Procurando por um ETF ou fundo mútuo Vanguard Gold?

Os fundos de ouro fornecem aos investidores exposição à commodity sem ter que lidar com o incômodo de receber ou entregar ativos físicos em ouro, o que normalmente é exigido no mercado futuro de commodities. Os fundos de ouro podem ser usados ​​como hedge contra a instabilidade geopolítica ou o risco da taxa de juros. Embora a Vanguard não ofereça um fundo de ouro puro, ela oferece um fundo mútuo de metais preciosos e mineração que dá exposição a uma área de nicho do mercado de metais preciosos. O Vanguard Precious Metals and Mining Fund é um fundo mútuo que oferece exposição especializada ao setor de metais preciosos de ações.

Características

O Vanguard Precious Metals and Mining Fund investe principalmente em ações incluídas nas indústrias de metais preciosos e mineração. O fundo mútuo foi emitido em 23 de maio de 1984, com o patrocínio do Vanguard. Em 30 de setembro de 2015, o fundo gerou um retorno médio anual de 3,24% desde o seu início. O índice spliced, que inclui dados do S & P / Citigroup World Equity Gold Index até 30 de junho de 2005, e do S&P Global Custom Metals and Mining Index depois disso, teve um retorno médio anual de 2,01% no mesmo período.

O Vanguard Precious Metals and Mining Fund cobra um baixo índice de despesas anuais de 0,29%, que é 80% menor do que o índice médio de despesas de fundos mútuos com participações semelhantes. Requer um investimento mínimo de $ 3.000 e é aconselhado pela M&G Investment Management Limited.

Em condições normais de mercado, o fundo investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos totais em ações de empresas norte-americanas e estrangeiras, principalmente envolvidas na mineração, desenvolvimento, fabricação, processamento, exploração, distribuição, marketing ou outras atividades de negócios relacionadas a metais ou minerais. As empresas se dedicam principalmente a atividades relacionadas a ouro, prata, diamantes, platina ou outros metais preciosos ou minerais raros. As restantes empresas que integram o fundo estão principalmente envolvidas em actividades comerciais relacionadas com cobre, níquel ou outros metais ou minerais comuns. Além disso, o fundo pode investir até 20% de seus ativos líquidos totais diretamente em ouro, prata ou outros metais preciosos e moedas.

Em 30 de setembro de 2015, o fundo detém 62 ações e um total de ativos líquidos de $ 1,6 bilhão. No exercício fiscal encerrado em janeiro de 2015, a taxa de rotatividade era de 62,3%. O fundo detém principalmente ações estrangeiras e as suas exposições a países são de 58,6% no Canadá; 24,8% no Reino Unido; 6,8% nos Estados Unidos; 2,8% na Austrália; 2,7% na Suécia; 2,3% em outros países; e 2% na Bélgica. O Vanguard Precious Metals and Mining Fund é o mais pesado, alocando 48,9% de seus ativos líquidos totais em suas 10 participações principais.

Uma vez que o Vanguard Precious Metals and Mining Fund oferece exposição especializada e pode investir até 100% de seus ativos líquidos totais em títulos estrangeiros, está exposto ao risco cambial, risco país ou regional, risco de não diversificação, risco de concentração da indústria, mercado de ações risco e risco de estilo de investimento.

Em 30 de setembro de 2015, com base em dados de 15 anos, o Vanguard Precious Metals and Mining Fund tem um desvio padrão médio anual, ou volatilidade, de 30,29% e um retorno médio anual de 6,26%. Ele tem uma proporção de Sharpe de 0,31 e uma proporção de Sortino de 0,43. Quando medido em relação ao índice MSCI ACWI NR USD, o índice padrão global, ele tem um alfa de 5,77, um beta de 1,17 e um índice de Treynor de 3,95.

O índice de Sharpe do fundo indica que ele proporcionou aos investidores um retorno médio anual adequado em uma base ajustada ao risco. Seu alfa indica que superou o índice padrão global por uma média anual de 5,77% neste período. No entanto, com base em seu beta, o fundo era teoricamente 17% mais volátil do que o índice padrão global. Seu índice Treynor indica uma taxa média anual de 3,95% por unidade de risco.

Com base na moderna teoria de portfólio (MPT), o fundo é adequado apenas para investidores altamente tolerantes ao risco. Além disso, o Vanguard Precious Metals and Mining Fund é mais adequado para investidores de longo prazo que buscam um investimento que detém principalmente títulos estrangeiros no setor de mineração e metais preciosos. O fundo deve ser detido como uma participação satélite numa carteira diversificada com um horizonte de investimento a longo prazo.