23 Junho 2021 1:20

É legal investir o dinheiro do meu empréstimo para estudantes?

Os empréstimos estudantis são distribuídos com o objetivo de cobrir os custos educacionais para frequentar a faculdade e vêm de organizações de crédito governamentais e privadas. Em alguns casos, os alunos que se encontram com dinheiro excedente durante a faculdade optam por investir empréstimos estudantis em vez de devolvê-los ao governo. Embora esse tipo de investimento não seja estritamente ilegal, ele levanta inúmeras questões éticas que resultam em uma área cinzenta legal e moral para os aspirantes a investidores estudantes.

Entre 1998 e 2000, um estudante universitário e investidor inexperiente Chris Sacca usou seus empréstimos estudantis para gerar uma carteira de investimentos de mais de US $ 12 milhões, de acordo com Inc.com. Sacca é um exemplo extremo da tendência crescente de universitários que optam por desviar dinheiro destinado a despesas com educação e buscam gerar retorno na bolsa de valores. Tal movimento é arriscado, mas tem seus benefícios, já que investimentos inteligentes podem gerar receitas que excedem os juros de empréstimos privados e federais.

Principais vantagens

  • Investir dinheiro em empréstimos estudantis não é ilegal.
  • No entanto, esse tipo de investimento cai em uma área cinzenta legal e moral.
  • Os tomadores de empréstimos subsidiados pelo governo podem enfrentar uma ação judicial se investirem o dinheiro, o que pode incluir o pagamento de juros subsidiados.
  • Os empréstimos estudantis privados têm menos restrições e os alunos provavelmente não terão nenhum recurso para investir esse dinheiro.
  • Um risco maior, entretanto, pode ser a incapacidade de gerar retorno suficiente antes que o reembolso seja devido após a graduação.

Investimento de empréstimos estudantis do governo federal

A maior consideração legal ao investir em empréstimos estudantis é se os empréstimos são de um credor privado ou de um credor contratado pelo Departamento de Educação dos Estados Unidos. O Departamento de Educação geralmente tem regras mais rígidas sobre os usos aceitos de fundos de empréstimos estudantis, enquanto credores privados costumam negociar taxas de juros mais altas por menos restrições.

Uma das maiores diferenças entre os empréstimos federais para estudantes e os empréstimos privados é que o governo subsidia os juros de alguns empréstimos estudantis como um investimento em uma população instruída. Os alunos que gastam o dinheiro do empréstimo federal em despesas não educacionais podem não estar infringindo a lei, mas podem enfrentar uma ação legal do DOE se suas ações forem descobertas. Em alguns casos, isso pode incluir o reembolso de juros subsidiados.

Valores de empréstimos estudantis

O valor dos empréstimos estudantis que cada aluno recebe é baseado em uma fórmula relativamente complexa que leva em consideração a condição de dependente, a renda dos pais, a renda anual, o status de residência e se o aluno estará matriculado em período integral ou parcial. O valor final é conhecido como custo de atendimento e geralmente inclui um subsídio de subsistência para alunos que moram fora do campus.

O subsídio de subsistência é onde começa a área cinzenta do uso de empréstimos estudantis, pois alguns alunos optam por investir os empréstimos estudantis além dos custos de frequência da mesma forma que outros optam por usá-los para despesas de subsistência não relacionadas. Nos casos em que as bolsas institucionais cobrem o custo das mensalidades, hospedagem e alimentação, os alunos podem se ver com milhares de dólares em empréstimos estudantis não utilizados para devolução ou investimento.

Os alunos que desejam investir em empréstimos estudantis ao mesmo tempo que correm o menor risco possível de ação legal devem evitar investir em empréstimos subsidiados pelo governo. Investir o valor total dos empréstimos estudantis reembolsados ​​também é uma jogada arriscada, e os investidores mais conservadores optam por manter o valor excedente alocado para despesas gerais de vida. Embora o litígio seja um risco possível, o risco real que a maioria dos investidores em empréstimos estudantis enfrenta é não conseguir fazer um retorno sobre o investimento antes do vencimento dos pagamentos após a formatura.

The Advisor Insight

Scott Snider, CPF®, CRPC® Mellen Money Management LLC, Jacksonville, FL

Embora não seja estritamente ilegal, investir o produto do seu empréstimo estudantil significa que você deve bater a taxa de juros cobrada em seu empréstimo para colher quaisquer benefícios significativos. Com as taxas de empréstimo atuais de 5,05% a 7,60%, a variação é incrivelmente ampla, enquanto o retorno médio histórico do S&P 500 datando de 1928 é de 10%. Portanto, a compensação risco-recompensa de investir o dinheiro de quaisquer empréstimos que cobrem 5% ou mais não é suficiente para justificar o potencial de queda. Esse risco é especialmente acentuado se você investir o dinheiro logo antes do início de uma recessão, o que poderia custar todo o capital e mais. Para empréstimos que cobram taxas de juros mais baixas, é aconselhável se concentrar em pagar a dívida e, em vez disso, investir outras economias.