Deixe seus lucros correrem
O que é para permitir que seus lucros funcionem?
“Deixe seus lucros correrem” é uma expressão que incentiva os traders a resistir à tendência de vender posições lucrativas muito cedo.
O outro lado de permitir que os lucros ocorram é cortar as perdas antecipadamente. A maneira de ganhar dinheiro como operador de mercado, de acordo com muitos, é seguir esses dois conselhos: deixar os vencedores (lucros) seguirem seu curso e cortar as apostas perdedoras antes que caiam em perdas profundas.
Principais vantagens
- “Deixar correr os lucros” é o conselho dado aos traders para resistir ao impulso de vender as posições vencedoras muito cedo.
- Em geral, existem três razões principais para um investidor de longo prazo vender: a compra foi um erro, o preço subiu muito rápido ou o preço atual não é mais sustentado pelos fundamentos.
- A emoção e a psicologia humana às vezes podem atrapalhar a decisão inteligente de vender ou manter.
Compreender deixe seus lucros correrem
Embora esse conselho seja oferecido por muitos, é seguido por poucos. Isso ocorre porque é mais difícil do que pode parecer. A maioria dos traders tende a tirar os ganhos da mesa logo no início, por medo de que eles evaporem rapidamente. Eles também tendem a manter grandes posições perdedoras na esperança de que se recuperem.
Em vez de permitir que os lucros ocorram, alguns negociantes preferem ter um ponto de saída-alvo que garanta um lucro predeterminado. Da mesma forma, os traders costumam usar a negociação stop-loss, que automaticamente permite que eles saiam de uma negociação se ocorrer um declínio de um valor especificado.
A negociação é geralmente considerada uma habilidade difícil de dominar e que não pode ser reduzida a uma simples máxima. Os operadores de mercado bem-sucedidos conhecem muito bem os mercados em que negociam, sejam ações, opções, moedas ou commodities. O conhecimento dos padrões comuns de negociação de títulos específicos e do mercado como um todo é fundamental. Os traders bem-sucedidos geralmente adquirem esse conhecimento por meio da educação e da experiência do mundo real.
Quando Vender uma Ação e Psicologia de Negociação
Uma razão pela qual as pessoas invertem os conselhos que recebem e reduzem as perdas antecipadamente, ao mesmo tempo que se apegam aos perdedores por muito tempo, tem a ver com o que os economistas comportamentais identificaram como aversão à perda. Isso significa que uma perda potencial é mais psicologicamente prejudicial do que um ganho equivalente.
Como resultado, as pessoas tendem a se agarrar aos perdedores ou até mesmo dobrar as contas na esperança de empatar novamente, muitas vezes assumindo um risco muito grande. Ao mesmo tempo, as pessoas temerão que os pequenos ganhos evaporem e os bloqueiem muito cedo. Na negociação, isso é conhecido como “efeito de disposição”.
Geralmente, existem três boas razões para vender uma ação:
- Comprar as ações foi um erro em primeiro lugar.
- O preço das ações aumentou dramaticamente.
- A ação atingiu um preço bobo e insustentável.
Embora existam muitos outros motivos adicionais para vender uma ação, eles podem não ser tão sábios nas decisões de investimento.
Exemplo
Aqui está um cenário muito comum: você compra ações por $ 25 com a intenção de vendê-las se elas chegarem a $ 30. A ação chega a US $ 30 e você decide esperar mais alguns ganhos. O estoque chega a US $ 32 e a ganância supera a racionalidade. De repente, o preço das ações cai para US $ 29. Você diz a si mesmo para apenas esperar até atingir $ 30 novamente. Isso nunca acontece. Você finalmente sucumbe à frustração e vende com prejuízo quando chega a US $ 23.
Nesse cenário, pode-se dizer que a ganância e a emoção superaram o julgamento racional. A perda foi de $ 2 por ação, mas você realmente pode ter obtido um lucro de $ 7 quando a ação atingiu seu pico.
Essas perdas de papel podem ser melhor ignoradas do que agonizadas, mas a verdadeira questão é o motivo do investidor para vender ou não vender. Para remover a natureza humana da equação no futuro, considere o uso de um pedido com limite, que venderá automaticamente as ações quando atingir seu preço-alvo. Você nem mesmo terá que assistir o estoque subir e descer. Você receberá um aviso quando seu pedido de venda for feito.
perguntas frequentes
Por que devo permitir que os lucros aumentem se uma ação está em alta?
Normalmente, você só deve vender uma posição vencedora se o preço subiu para o seu objetivo ou para onde os fundamentos o apoiam. Se os fundamentos não suportarem uma alta ou se ele atingiu ou excedeu seu preço-alvo, venda. Caso contrário, as pessoas tendem a vender seus vencedores muito cedo. Para evitar vender muito cedo, você deve esperar até algum nível de preço objetivo (e não emocional ou psicológico).
E se as coisas mudarem e meu preço alvo for revisado para baixo?
Conforme a dinâmica do mercado muda, você também deve revisar seu ponto de saída e vender quando apropriado.
Qual é o efeito de disposição?
O efeito de disposição nas finanças comportamentais descreve um tipo de aversão à perda em que os negociantes se agarram a seus perdedores por muito tempo e vendem seus vencedores muito cedo. Esse viés psicológico, em que as perdas são maiores do que os ganhos, pode ser prejudicial. Deixar os lucros correrem e cortar as perdas é a estratégia melhor e mais racional – mas psicologicamente mais difícil de executar na prática.