Definição da relação dívida / total de ativos de longo prazo
Qual é a relação dívida / total de ativos de longo prazo?
A relação dívida / total de ativos de longo prazo é uma medida que representa a porcentagem dos ativos de uma empresa financiados com dívidas de longo prazo, que engloba empréstimos ou outras obrigações de dívida com duração superior a um ano . Este índice fornece uma medida geral da posição financeira de longo prazo de uma empresa, incluindo sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras para empréstimos pendentes.
A fórmula para a relação dívida / total de ativos de longo prazo
O que a relação dívida / total de ativos de longo prazo lhe diz?
Uma redução ano a ano na relação dívida / total de ativos de uma empresa pode sugerir que ela está se tornando cada vez menos dependente da dívida para expandir seus negócios. Embora um resultado de índice considerado indicativo de uma empresa “saudável” varie de acordo com o setor, de modo geral, um resultado de índice inferior a 0,5 é considerado bom.
Principais vantagens
- O índice dívida / total de ativos de longo prazo é um índice de cobertura ou solvência usado para calcular o valor da alavancagem de uma empresa.
- O resultado do índice mostra a porcentagem dos ativos de uma empresa que ela teria que liquidar para pagar sua dívida de longo prazo.
- O recálculo do índice em vários períodos de tempo pode revelar tendências na escolha de uma empresa de financiar ativos com dívida em vez de capital e sua capacidade de pagar suas dívidas ao longo do tempo.
Exemplo de relação dívida / ativos de longo prazo
Se uma empresa tem $ 100.000 em ativos totais com $ 40.000 em dívidas de longo prazo, sua relação dívida / total de ativos de longo prazo é $ 40.000 / $ 100.000 = 0,4 ou 40%. Esse índice indica que a empresa tem 40 centavos de dívida de longo prazo para cada dólar que possui em ativos. Para comparar a posição de alavancagem geral da empresa, os investidores consideram o mesmo índice para empresas comparáveis, a indústria como um todo e as próprias mudanças históricas da empresa nesse índice.
Se uma empresa tem uma alta relação dívida / ativos de longo prazo, isso sugere que a empresa tem um grau de risco relativamente alto e, eventualmente, pode não ser capaz de pagar suas dívidas. Isso torna os credores mais céticos quanto a emprestar dinheiro à empresa e os investidores mais cautelosos quanto à compra de ações.
Por outro lado, se uma empresa tem uma baixa relação dívida / ativos de longo prazo, isso pode significar a força relativa da empresa. No entanto, as afirmações que um analista pode fazer com base nesse índice variam de acordo com o setor da empresa e também de outros fatores, e por isso os analistas tendem a comparar esses números entre empresas do mesmo setor.
A diferença entre os índices dívida / ativo de longo prazo e dívida total / ativo
Enquanto o índice dívida de longo prazo sobre ativos leva em consideração apenas dívidas de longo prazo, o índice dívida total / ativo total inclui todas as dívidas. A medida leva em consideração tanto dívidas de longo prazo, como hipotecas e títulos, quanto dívidas correntes ou de curto prazo, como aluguéis, utilidades e empréstimos com vencimento inferior a 12 meses.
Ambos os índices, no entanto, abrangem todos os ativos de uma empresa, incluindo ativos tangíveis, como equipamentos e estoques, e ativos intangíveis, como contas a receber. Como o índice de dívida total para ativos inclui mais passivos de uma empresa, esse número é quase sempre maior do que o índice de dívida de longo prazo para ativos de uma empresa.