Ativo líquido
O que é um ativo líquido?
Um ativo líquido é um ativo que pode ser facilmente convertido em dinheiro em um curto espaço de tempo. Ativos líquidos incluem coisas como dinheiro, instrumentos do mercado monetário e títulos negociáveis. Tanto os indivíduos quanto as empresas podem se preocupar em rastrear os ativos líquidos como uma parte de seu patrimônio líquido. Para fins de contabilidade financeira, os ativos líquidos de uma empresa são relatados em seu balanço patrimonial como ativo circulante.
Compreendendo ativos líquidos
Um ativo líquido é dinheiro em caixa ou um ativo que pode ser facilmente convertido em dinheiro. Em termos de liquidez, o dinheiro é rei, uma vez que o dinheiro como moeda com curso legal é o objetivo final. Os ativos podem ser convertidos em dinheiro em um curto espaço de tempo, o que é semelhante ao próprio dinheiro, porque o detentor do ativo pode obter dinheiro de forma rápida e fácil em uma troca de transação.
Os ativos líquidos são frequentemente vistos como dinheiro e também podem ser chamados de equivalentes de caixa porque o proprietário está confiante de que os ativos podem ser facilmente trocados por dinheiro a qualquer momento.
Geralmente, vários fatores devem existir para que um ativo líquido seja considerado líquido. Deve ser em um mercado estabelecido e líquido com um grande número de compradores prontamente disponíveis. A transferência de propriedade também deve ser segura e facilmente facilitada. Em alguns casos, a quantidade de tempo para conversão em dinheiro pode variar.
Principais vantagens
- Um ativo líquido é um ativo que pode ser facilmente convertido em dinheiro em um curto espaço de tempo.
- Os ativos líquidos geralmente tendem a ter mercados líquidos com altos níveis de demanda e segurança.
- As empresas registram os ativos líquidos na parte do ativo circulante de seu balanço patrimonial.
- Os ativos de negócios geralmente são divididos por meio dos métodos de índice rápido e atual para analisar os tipos de liquidez e solvência.
Os ativos mais líquidos são dinheiro e títulos que podem ser imediatamente transacionados por dinheiro. As empresas também podem considerar ativos com expectativa de conversão de caixa de um ano ou menos como líquidos. Coletivamente, esses ativos são conhecidos como ativos circulantes de uma empresa. Isso amplia o escopo dos ativos líquidos para incluir contas a receber e estoque.
No geral, os ativos líquidos são muito importantes para indivíduos e empresas porque são a primeira fonte de caixa usada para cumprir obrigações de pagamento.
Balanço contábil
Na contabilidade financeira, o balanço patrimonial desagrega os ativos em circulante e longo prazo com um método hierárquico de acordo com a liquidez. Os ativos circulantes de uma empresa são os ativos que uma empresa busca para conversão de caixa no período de um ano. Os ativos circulantes têm diferentes prazos de conversão de liquidez, dependendo do tipo de ativo. O dinheiro em caixa é considerado o tipo de ativo líquido mais líquido, uma vez que é o próprio caixa.
O dinheiro é a moeda com curso legal que um indivíduo ou empresa pode usar para fazer pagamentos de obrigações de responsabilidade. Equivalentes de caixa e títulos negociáveis seguem o caixa como investimentos que podem ser negociados em troca de dinheiro em um período muito curto, geralmente imediatamente no mercado aberto. Outros ativos circulantes também podem incluir contas a receber e estoque.
No balanço patrimonial, os ativos se tornam menos líquidos por sua hierarquia. Como tal, a parte de ativos de longo prazo do balanço patrimonial inclui ativos não líquidos. Espera-se que esses ativos sejam convertidos em caixa em um ano ou mais. Terrenos, investimentos imobiliários, equipamentos e máquinas são considerados tipos de ativos não líquidos porque levam tempo para serem convertidos em dinheiro, custos podem ser incorridos para convertê-los em dinheiro e eles podem nem mesmo ser convertidos em dinheiro.
Muitos ativos de longo prazo sem liquidez geralmente requerem considerações de depreciação porque não se espera que sejam facilmente vendidos em dinheiro e seu valor diminui enquanto estão em uso.
Exemplos de ativos líquidos
Exemplos de ativos líquidos detidos por indivíduos e empresas incluem:
- Dinheiro
- Ativos do mercado monetário
- Títulos de ações negociáveis (ações)
- Títulos de dívida negociáveis (títulos)
- Títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em um ano ou ativamente negociados no mercado secundário
- Fundos mútuos
- Fundos negociados em bolsa (ETFs)
- Contas recebíveis
- Inventário
Analisando ativos líquidos
Nos negócios, os ativos líquidos são importantes para gerenciar tanto para o desempenho interno quanto para os relatórios externos. Uma empresa com mais ativos líquidos tem maior capacidade de pagar as obrigações da dívida no vencimento.
As empresas têm processos estratégicos para gerenciar a quantidade de dinheiro em seu balanço disponível para pagar contas e gerenciar despesas necessárias. Setores como o bancário têm uma quantidade necessária de caixa e equivalentes de caixa que a empresa deve manter para cumprir os regulamentos do setor.
Existem vários índices-chave que os analistas usam para analisar a liquidez, geralmente chamados de índices de solvência. Dois dos mais comuns são a relação rápida e a relação atual. No índice atual, os ativos circulantes são usados para avaliar a capacidade de uma empresa de cobrir seus passivos circulantes com todos os seus ativos circulantes e de sobreviver a circunstâncias especiais e não planejadas, como uma pandemia.
O índice de liquidez imediata é um índice de solvência mais rigoroso que analisa a capacidade de uma empresa de cobrir seus passivos circulantes apenas com seus ativos mais líquidos. O índice de liquidez imediata inclui contas a receber.
O índice de liquidez imediata e o índice atual são os principais índices das demonstrações financeiras usados para decompor os níveis de liquidez e analisar a solvência.
Mercados líquidos e não líquidos
Tanto os indivíduos como as empresas lidam com mercados líquidos e não líquidos. O dinheiro como rei é o objetivo final para a liquidez e a facilidade de conversão em dinheiro geralmente separa a distinção entre um mercado líquido e um não líquido, mas também pode haver algumas outras considerações.
Um ativo líquido deve ter um mercado estabelecido no qual existam compradores e vendedores suficientes para que um ativo possa ser facilmente convertido em dinheiro. O preço de mercado do ativo também não deve ser alterado significativamente, resultando em menos liquidez ou maior iliquidez para os participantes subsequentes do mercado.
O mercado de ações é um exemplo de mercado líquido devido ao grande número de compradores e vendedores, o que resulta na fácil conversão em dinheiro. Como as ações podem ser vendidas nos mercados eletrônicos pelos preços totais de mercado sob demanda, os títulos patrimoniais listados publicamente são ativos líquidos. A liquidez pode variar por título, no entanto, com base na capitalização de mercado e transações de volume médio de ações.
O mercado de câmbio é considerado o mais líquido mercado do mundo, porque ele hospeda a troca de trilhões de dólares por dia, 24 horas por dia, o que torna impossível para qualquer um indivíduo para influenciar a taxa de câmbio. Outros mercados líquidos incluem commodities e dívida do mercado secundário.
Mercados ilíquidos
Os mercados ilíquidos têm suas próprias considerações e restrições. Esses fatores podem ser importantes para indivíduos e investidores ao alocar para ativos líquidos versus não líquidos e tomar decisões de investimento.
Por exemplo, o proprietário de um imóvel pode desejar vender uma propriedade para saldar obrigações de dívidas. A liquidez imobiliária pode variar dependendo da propriedade e do mercado, mas não é um mercado líquido como as ações. Como tal, o proprietário do imóvel pode ter de aceitar um preço mais baixo para vender o imóvel rapidamente. Uma venda rápida pode ter alguns efeitos negativos na liquidez do mercado em geral e nem sempre gerará o valor de mercado total esperado.
Outro tipo de ativo ilíquido controverso pode incluir renda fixa do mercado privado, que pode ser liquidada ou negociada, mas de forma menos ativa. De modo geral, ao considerar ativos ilíquidos, os investidores geralmente aplicam algum tipo de prêmio de liquidez que requer um rendimento e retorno mais elevados para o risco de liquidez.