Regra de Disallowance de Perda (LDR)
O que significa a regra de exclusão de perda?
A regra de glosa de perda é uma regra criada pelo IRS que impede um grupo consolidado ou conglomerado empresarial de apresentar uma única declaração de imposto de renda em nome de suas subsidiárias para reivindicar uma dedução fiscal por perdas no valor das ações da subsidiária.
O IRS criou essa regra na década de 1990 para garantir que as empresas paguem impostos sobre seus ganhos de capital, evitando que a perda seja reivindicada duas vezes como dedução fiscal. Essa prática era conhecida como perda duplicada.
Por exemplo, uma empresa pode obter um lucro líquido de $ 1 milhão por ano. Se essa empresa adquire uma empresa menor como subsidiária, e essa subsidiária opera com uma perda de $ 200.000 naquele ano, de acordo com a regra de glosa de perda, a empresa no topo não pode apresentar uma declaração de imposto que inclua essa subsidiária e suas perdas como forma de reduzir o lucro líquido da empresa para $ 800.000.
Compreendendo a regra de exclusão de perda (LDR)
A regra de glosa de perda foi alterada em 1995 em uma revisão pelo IRS. A nova versão da norma eliminou uma série de provisões técnicas e exemplos relacionados aos efeitos de base de estoque da provisão para perdas.
Um importante caso judicial na história da regra de rejeição de perdas foi Rite Aid Corp v. Estados Unidos. Neste caso, o Tribunal de Recursos do Circuito Federal rejeitou o componente de perda duplicada do IRS da regra de rejeição de perda. Isso abriu um precedente importante para o avanço das empresas.
Rite Aid Corporation v. Estados Unidos
A Rite Aid, uma grande rede de farmácias, adquiriu 80% da Penn Encore, uma rede de livrarias em 1984. Em 1988, a Rite Aid comprou o restante das ações da Penn Encore. De 1984 a 1994, a Rite Aid incluiu a Penn Encore em seu grupo de empresas afiliadas quando apresentou declarações de imposto de renda consolidadas.
Durante esses anos, a Penn Encore experimentou um crescimento, mas obteve apenas um nível marginal de lucro. O lucro líquido da empresa diminuiu com o tempo, levando a um prejuízo de US $ 5,2 milhões. Em 1994, a Rite Aid vendeu a Penn Encore para outra empresa não relacionada. Esta empresa era a CMI Holding Corp. Para efeitos fiscais, a CMI recusou-se a reconhecer a transação como uma compra de ativos, uma vez que a Penn Encore operou com prejuízo.
A Rite Aid relatou prejuízo na venda da Penn Encore. De acordo com as regras da época, a Rite Aid tinha permissão para deduzir seu prejuízo na venda da Penn Encore. No entanto, outro regulamento estipulou um limite para a perda relatada com base no fator de perda duplicada da subsidiária. Essencialmente, as regras proibiam ambas as partes de relatar uma perda que excedesse a perda real calculada por meio da transação.