Joseph Effect

Qual é o efeito Joseph?

O efeito José é um termo derivado da história do Antigo Testamento sobre o sonho do Faraó, contado por José. A visão levou os antigos egípcios a esperar uma escassez de safras que durou sete anos após sete anos de uma colheita abundante.

Compreendendo o efeito Joseph

O Efeito Joseph é um termo cunhado pelo matemático Benoit Mandelbrot e postula que os movimentos ao longo do tempo tendem a fazer parte de tendências e ciclos maiores com mais frequência do que serem aleatórios. Mandelbrot extraiu suas teorias da história do Velho Testamento de José contando o sonho do Faraó de sete vacas gordas sendo devoradas por sete vacas magras. A interpretação era que depois de sete anos bons de colheita, sete anos ruins se seguiriam.

Sete anos bons são conhecidos como Efeito Joseph, enquanto os sete anos ruins são conhecidos como Efeito Noé. Curiosamente, o ciclo de sete anos é comumente encontrado na análise econômica moderna como um indicador do momento da recessão.

O Efeito Joseph e o Efeito Noé são exemplos antigos tirados da história, mostrando que o homem estava sintonizado com os ciclos da natureza e queria se tornar mais capaz de prever resultados futuros com base em experiências recentes. O comportamento humano é afetado em grande parte por experiências recentes, com uma tendência a esquecer algumas das lições mais aleatórias e perturbadoras do passado distante.

Os matemáticos começaram a quantificar esses ciclos observados em fórmulas previsíveis, e Mandelbrot quantificou o efeito Joseph usando o componente Hurst. O componente de Hurst quantifica a regressão em direção à média ao longo do tempo para qualquer número de movimentos de preços.

No cerne de cada termo está a noção de que as tendências tendem a persistir com o tempo. Se uma região do mundo passou por uma seca, as chances são altas de que ela permanecerá seca por algum tempo. Um time de beisebol que vem ganhando jogos recentes provavelmente continuará vencendo. Se o preço de uma ação estiver subindo de forma constante, a probabilidade de isso continuar é forte. Os analistas técnicos usam linhas de tendência para mostrar esse princípio de persistência.

O efeito Joseph e indicadores principais

O efeito Joseph e o efeito Noah são apenas duas das muitas análises de tendências matemáticas usadas por investidores experientes. Por exemplo, a análise do gráfico é uma ferramenta importante para prever os movimentos futuros dos preços das ações. Os investidores observam as tendências de volume, faixas de preços, indicadores de momentum, indicadores antecedentes e indicadores defasados.

Os indicadores antecedentes e indicadores posteriores são especialmente importantes para classificar e compreender. Os indicadores antecedentes comumente usados ​​incluem o Índice de Confiança do Consumidor, o Índice de Gestores de Compras e os movimentos nos rendimentos dos títulos, especialmente quando ocorre um rendimento invertido. Os planos de contratação corporativos também são um indicador importante.