Perturbação do mercado
O que é uma perturbação do mercado?
Uma perturbação do mercado é uma situação em que os mercados deixam de funcionar de forma regular, normalmente caracterizada por declínios de mercado rápidos e grandes. As perturbações do mercado podem resultar de ameaças físicas à bolsa de valores ou negociações incomuns (como em um crash). Em qualquer dos casos, a ruptura cria pânico generalizado e resulta em condições de mercado desordenadas.
Uma ruptura de mercado é um exemplo de ineficiência e também é conhecida como falha de mercado.
Explicação das perturbações do mercado
Após a quebra do mercado de 1987, sistemas foram colocados em prática para minimizar os riscos associados às perturbações do mercado, incluindo disjuntores e limites de preço. Esses sistemas são projetados para interromper as negociações em mercados em rápido declínio para evitar condições de pânico.
A perturbação do mercado pode ocorrer se houver uma queda severa causada por temores entre os investidores que acreditam que certos fatores podem causar problemas generalizados que prejudicariam o fluxo de negócios. Por exemplo, se a guerra ameaça a operação segura de plataformas de petróleo em uma região crucial para o setor, pode gerar preocupações com o acesso a esse recurso. Furacões poderosos ou outros desastres naturais também podem causar interrupções significativas se atingirem locais que também são vitais para uma indústria e forçarem a paralisação da produção indefinidamente.
Política e Perturbação do Mercado
A ação política e as mudanças nas políticas também podem incitar falhas que levam à ruptura do mercado. Se as autoridades federais adotarem uma postura considerada prejudicial para um setor ou setores, e os efeitos forem generalizados e imediatos, o mercado poderá sofrer uma rápida venda de ações. Essa ação política pode incluir mudanças no comércio e nas tarifas sobre as importações. Também pode incluir mudanças de política que podem levar a uma convulsão geral entre os países. Se uma nação se retira dos tratados internacionais de armas, por exemplo, isso pode alterar o comportamento dos países participantes e criar o pânico de repercussões mais profundas que podem ser prejudiciais ao comércio internacional.
A revelação de fraquezas despercebidas nos fundamentos de uma economia também pode levar a um crash que provoca a ruptura do mercado. Quando um grande número de hipotecas tornou-se inadimplente, ocorreu o colapso do Subprime. A natureza do sistema financeiro fez com que houvesse um efeito cascata à medida que a inadimplência do mercado subprime colocasse em questão a liquidez e a saúde da economia. Isso se expandiu para a crise de crédito, que viu aumentar a incerteza sobre os empréstimos securitizados e outras práticas de crédito. Este período também viu a quebra de grandes instituições financeiras, incluindo o Lehman Brothers.
À medida que as questões subjacentes se tornaram mais conhecidas publicamente, isso levou a uma perturbação do mercado na forma da Grande Recessão e a subsequente quebra do mercado de ações que apagou cerca de US $ 16 trilhões de patrimônio líquido das famílias americanas.