Valor de liquidação
O que é valor de liquidação?
O valor de liquidação é o valor líquido dos ativos físicos de uma empresa caso ela feche as portas e os ativos sejam vendidos. O valor de liquidação é o valor dos bens imóveis, instalações, equipamentos e estoque da empresa. Os ativos intangíveis são excluídos do valor de liquidação de uma empresa.
Principais vantagens
- O valor de liquidação é o valor total dos ativos físicos de uma empresa caso ela feche as portas e seus ativos sejam vendidos.
- O valor de liquidação é determinado pelos ativos de uma empresa, como imóveis, utensílios, equipamentos e estoque. Os ativos intangíveis são excluídos do valor de liquidação de uma empresa.
- O valor de liquidação é geralmente menor do que o valor contábil, mas maior do que o valor residual.
- Os ativos são vendidos com prejuízo durante a liquidação porque o vendedor deve reunir o máximo de dinheiro possível em um curto período.
Compreendendo o valor de liquidação
Geralmente, há quatro níveis de avaliação para ativos de negócios: valor de mercado, valor contábil, valor de liquidação e valor residual. Cada nível de valor fornece uma maneira para contadores e analistas classificarem o valor agregado dos ativos. O valor de liquidação é especialmente importante no caso de falências e treinos.
O valor de liquidação não inclui ativos intangíveis, como propriedade intelectual, boa vontade e reconhecimento de marca de uma empresa. No entanto, se uma empresa for vendida em vez de liquidada, tanto o valor de liquidação quanto os ativos intangíveis determinam o valor de continuidade da empresa. Os investidores em valor examinam a diferença entre a capitalização de mercado de uma empresa e seu valor de continuidade para determinar se as ações da empresa são atualmente uma boa compra.
Os potenciais investidores avaliarão o valor de liquidação de uma empresa antes de investir. Os investidores querem saber quanto de seus fundos seria devolvido em caso de falência.
Mercado vs. Livro vs. Liquidação vs. Salvamento
O valor de mercado normalmente fornece a maior avaliação dos ativos, embora a medida possa ser menor do que o valor contábil se o valor dos ativos tiver diminuído devido à demanda do mercado e não ao uso comercial.
O valor contábil é o valor do ativo conforme listado no balanço patrimonial. O balanço patrimonial relaciona os ativos ao custo histórico, portanto o valor dos ativos pode ser superior ou inferior aos preços de mercado. Em um ambiente econômico com preços em alta, o valor contábil dos ativos é inferior ao valor de mercado. O valor de liquidação é o valor esperado do ativo, uma vez que tenha sido liquidado ou vendido, presumivelmente com uma perda para o custo histórico.
Por fim, o valor residual é o valor atribuído a um ativo no final da sua vida útil; em outras palavras, é o valor da sucata.
O valor de liquidação é geralmente menor do que o valor contábil, mas maior do que o valor residual. Os ativos continuam a ter valor, mas são vendidos com prejuízo porque devem ser vendidos rapidamente.
A Payless, empresa de calçados com desconto, pediu falência em fevereiro de 2019. Apesar de já possuir 3.400 pontos de venda em 40 países, a empresa anunciou que fecharia todas as suas unidades nos Estados Unidos e em Porto Rico.
Exemplo de uma liquidação
A liquidação é a diferença entre algum valor de ativos e passivos tangíveis. Por exemplo, suponha que o passivo da empresa A seja de $ 550.000. Além disso, suponha que o valor contábil dos ativos encontrados no balanço patrimonial seja $ 1 milhão, o valor residual seja $ 50.000 e o valor estimado da venda de todos os ativos em leilão seja $ 750.000, ou 75 centavos por dólar. O valor de liquidação é calculado subtraindo as obrigações do valor do leilão, que é $ 750.000 menos $ 550.000, ou $ 200.000.