Lipper Leader
O que é um Lipper Leader?
O termo Lipper Leader se refere a um sistema de classificação de fundos mútuos. O sistema classifica o sucesso dos fundos com base no cumprimento de um conjunto específico de metas. Os profissionais financeiros reconhecem o benchmarking e as classificações de Lipper como um padrão da indústria. É uma ótima ferramenta para os investidores combinarem os fundos com suas preferências, de modo que possam cumprir seus objetivos de investimento. O sistema pertence ao provedor de dados e análise de mercado Refinitiv, uma empresa parcialmente controlada pela Thomson Reuters ( TRI ).
Principais vantagens
- Lipper Leader é um sistema de classificação que classifica o sucesso com base no fato de os fundos mútuos atenderem a um conjunto específico de metas.
- O sistema Lipper Leader classifica os fundos com base no retorno total, retorno consistente, preservação de capital, eficiência fiscal e despesas.
- Os fundos são comparados a seus pares, com líderes nomeados para períodos de três, cinco e dez anos em cada categoria.
- O sistema é considerado um padrão da indústria para profissionais financeiros.
- Os investidores podem usar o sistema para escolher fundos que ajudem a cumprir seus objetivos financeiros.
Como funciona o Lipper Leader
O sistema de classificação Lipper Leader foi desenvolvido pela Lipper Analytical Services, fundada em 1973. Ele fornece aos investidores e profissionais financeiros dados de mercado e classificações de fundos mútuos.
A empresa, que também criou uma série de universos de comparação e outras análises de fundos, foi adquirida pela Thomson Reuters e agora é propriedade da Refinitiv. Esta empresa oferece tecnologia e informações financeiras para mais de 40.000 instituições diferentes em cerca de 190 países. Lipper Leader está entre os sistemas de melhor classificação do setor, juntamente com os da rival Morningstar.
Conforme mencionado acima, o sistema Lipper Leader é uma ferramenta usada para avaliar fundos mútuos por profissionais financeiros, como gestores de ativos, empresas de fundos e intermediários financeiros, bem como investidores. As classificações do sistema ajudam os investidores a decidir quais fundos cumprem suas metas de investimento, classificando fundos que se complementam. Por exemplo, um fundo classificado como Lipper Leader em termos de eficiência tributária e despesas totais provavelmente está entre as opções de custo mais baixo.
Lipper classifica fundos mútuos com base em cinco métricas:
- Retorno total ou a taxa real de retorno ao longo de um período específico de tempo
- Retorno consistente
- Preservação de capital, que é um meio pelo qual os investidores podem prevenir perdas
- Eficiência tributária
- Despesas como cargas de vendas, taxas de resgate, taxas de conta, taxas de gerenciamento e outros
De todas as categorias do Lipper Leader, a mais citada e observada é o retorno total, que leva em consideração tanto os dividendos quanto a valorização do preço. Todas as categorias dividem as classificações de fundos por quintis. Os 20% melhores são os líderes Lipper, Lipper classifica os próximos 20% com o equivalente a quatro estrelas, os próximos 20% um equivalente a três estrelas e assim por diante. Lipper atualiza suas classificações uma vez por mês.
Cada fundo é comparado a seus pares em cada categoria. Os 20% melhores fundos em cada categoria recebem as classificações mais altas e são nomeados Lipper Leaders. A empresa nomeia líderes para períodos de três, cinco e dez anos para cada categoria, bem como no geral.
Os investidores com ativos substanciais fora de uma conta de aposentadoria 401 (k) ou semelhante com vantagens fiscais também podem usar Lipper Leaders para eficiência fiscal.
Considerações Especiais
Como outros sistemas de classificação, o sistema Lipper Leader só pode ir até certo ponto. Por exemplo, os investidores não podem usá-lo para prever resultados futuros com base no desempenho passado. Além disso, o sistema Lipper Leader não consegue identificar fundos promissores com históricos mais curtos que podem ter um desempenho superior ao longo do tempo.
Apesar de fatores de desempenho anteriores no sistema Lipper Leader, não espere que ele preveja o desempenho futuro.
Outro ponto importante a se observar é que não existe uma categoria Lipper Leader para o retorno ajustado ao risco. É o retorno relativo a cada unidade de risco assumida pelo gestor do fundo. Os clientes devem combinar retorno total com preservação de capital e classificações de retorno consistentes para tentar aproximar essa medida.
Para alguns investidores, os menos populares Lipper Leaders são de particular interesse, dependendo de seu estilo de investimento. Considere o Lipper Leaders para obter um retorno consistente, por exemplo. Essa classificação aponta para fundos que fizeram um trabalho melhor em comparação com seus pares que evitaram oscilações voláteis. Embora essa métrica não ajude os investidores de curto prazo ou aqueles que são mais avessos ao risco, é útil para os investidores de longo prazo que desejam evitar fundos que apresentem grandes números de desempenho em um período específico de curto prazo, em vez de repetidamente durante Tempo.