Dívida de longo prazo

O que é dívida de longo prazo?

A dívida de longo prazo é a dívida com prazo de vencimento superior a um ano. A dívida de longo prazo pode ser vista de duas perspectivas: relatórios de demonstrações financeiras pelo emissor e investimentos financeiros. No relatório de demonstrações financeiras, as empresas devem registrar a emissão de dívida de longo prazo e todas as suas obrigações de pagamento associadas em suas demonstrações financeiras. Por outro lado, investir em dívida de longo prazo inclui colocar dinheiro em investimentos de dívida com vencimentos de mais de um ano.

Compreendendo a dívida de longo prazo

A dívida de longo prazo é a dívida com prazo de vencimento superior a um ano. As entidades optam por emitir dívida de longo prazo com várias considerações, principalmente com foco no prazo de reembolso e juros a serem pagos. Os investidores investem em dívidas de longo prazo para os benefícios do pagamento de juros e consideram o prazo de vencimento um risco de liquidez. No geral, as obrigações vitalícias e as avaliações da dívida de longo prazo dependerão fortemente das mudanças nas taxas de mercado e se uma emissão de dívida de longo prazo tem ou não termos de juros fixos ou flutuantes.

Por que as empresas usam instrumentos de dívida de longo prazo

Uma empresa contrai dívidas para obter capital imediato. Por exemplo,   empreendimentos iniciais requerem fundos substanciais para decolar. Essa dívida pode assumir a forma de notas promissórias e servir para pagar os custos iniciais, como folha de pagamento, desenvolvimento, taxas legais de propriedade intelectual, equipamentos e marketing.

As empresas maduras também usam dívidas para financiar suas despesas de capital regulares, bem como projetos de capital novos e de expansão. No geral, a maioria das empresas precisa de fontes externas de capital, e a dívida é uma dessas fontes

A emissão de dívida de longo prazo tem algumas vantagens sobre a dívida de curto prazo. Os juros de todos os tipos de obrigações de dívida, curtas e longas, são considerados uma despesa de negócios que pode ser deduzida antes do pagamento de impostos. A dívida de longo prazo geralmente requer uma taxa de juros um pouco mais alta do que a dívida de curto prazo. No entanto, uma empresa tem mais tempo para pagar o principal com juros.

Contabilidade Financeira para Dívidas de Longo Prazo

Uma empresa possui uma variedade de instrumentos de dívida que pode utilizar para levantar capital. Linhas de crédito, empréstimos bancários e títulos com obrigações e vencimentos superiores a um ano são algumas das formas mais comuns de instrumentos de dívida de longo prazo utilizadas pelas empresas.

Todos os instrumentos de dívida fornecem à empresa caixa que serve como ativo circulante. A dívida é considerada um passivo no balanço patrimonial, sendo a parcela com vencimento em um ano é de curto prazo e o restante é de longo prazo.

As empresas usam cronogramas de amortização e outros mecanismos de rastreamento de despesas para contabilizar cada uma das obrigações de instrumentos de dívida que devem pagar ao longo do tempo com juros. Se uma empresa emite dívida com vencimento de um ano ou menos, essa dívida é considerada dívida de curto prazo e um passivo de curto prazo, que é totalmente contabilizado na seção de passivos de curto prazo do balanço patrimonial.

Quando uma empresa emite dívida com prazo de vencimento superior a um ano, a contabilidade torna-se mais complexa. Na emissão, a empresa debita ativos e credita dívidas de longo prazo. À medida que uma empresa paga sua dívida de longo prazo, algumas de suas obrigações vencem em um ano e outras em mais de um ano. O acompanhamento rigoroso desses pagamentos de dívida é necessário para garantir que os passivos da dívida de curto prazo e os passivos da dívida de longo prazo em um único instrumento de dívida de longo prazo sejam separados e contabilizados de maneira adequada. Para contabilizar essas dívidas, as empresas simplesmente registram as obrigações de pagamento no prazo de um ano para um instrumento de dívida de longo prazo como passivos de curto prazo e os pagamentos restantes como passivos de longo prazo.

Em geral, no balanço patrimonial, quaisquer entradas de caixa relacionadas a um instrumento de dívida de longo prazo serão relatadas como um débito para ativos de caixa e um crédito para o instrumento de dívida. Quando uma empresa recebe o principal total de um instrumento de dívida de longo prazo, isso é relatado como um débito em dinheiro e um crédito em um instrumento de dívida de longo prazo. À medida que uma empresa paga a dívida, suas obrigações de curto prazo serão registradas a cada ano com um débito no passivo e um crédito no ativo. Depois que uma empresa tiver pago todas as suas obrigações de instrumento de dívida de longo prazo, o balanço patrimonial refletirá o cancelamento do principal e das despesas do passivo pelo valor total dos juros exigidos.

Eficiência da dívida empresarial

Os pagamentos de juros sobre o capital da dívida são transferidos para a demonstração do resultado na seção de juros e impostos. Os juros são um terceiro componente de despesas que afeta o lucro líquido da linha de base de uma empresa. É relatado na demonstração do resultado após a contabilização dos custos diretos e indiretos. As despesas da dívida diferem das despesas de depreciação, que geralmente são programadas levando em consideração o princípio de correspondência. A terceira seção da demonstração do resultado, incluindo juros e deduções fiscais, pode ser uma visão importante para analisar a eficiência do capital de dívida de uma empresa. Os juros da dívida são uma despesa de negócios que reduz a receita tributável líquida de uma empresa, mas também reduz a receita obtida na linha de fundo e pode reduzir a capacidade da empresa de pagar seus passivos em geral. A eficiência da despesa de capital da dívida na demonstração de resultados é freqüentemente analisada comparando-se a margem de lucro bruto, a margem de lucro operacional e a margem de lucro líquido.

Além da análise de despesas da demonstração de resultados, a eficiência das despesas da dívida também é analisada observando-se vários índices de solvência. Esses índices podem incluir o índice de endividamento, dívida sobre ativos, dívida sobre patrimônio líquido e muito mais. As empresas normalmente se esforçam para manter os níveis médios de índice de solvência iguais ou abaixo dos padrões da indústria. Altos índices de solvência podem significar que uma empresa está financiando muitos de seus negócios com dívidas e, portanto, está em risco de fluxo de caixa ou problemas de insolvência.