade da média móvel ou, neste caso, 10.

Ele evita muito os whipsaws porque a Dynamic Line segue automaticamente e se mantém alinhada aos preços em qualquer mercado – rápido ou lento – como um mecanismo de direção de um carro que pode se ajustar às condições variáveis ​​da estrada. Os comerciantes podem confiar nele para tomar decisões e cronometrar entradas e saídas.

The Bottom Line

McGinley inventou o Dynamic para atuar como uma ferramenta de mercado ao invés de um indicador de negociação. Mas para qualquer finalidade, seja ela chamada de ferramenta ou indicador, o McGinley Dynamic é um instrumento fascinante inventado por um técnico de mercado que acompanhou e estudou mercados e indicadores por quase 40 anos. Ao criar o Dinâmico, McGinley procurou criar uma ajuda técnica que fosse mais responsiva aos dados brutos do que médias móveis simples ou exponenciais.

O guia Estratégias de Análise Técnica para Iniciantes da Investopedia oferece mais informações sobre indicadores e ferramentas de mercado.