MBA ou CFA: o que é melhor para uma carreira em finanças?
Consultores financeiros, corretores da bolsa e profissionais de investimento de todos os matizes nadam em um mar de designações e certificados. Como cada título vem com sua própria abreviatura de três ou quatro letras, as designações são conhecidas como a “sopa de letrinhas” da indústria de consultoria de investimento.
Dois dos títulos mais árduos, mas financeiramente compensadores, são Master of Business Administration, MBA, e Chartered Financial Analyst, CFA. Um potencial consultor financeiro ou qualquer pessoa que esteja considerando uma carreira em finanças ou investimentos deve considerar suas diferenças.
Você deve investir tempo, recursos e dinheiro em um MBA ou CFA?
Principais vantagens
- Para profissionais da área financeira, duas das credenciais mais importantes são Master of Business Administration, ou MBA, e Chartered Financial Analyst, ou CFA.
- Um MBA leva dois anos de estudo em tempo integral em um programa que custará pelo menos US $ 100.000, com os alunos tendo aulas que cobrem todos os aspectos do mundo dos negócios, bem como a oportunidade de se concentrar em um setor específico.
- Um CFA leva pelo menos 19 meses de estudo autônomo e a aprovação em três exames; é mais barato do que um MBA – abaixo de US $ 5.000 – e mais especificamente se concentra em análise de investimentos, estratégia de portfólio e alocação de ativos.
- O salário inicial médio daqueles com MBAs é de cerca de US $ 89.000 , enquanto aqueles com designação CFA podem ter um salário inicial médio de US $ 94.875.
Curso de MBA de estudo
Um MBA leva dois anos de estudo em tempo integral, com aulas que abrangem vários aspectos da gestão de uma empresa. Os cursos variam de recursos humanos a contabilidade, de marketing e vendas a gerenciamento de operações, cadeias de suprimentos e tecnologia. Os alunos obtêm MBAs em tópicos específicos – como saúde, comunicações, tecnologia de sistemas de informação – dependendo de qual campo mais os interessa. Esses diplomas ainda enfatizam um amplo conhecimento dos principais conceitos de negócios.
Custo e recompensa do MBA
Fazer um MBA costuma ser caro. Os alunos não estão apenas pagando por dois anos de pós-graduação em tempo integral, ou o equivalente em meio período, mas também perdendo ganhos potenciais durante esse tempo. Um programa de MBA de dois anos pode custar muito mais do que US $ 100.000 de uma escola de negócios de ponta, sem contar as despesas com hospedagem, alimentação, livros e periféricos.
O valor da dívida para graduados em MBA é alto para cima, no valor de $ 70.000 ou mais, e esses são apenas os números mais recentes (2017) em dezembro de 2020.
Além disso, considere os efeitos de quaisquer salários que você renuncie enquanto estiver na escola. É claro que a ajuda financeira pode reduzir um pouco esse fardo, e algumas empresas assumirão uma parte das despesas dos funcionários que buscam um MBA. O retorno do seu investimento, no entanto, pode valer a pena. Fazer um MBA em uma escola bem conceituada pode torná-lo mais atraente para os empregadores, pois demonstra motivação e ética de trabalho, sem mencionar uma sólida rede de contatos. Ele fornece contatos profissionais ao longo da vida com dezenas de outros superdotados Tipo A com quem você compartilhou um longo e difícil desafio.
Se você deseja uma função de gerenciamento em uma grande empresa ou em áreas como marketing, consultoria, finanças ou banco de investimento, você faria bem em pelo menos considerar fazer um MBA. Os cuidados de saúde são outro campo onde a média e alta gerência estão cada vez mais ocupadas com MBAs para melhor lidar com as mudanças nos seguros, regulamentações governamentais e padrões de manutenção de registros de pacientes.
É mais caro adquirir um MBA do que um CFA e requer um estudante em tempo integral, enquanto alguém estudando para um CFA pode simultaneamente ter um emprego em tempo integral; mas a desvantagem é que, após a conclusão, um MBA geralmente dá um impulso maior ao seu potencial de ganhos do que um CFA.
O CFA
A designação CFA, introduzida pela primeira vez em 1962, fornece àqueles que passam em três exames, conhecidos como titulares de cartas, habilidades especializadas como análise de investimentos, estratégia de portfólio e alocação de ativos.É menos geral do que um MBA e bastante cobiçado por profissionais de investimento.Órgãos reguladores em mais de 30 países reconhecem a carta como um proxy para atender a certos requisitos de licenciamento, de acordo com o CFA Institute, que administra o teste e concede a certificação.
Financeiramente, obter uma designação CFA é mais barato do que fazer um MBA, já que o programa se baseia no estudo autônomo e na ausência de aulas. A única despesa exigida são as taxas dos exames. Esses custos variam dependendo de quão cedo você se inscreve, mas as taxas padrão são $ 700, $ 1.000 e $ 1.450 para inscrição antecipada, padrão e tardia para cada teste, mais uma taxa de inscrição única de $ 450.
CFA é cansativo e prolongado
Embora acessível, o tempo necessário para ganhar um CFA é substancial. Os exames CFA têm três seções, que duram seis horas cada. Você deve passar em cada seção antes de prosseguir para a próxima. A primeira seção, Nível I, é oferecida em dezembro e junho, enquanto as seções II e III são oferecidas apenas em junho.
Isso significa que, se um candidatopassar em todas as etapas em sua primeira tentativa, buscar o CFA ainda é uma jornada de pelo menos 19 meses. De fato, o CFA Institute diz que os candidatos gastam em média 300 horas de estudo em cada seção e que o candidato médio leva quatro ou cinco anos para passar em cada seção. A taxa de aprovação para cada seção oscilou em torno de 43% em um determinado ano, tornando o CFA um dostestes maisestafantes que você provavelmente enfrentará.
Na verdade, o consenso geral é que o exame CFA é mais difícil de ser aprovado e requer mais estudo do que oexame CPA. E esse exame dificilmente é fácil. Os comentaristas do fórum no site de informações e revisão do CPA, Another71 familiarizado com os dois exames, geralmente veem o CFA como o maior desafio que requer mais tempo de estudo. Eles observam, porém, que como o exame CFA inclui problemas de auditoria, aqueles com formação em contabilidade têm uma vantagem em fazê-lo.
Alguns indivíduos muito motivados obtêm credenciais de MBA e CFA, o que lhes dá treinamento nos aspectos mais amplos e mais específicos de gestão de negócios, patrimônio e portfólio.
Quem recebe um CFA?
Payscale estima o salário médio nacional para um CFA em US $ 92.000, de acordo com suas pesquisas. Que tipo de profissional pode analistas de pesquisa e aqueles que podem vir a ser gerentes de portfólio”, diz Stephen Horan, Ph. D., CFA, CIPM, diretor administrativo e co-líder para a educação no CFA Institute. “A carta, no entanto, é uma credencial de investimento generalista. Cada vez mais, é um recurso útil para uma ampla gama de carreiras, como comerciantes, corretores, acadêmicos, gerentes de risco, reguladores e executivos-chefes. Essas funções não tradicionais são a maior categoria individual de titulares de licenças ”. Alguns indivíduos motivados buscam MBAs e CFAs.
“Um MBA e o programa CFA são complementares em muitos aspectos”, observa Horan. “Os programas de MBA tradicionais são mais amplos do que o programa CFA, cobrindo tópicos como gestão, marketing e estratégia, enquanto o programa CFA oferece uma cobertura mais profunda de gestão de investimentos do que os programas de MBA típicos”, acrescenta Horan.
A maioria dos programas de MBA ensina princípios de finanças, principalmente
finanças corporativas, mas não se aprofunda em questões sofisticadas, como títulos derivativos, estratégias de hedge, gestão de portfólio e planejamento patrimonial. O programa CFA sintetiza a aplicação nessas áreas, de acordo com Horan.
Ter um MBA e um CFA é especialmente valioso para cargos de gerenciamento corporativo e de portfólio, acrescentou Horan. Os licenciados estão cada vez mais trabalhando em funções de finanças corporativas que seriam naturalmente ocupadas por MBAs, de acordo com Horan. A idade média de um candidato ao programa CFA é de cerca de 28 anos, no entanto, atualmente os alunos mais jovens freqüentemente entram no programa no último ano de escola ou logo depois. Algumas escolas de pós-graduação ensinam o programa CFA em seus cursos de MBA, permitindo que os alunos obtenham um diploma e se preparem para a certificação quase ao mesmo tempo.
The Bottom Line
Ter um MBA e um CFA é especialmente valioso para cargos de gerenciamento corporativo e de portfólio, acrescentou Horan. Os licenciados estão cada vez mais trabalhando em funções de finanças corporativas que seriam naturalmente ocupadas por MBAs, segundo Horan. A idade média de um candidato ao programa CFA é de cerca de 28 anos, no entanto, atualmente os alunos mais jovens freqüentemente entram no programa no último ano de escola ou logo depois.
Algumas escolas de pós-graduação ensinam o programa CFA dentro de seus cursos de MBA, permitindo que os alunos obtenham um diploma e se preparem para a certificação quase ao mesmo tempo.
No final, tanto o MBA quanto o CFA são valiosos. O CFA, no entanto, é amplamente cobiçado por investidores profissionais que trabalham em gestores de dinheiro e consultores de investimento registrados, o tipo de empresa que muitos consultores financeiros obtêm seus primeiros empregos, treinamento inicial e experiência.