Definição da Faixa de Empréstimo
O que é uma faixa de empréstimo?
Uma tira de empréstimo é um acordo de empréstimo comercial por meio do qual o credor inicial de um empréstimo de longo prazo, como um banco, pode obter financiamento para esse empréstimo de outros credores ou investidores.
Uma tira de empréstimo representa uma parte do empréstimo de longo prazo (como um empréstimo de cinco anos). Quando a tira de empréstimo atinge o vencimento, seu titular receberá uma quantia de dinheiro combinada. O vencimento de uma tira de empréstimo é geralmente de curto prazo (geralmente 30 ou 60 dias). Uma tira de empréstimo também é conhecida como uma participação de tira ou, mais formalmente, um acordo de participação de empréstimo de curto prazo.
Principais vantagens
- Uma tira de empréstimo representa uma parcela de um empréstimo de longo prazo e normalmente vence em 30 ou 60 dias.
- Um banco ou outro credor venderá tiras de empréstimo em um empréstimo de longo prazo. Por exemplo, uma tira de empréstimo de 60 dias financiaria essa parte do empréstimo.
- No vencimento, o banco deve revender a tira para o mesmo investidor, encontrar um novo investidor ou financiar a tira do empréstimo por conta própria.
Como funciona uma faixa de empréstimo
Quando um banco ou outro credor faz um empréstimo de longo prazo, ele pode vender tiras de empréstimo aos investidores a fim de levantar capital para financiar o empréstimo. Por exemplo, quando um banco vende uma tira de empréstimo de 60 dias, ele está recebendo dinheiro para cobrir essa parte do empréstimo.
Mas, ao final dos 60 dias, a fonte de financiamento do empréstimo secou. O banco deve revender a tira de empréstimo ao mesmo investidor, encontrar um novo investidor ou financiar a tira de empréstimo por conta própria.
Regulamentos sobre tiras de empréstimo
Em certas circunstâncias, as faixas de empréstimo podem ser classificadas como valores emprestados no relatório financeiro trimestral do banco para os reguladores, conhecido como relatório de chamada. Desde 31 de março de 1988, os reguladores bancários consideram uma tira de empréstimo como um montante emprestado se o investidor tiver a opção de não renovar a tira de empréstimo no final do prazo e o banco for obrigado a renová-la.
Nesse caso, as faixas de empréstimo não são tratadas como vendas, mas como empréstimos. As tiras de empréstimo são então considerados depósitos e tornar-se sujeitos a exigências de reserva para instituições depositárias, conforme estabelecido pela Reserva Federal sobo Regulamento D.
Quando uma tira de empréstimo vence, o credor deve revendê-la ou assumir a responsabilidade de financiá-la.
Além disso, se o investidor original optar por não renovar a tira de empréstimo no final do período de vencimento, a instituição depositária que vendeu a tira de empréstimo deve assumir a responsabilidade de financiar ela própria a tira de empréstimo. Isso ocorre porque os termos do empréstimo do tomador geralmente se estendem muito além do período de vencimento da tira de empréstimo.
Por exemplo, o tomador do empréstimo vendido como faixa de empréstimo pode ter assinado um empréstimo por um período de um ano, cinco anos ou mais – ou pode ter conseguido uma linha de crédito rotativo de duração semelhante. Com efeito, as faixas de empréstimo têm as características de um acordo de recompra porque o banco que está vendendo a faixa de empréstimo concorda em recomprá-la do comprador, a critério do comprador.
As transações de tira de empréstimo podem envolver passivos de depósito, como reconhecimentos de adiantamento, notas promissórias ou outras obrigações. Como tal, isenções da definição de um depósito conforme descrito no Regulamento D podem ser aplicadas a essas responsabilidades. Por exemplo, quando um banco doméstico vende uma tira de empréstimo a outro banco doméstico, essa tira de empréstimo pode estar isenta dos requisitos de depósito, conforme estabelecido no Regulamento D.