ETF inverso
O que é um ETF inverso?
Um ETF inverso é um fundo negociado em bolsa (ETF) construído usando vários derivativos para lucrar com uma queda no valor de um benchmark subjacente. Investir em ETFs inversos é semelhante a manter várias posições vendidas, que envolvem tomar títulos emprestados e vendê-los na esperança de recomprá-los por um preço inferior.
Um ETF inverso também é conhecido como “Short ETF” ou “Bear ETF”.
Principais vantagens
- Um ETF inverso é um fundo negociado em bolsa (ETF) construído usando vários derivativos para lucrar com uma queda no valor de um benchmark subjacente.
- Os ETFs inversos permitem que os investidores ganhem dinheiro quando o mercado ou o índice subjacente cai, mas sem ter que vender nada a descoberto.
- Taxas mais altas tendem a corresponder a ETFs inversos versus ETFs tradicionais.
Compreendendo ETFs Inversos
Muitos ETFs inversos utilizam contratos diários de futuros para produzir seus retornos. Um contrato futuro é um contrato para comprar ou vender um ativo ou valor mobiliário em um prazo e preço definidos. Os futuros permitem que os investidores façam uma aposta na direção do preço de um título.
O uso de derivativos por ETFs inversos – como contratos de futuros – permite que os investidores façam uma aposta de que o mercado vai cair. Se o mercado cair, o ETF inverso sobe aproximadamente a mesma porcentagem menos as taxas e comissões do corretor.
Os ETFs inversos não são investimentos de longo prazo, uma vez que os contratos de derivados são comprados e vendidos diariamente pelo gestor do fundo. Como resultado, não há como garantir que o ETF inverso corresponderá ao desempenho de longo prazo do índice ou ações que está acompanhando. A negociação frequente muitas vezes aumenta as despesas do fundo e alguns ETFs inversos podem gerar taxas de despesas de 1% ou mais.
ETFs inversos vs. venda a descoberto
Uma vantagem dos ETFs inversos é que eles não exigem que o investidor mantenha uma conta de margem, como seria o caso de investidores que procuram entrar em posições curtas. Uma conta de margem é aquela em que um corretor empresta dinheiro a um investidor para negociar. A margem é usada com operações a descoberto – uma atividade de negociação avançada.
Os investidores que entram em posições vendidas tomam emprestado os títulos – eles não os possuem – para que possam vendê-los a outros operadores. O objetivo é comprar o ativo de volta a um preço mais baixo e desfazer a negociação devolvendo as ações ao credor de margem. No entanto, existe o risco de que o valor do título aumente em vez de cair e o investidor tenha de recomprar os títulos a um preço superior ao preço de venda original marginal.
Além de uma conta de margem, a venda a descoberto exige uma taxa de empréstimo de ações paga a um corretor pelo empréstimo das ações necessárias para vender a descoberto. Ações com alta taxa de juros vendida podem resultar em dificuldade em encontrar ações vendidas, o que aumenta o custo da venda a descoberto. Em muitos casos, o custo do empréstimo de ações a descoberto pode exceder 3% do valor emprestado. Você pode ver por que os comerciantes inexperientes podem entrar rapidamente em ação.
Por outro lado, os ETFs inversos costumam ter taxas de despesas inferiores a 2% e podem ser adquiridos por qualquer pessoa com uma conta de corretora. Apesar dos índices de despesas, ainda é mais fácil e menos custoso para um investidor assumir uma posição em um ETF inverso do que vender ações a descoberto.
Prós
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Os ETFs inversos permitem que os investidores ganhem dinheiro quando o mercado ou o índice subjacente cai.
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Os ETFs inversos podem ajudar os investidores a proteger sua carteira de investimentos.
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Existem vários ETFs inversos para muitos dos principais índices de mercado.