Ações obrigatoriamente resgatáveis
O que são ações obrigatoriamente resgatáveis
Ações obrigatoriamente resgatáveis são ações detidas por um indivíduo ou entidade que devem ser resgatadas em dinheiro ou outra propriedade em um determinado momento ou após um evento específico. Essencialmente, são ações com opção de compra embutida que serão exercidas pelo emissor em um momento pré-determinado no futuro.
Ações obrigatoriamente resgatáveis são freqüentemente emitidas pelos empregadores aos trabalhadores como uma espécie de recompensa. Nesse contexto, o empregador geralmente exige que os funcionários resgatem essas ações em dinheiro ou títulos e anexa a exigência de resgate a certos eventos ou prazos prescritos.
Compreendendo as ações resgatáveis obrigatoriamente
Um exemplo de situação em que um empregador emitiria ações resgatáveis obrigatoriamente seria o caso de um funcionário sair da empresa. O empregador exerceria sua opção de “compra” sobre essas ações, forçando o funcionário que sairia a vender de volta as ações da empresa. Um empregador pode fazer isso em uma situação em que as ações são restritas e muito lucrativas, ou se for uma empresa de capital fechado com relativamente poucas ações em circulação.
Principais vantagens
- Ações obrigatoriamente resgatáveis são ações que podem ser resgatadas por dinheiro ou outra propriedade em um determinado momento ou após um evento específico.
- Freqüentemente, são emitidos pelos empregadores como parte de um pacote de remuneração para atrair novos funcionários.
- A SEC e o FASB emitiram regulamentos sobre como as ações obrigatoriamente resgatáveis devem ser contabilizadas nas demonstrações financeiras da empresa.1
No passado, houve irregularidades e ambigüidades em torno de como o emissor de ações obrigatoriamente resgatáveis deveria contabilizá-las em seus livros. Isso porque as ações obrigatoriamente resgatáveis possuem características tanto de passivo quanto de patrimônio líquido.
De acordo com os regulamentos da Securities and Exchange Commission, os títulos devem ser classificados fora do patrimônio líquido permanente se puderem ser resgatados por dinheiro ou outros ativos a um preço fixo ou determinável no futuro;por opção do titular;ou na ocorrência de um evento fora do controle do emissor.1 A Declaração 150 do Conselho de Padrões de Contabilidade Financeira descreve quando as ações obrigatoriamente resgatáveis devem ser consideradas um passivo nas demonstrações financeiras de uma empresa.
Exemplo de ações obrigatoriamente resgatáveis
A empresa ABC emite ações resgatáveis que são obrigatoriamente resgatáveis com uma preferência de liquidação de $ 40 três anos depois. Isso significa que a empresa tem a opção de recomprar as ações ao preço de $ 40 após um período de tempo definido de três anos. Se a empresa emitiu as ações para um funcionário ou investidores, eles serão obrigados a vender as ações para a empresa ao preço declarado (independentemente da avaliação no mercado privado ou público), se o ABC exercer sua opção de compra.