Gerente de investimentos

O que é um gerente de investimentos?

Um gestor de investimentos é uma pessoa ou organização que toma decisões de investimento sobre carteiras de valores mobiliários em nome de clientes de acordo com os objetivos e parâmetros de investimento que o cliente definiu. Um gerente de investimentos pode lidar com todas as atividades associadas à gestão de carteiras de clientes, desde a compra e venda diária de títulos até o monitoramento da carteira, liquidação de transações, medição de desempenho e relatórios regulatórios e de clientes.

Compreendendo os gerentes de investimento

Os gerentes de investimento podem variar em tamanho, de escritórios de uma ou duas pessoas a grandes empresas multidisciplinares com escritórios em vários países. Os gestores de investimento normalmente baseiam as taxas que cobram dos clientes em uma porcentagem dos ativos do cliente sob gestão.

Por exemplo, um indivíduo com uma carteira de $ 5 milhões que está sendo administrada por um gerente de investimentos que cobra 1,5 por cento ao ano pagaria $ 75.000 em taxas por ano. De acordo com Willis Towers Watson, em 2016, as quatro maiores empresas de gestão de investimentos do mundo com base em AUM eram BlackRock Inc. em $ 6,2 trilhões, The Vanguard Group em $ 4,9 trilhões, State Street Global Advisers em $ 2,7 trilhões e Fidelity Investments em $ 2,4 trilhões.

Tipos de gerentes de investimento

Os investidores devem compreender os vários tipos de gestores de investimento. Os planejadores financeiros certificados normalmente desenvolvem um plano financeiro holístico para investidores que leva em consideração informações como receitas, despesas e necessidades futuras de caixa ao planejar um portfólio. Um consultor financeiro, entretanto, costuma ser um corretor da bolsa. Os gestores de carteira investem diretamente o capital dos investidores para obter retornos de investimento positivos.

Atualmente, a indústria está mudando e os consultores financeiros agora podem ser consultores financeiros pessoais trabalhando com corretores da bolsa. Além disso, os roboconselheiros são plataformas fintech que alavancam tecnologia e conhecimento de investimento para aconselhar indivíduos sobre seu dinheiro e investimentos e fornecer gerenciamento automatizado de investimentos em nome de investidores comuns.

Fatores a considerar ao selecionar um gerente de investimento

Os investidores devem determinar que tipo de gestor de investimentos eles exigem. É provável que isso dependa de qual estágio eles alcançaram no processo de planejamento financeiro. Por exemplo, um investidor que está apenas começando sua jornada de poupança pode não precisar dos serviços de um gerente de portfólio. Em vez disso, ela ficaria melhor com um Certified Financial Planner (CFP), que pode lhe ensinar os fundamentos do planejamento da aposentadoria. Em contraste, um investidor que tem renda restante após a poupança e deseja investi-la em títulos tem melhor situação com um administrador de carteira.

Uma verificação do histórico das qualificações regulatórias profissionais dos gestores de investimento revelará quaisquer reclamações anteriores e garantirá que o gestor tenha as habilidades e a experiência necessárias. A maioria dos gestores de investimento e fundos descreve sua filosofia de investimento em seus sites ou brochuras. Os investidores devem determinar se essa filosofia (e nível de risco) é adequada aos seus objetivos.

Um gestor de investimentos deve ser facilmente contactável e levar em consideração as necessidades específicas do cliente. Como as necessidades financeiras estão em constante mudança, os investidores devem se sentir à vontade para entrar em contato com seu gerente de investimentos em curto prazo para personalizar o serviço.

Desempenho e taxas

Um investidor deve revisar e avaliar o desempenho de um gestor de investimento. É prudente que os investidores revejam pelo menos cinco anos de retorno do investimento para determinar o desempenho dos gestores de investimento em vários ambientes de mercado. Também é útil considerar seu desempenho em relação aos pares para determinar seu desvio do padrão. Alguns sites, como classificações de fundos mútuos do US News, fornecem essas informações em seus sites. Alguns especialistas são da opinião de que um gestor de investimentos deve ter o controle sobre o jogo, o que significa que seu salário deve estar vinculado ao seu desempenho e retorno. Mas essa pode nem sempre ser a solução ideal, pois pode amplificar a quantidade de risco que um gerente assume para obter retornos em linha com os benchmarks.

Os investidores devem considerar as estruturas de taxas ao comparar os gestores de investimento. As taxas de gestor de investimento são uma função da classe de ativos de investimento. Os gestores de investimento com taxas mais altas geralmente superam os que têm uma estrutura de taxas mais baixa, e os investidores devem ter cuidado se um gestor de investimentos tiver uma estrutura de taxas excessivamente baixa. As taxas e despesas dos gerentes de investimento normalmente incluem taxas de administração, taxas de desempenho, taxas de custódia e comissões.

Exemplo de um gerente de investimento

Sheena e Greg têm 30 anos e estão esperando o primeiro filho. Eles têm algumas economias acumuladas, mas também têm outros compromissos, como o pagamento da hipoteca de sua nova casa. Eles não têm certeza se o dinheiro disponível é suficiente para ajudá-los a planejar a nova chegada. Eles consultam um Profissional Financeiro Certificado (CFP) para ajudar a planejar suas finanças. O CFP sugere várias opções, como colocar algum dinheiro em um fundo de educação, para ajudá-los a planejar para a criança.