Estilo de Investimento
O que é estilo de investimento
O estilo de investimento é uma estratégia ou teoria abrangente usada por um investidor para definir a alocação de ativos e escolher títulos individuais para investimento.
Quebrando o estilo de investimento
Os estilos de investimento para investidores individuais são normalmente construídos a partir de sua tolerância ao risco, que pode ser geralmente classificada como conservadora, moderada ou agressiva. O risco geralmente é a principal preocupação dos investidores individuais ao determinar um estilo de investimento e tomar decisões de investimento. O risco também é geralmente um aspecto-chave da divulgação para investidores ao analisar fundos administrados para investimento.
Portfólios ideais
A teoria moderna do portfólio sugere que os investidores devem ser práticos na diversificação de seus investimentos para atingir o risco e o retorno ideais. Ainda assim, com o risco como principal consideração, os investidores ainda têm uma infinidade de investimentos para construir uma carteira pessoal de títulos individuais ou fundos administrados. No universo de investimento, os investidores encontrarão características de relatórios de títulos e fundos que se enquadram no estilo de investimento do investidor.
Títulos Individuais
Ao investir em títulos individuais, os investidores costumam olhar para ações, títulos e commodities. Cada um tem diferentes níveis de risco e características de investimento. Os investidores conservadores podem buscar títulos individuais para obter renda. Muitas ações estáveis de grande capitalização pagam dividendos que proporcionam risco conservador a moderado com renda estável. Os títulos também podem ser um excelente investimento para investidores em renda, pois fornecem pagamentos estáveis a partir do pagamento de cupons.
Dentro de cada classe de ativos, os investidores também encontrarão classes de sub-ativos que podem orientar seu estilo de investimento. Dentro das ações, as classes de sub-ativos podem incluir crescimento ou valor. Dentro dos títulos, os investidores podem optar por investir mais no espectro de risco, com títulos de alto rendimento, ou mais conservadoramente, com títulos de alta qualidade.
Contas e fundos gerenciados
Os provedores de serviços financeiros e gerentes de investimento em todo o setor fornecem contas gerenciadas e fundos gerenciados que podem apoiar o estilo ou o investimento temático.
Contas gerenciadas
Os consultores Robo, contas finais e contas gerenciadas separadamente são opções para investidores que buscam suporte na gestão de um determinado estilo de investimento. Os consultores Robo e contas de finalização geralmente baseiam o estilo de investimento no perfil de risco do investidor, com gerenciamento ativo também oferecendo opções de estilo de investimento personalizadas.
Fundos administrados
Investir em fundos administrados pode ser uma das melhores maneiras de investir com estilo e, ao mesmo tempo, receber os benefícios da diversificação profissional. A maioria dos fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) empregará um estilo de investimento consistente. De acordo com o Investment Company Act de 1940, as políticas de investimento de um gestor devem ser divulgadas aos investidores no prospecto do fundo, que é arquivado com o seu registro.
Na indústria de investimentos de fundos administrados, os investidores encontrarão todos os tipos de opções de estilo de investimento que geralmente se enquadram nas categorias de tolerância ao risco.
Conservador
Os investidores conservadores costumam buscar produtos de renda fixa, como fundos do mercado monetário, fundos de empréstimos e fundos de títulos. Esses fundos também são bons investimentos para investidores em renda, pois pagam distribuições estáveis. Os estilos de investimento neste grupo conservador podem variar em durações de curto, médio e longo prazo, bem como na qualidade de crédito.
Moderado
Os investidores de risco moderado muitas vezes são atraídos por ações de grande capitalização e blue chip e investimentos em valor. Ações de grande capitalização e blue chip oferecem a vantagem de negócios maduros e dividendos regulares. Os investimentos em valor são identificados como de valor intrínseco de baixo desempenho e podem oferecer dividendos com a valorização do capital de longo prazo, servindo bem como participações de longo prazo.
Agressivo
Os investidores agressivos buscarão estilos de investimento de maior risco no mercado, como fundos de crescimento, fundos de crescimento agressivo, fundos de oportunidade de capital e estilos alternativos de investimento de fundos de hedge que tenham maior flexibilidade para utilizar alavancagem e derivativos. Ações internacionais, como fundos focados em mercados emergentes, países do BRIC ou Ásia, exceto o Japão, também podem ser estilos de investimento atraentes para investidores mais agressivos.
Passivo versus Ativo
Entre todas as categorias de risco, os investidores também encontrarão fundos passivos e ativos. Alguns investidores podem escolher um estilo de investimento passivo que oferece exposição a vários segmentos do mercado, muitas vezes com custos e riscos mais baixos.
Due diligence
Cada investidor terá seu próprio estilo de investimento e métodos de gestão de investimentos. Os investidores “ faça você mesmo” adotam uma abordagem mais independente, enquanto os investidores que usam plataformas completas de consultoria financeira tendem a confiar em consultoria profissional para moldar seus estilos de investimento.
Independentemente do estilo de investimento que se segue, a devida diligência é importante para garantir que um investimento atenda ao estilo do investidor. A escolha de fundos com objetivos de estilo de investimento claramente seguidos pode ajudar os investidores a administrar uma carteira direcionada. Trabalhar com um consultor financeiro ou serviço de investimento que implemente rebalanceamento regular também pode ajudar os investidores a evitar desvios de estilo e garantir que seus investimentos sejam mantidos de acordo com suas preferências de estilo de investimento.
Para obter mais informações sobre estilos de investimento pessoal, consulte 6 Estilos de Investimento: Qual é a sua escolha? e Estratégia de Investimento de Warren Buffett.