Lei McFadden
O que é a Lei McFadden?
A Lei McFadden de 1927 é uma parte da legislação federal que deu aos estados a autoridade de governar agências bancárias localizadas dentro do estado. Isso inclui filiais de bancos nacionais localizados dentro de linhas estaduais. A Lei McFadden pretendia permitir que os bancos nacionais competissem com os bancos estaduais, permitindo-lhes abrir filiais dentro das limitações estaduais.
A Lei McFadden incluiu várias outras disposições importantes. As cartas para os Federal Reserve poderiam oferecer aos clientes.
Principais vantagens
- A Lei McFadden de 1927 é uma lei federal dos Estados Unidos que concedeu a estados individuais a autoridade de governar agências bancárias localizadas dentro das fronteiras estaduais.
- Embora a Lei McFadden permitisse que os bancos nacionais operassem várias agências dentro das limitações de um estado, ela proibia a operação bancária interestadual ou a expansão de bancos entre estados.
- A lei também estendeu a autorização do Federal Reserve à perpetuidade e reduziu os regulamentos que regem os bancos comerciais que eram membros do Federal Reserve.
- A Lei Riegle-Neal de 1994 revogou a disposição da Lei McFadden que proíbe os bancos interestaduais, permitindo assim que os bancos nacionais abram filiais em diferentes estados.
Compreendendo a Lei McFadden
Em 25 de fevereiro de 1927, o presidente Calvin Coolidge sancionou a Lei McFadden. O ato surgiu em meio aos anos de boom da década de 1920, quando o céu parecia o limite para ações, bancos e a economia. O Federal Reserve, estabelecido em 1914, foi um grande sucesso. Banqueiros e políticos também deram crédito ao Fed por seu papel no fortalecimento da economia.
Antes da criação do Federal Reserve, os Estados Unidos eram considerados financeiramente instáveis. Pânicos, crises sazonais de caixa e uma alta taxa de falências bancárias tornaram a economia dos Estados Unidos um lugar mais arriscado para os investidores nacionais e internacionais colocarem seu capital. Essa falta de crédito confiável atrofiou o crescimento em muitos setores, incluindo a agricultura e a indústria.
A Lei McFadden buscou apoiar o sucesso econômico da década de 1920 abordando três questões-chave que impactaram o Federal Reserve e o sistema bancário do país.
The Federal Reserve Charter
A primeira questão foi o comprimento do Federal Reserve charter. Previsto para expirar em 1934, a carta original estabelecendo os Bancos do Distrito da Reserva Federal exigia que o Congresso recarregasse os bancos após 20 anos. Se o Congresso não aprovasse a reformulação, o Federal Reserve seria efetivamente dissolvido.
Tal decisão não seria sem precedentes. O Congresso se opôs à recarga doPrimeiro Banco dos Estados Unidos em 1811 e do Segundo Banco dos Estados Unidos em 1836. Em vez de arriscar essa ameaça à existência do Fed, a Lei McFadden recarregou os Bancos da Reserva Federal para perpetuidade.
Agências do Banco Nacional
Outra questão abordada pela Lei McFadden foi o banco de agências. Na época, os bancos nacionais que operavam sob a alçada do governo federal não podiam operar em vários edifícios. Por outro lado, as licenças corporativas outorgadas pelos governos estaduais variaram nessa questão. Alguns estados permitiam que os bancos operassem em vários locais ou agências. A Lei McFadden permitia que um banco nacional operasse várias agências na medida em que os governos estaduais permitissem em cada estado. No entanto, o ato proibiu o sistema bancário interestadual, proibindo os bancos de pertencerem e operarem em outros estados.
Concorrência Entre Bancos
Antes da Lei McFadden, os bancos comerciais que eram membros do Federal Reserve operavam sob regulamentações mais rígidas do que os bancos comerciais que não eram membros do Federal Reserve. Em muitos casos, os bancos membros tiveram que manter reservas maiores e foram proibidos de oferecer a seus clientes certos tipos de empréstimos considerados muito arriscados. A Lei McFadden afrouxou essas restrições aos bancos membros, permitindo-lhes competir de forma mais eficaz com os bancos comerciais não membros.
Críticas à Lei McFadden
A Lei McFadden é creditada por nivelar o campo de jogo entre bancos membros do Federal Reserve e bancos não membros. No entanto, seus regulamentos relaxados teriam repercussões no crash de 1929, contribuindo para as falências de bancos que ocorreram durante a Grande Depressão que se seguiu.
A proibição da Lei McFadden de bancos interestaduais recebeu críticas de legisladores e autoridades bancárias que disseram que a restrição deixou os bancos regionais desprotegidos contra crises econômicas locais. Os bancos pequenos e regionais não tinham uma carteira de empréstimos diversificada o suficiente para suportar os eventos econômicos que impactaram uma determinada área ou estado. Ao sancionar o sistema bancário interestadual, os bancos ficariam menos vulneráveis a qualquer evento econômico que, por sua vez, poderia levar à falência de um banco.
Em 1994, a Lei de Eficiência Bancária e de Agências Interstate de Riegle-Neal revogou a disposição da Lei McFadden que proibia serviços bancários interestaduais. Isso permitiu que bancos bem capitalizados abrissem agências de serviços limitados em todo o estado, fundindo-se com outros bancos. Isso resultou no surgimento de bancos nacionais nos Estados Unidos.